ภาวะตลาด: SET Index วานนี้แกว่งในกรอบ 1481-1501 ปิดตลาดที่ 1483.56 ลดลง -5.73 จุด มูลค่าซื้อขาย 5.5 หมื่นลบ. หุ้นที่กดดันตลาดเป็น DELTA,TOP, TFG, SCC, TRUE ฯลฯ ส่วนหนึ่งมาจาก sell on fact หลังรายงานผลประกอบการ 1Q26 ซึ่งอาจเป็นไตรมาสที่พีคสุดของปีนี้ โดยเฉพาะกลุ่มโรงกลั่นปิโตรเคมี นักลงทุนสถาบันในปท.ยังคงขายสุทธิต่ออีก -3.6 พันลบ. พอร์ตบล.ขายสุทธิเล็กน้อย -135 ลบ. ส่วนต่างชาติและรายย่อยซื้อสุทธิ +1.7 พันลบ. และ+2.0 พันลบ. ตามลำดับ

ปัจจัยต่างประเทศ
- ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์: ทรัมป์ ปฏิเสธคำตอบอิหร่านต่อข้อเสนอของสหรัฐในการยุติสงคราม และเตือนว่าข้อตกลงหยุดยิงอยู่ในภาวะเปราะบางมาก
- สหรัฐ: เงินเฟ้อเดือนเม.ย.สูงกว่าตลาดคาด ดัชนีเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพ้นื ฐานเดือนเม.ย.เพิ่มขึ้น 3.8% / 2.7% เมื่อเทียบ YoY และสูงกว่าตลาดคาดที่ 3.7% /2.6% โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเดือนนี้สูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี ด้าน FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 25% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธ.ค.26 จากเดิมที่ให้น้ำหนัก 21.5%
- สหรัฐ: วุฒิสภาสหรัฐลงมติอนุมัติให้นายเควิน วอร์ช วัย 56 ปี เป็ นสมาชิกเฟด ด้วยคะแนนเสียง 51 ต่อ 45 และวุฒิสภาอาจจัดการประชุมอีกครั้งหนึ่ง อย่างเร็วที่สุดในวันนี้ (13 พ.ค.) เพื่อจัดการลงมติอนุมัติให้นายวอร์ชเป็นประธานเฟด ด้านนายพาวเวลจะยังคงดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการผู้ว่าการเฟด ซึ่งจะมีกำหนดครบวาระในปี 2571
- สหรัฐ-จีน: จับตาผลการประชุมสุดยอดผู้นาของ 2 ประเทศ 14-15 พ.ค.นี้ ในประเด็นเศรษฐกิจ ความมั่นคง บนหลักการ “ต่างตอบแทนและเป็นธรรม”
- ตลาดหุ้นสหรัฐ Mix ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวกเล็กน้อย ส่วนดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปิดลดลง หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐสูงกว่าคาด สัญญาน้ำมัน WTI & BRENT เพิ่มขึ้น 3-4% เป็ น 102 และ 107 US$/bbl สหรัฐกับอิหร่านยังตกลงกันไม่ได้ กังวลสงครามยืดเยื้อ สัญญาทองคำส่งมอบมิ.ย.26 ลดลง 42.00 US$ เป็น 4,686.70 US$/ออนซ์ ดัชนีค่าเงิน US$ แข็งขึ้นสู่ 98.32; เงินบาทอ่อนเป็น 32.36 Bt/US$ ส่วน US bond yield 10 ปี เพิ่มสู่ 4.46% ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ปรับข้นึ สู่ 132.50 ดัชนี Baltic Dry Index เพิ่มเป็ น 3,063

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ดัชนีเชื่อมั่นหอการค้าไทยเดือนเม.ย.ลงต่อ ภาคธุรกิจกังวลศก.ชะลอ จากผลกระทบสงครามตะวันออกกลาง
- รัฐบาลยืนยันเดินหน้าโครงการในพ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาทต่อ นายอนุทิน นายกรัฐมนตรีและรมว.มหาดไทย กล่าวว่าแม้ฝ่ายค้านยื่นศาลรัฐธรรมนูญตีความการออกพ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาท แต่ไม่ได้ทา ให้การเดินหน้าโครงการต่างๆที่รัฐบาลวางไว้สะดุดลง เพราะพระราชกำหนดมีผลบังคับใช้ และประกาศในราชกิจจานุเบกษาแล้ว

กลยุทธ์: เลือกซื้อหุ้นพื้นฐานดี จังหวะราคาอ่อนตัว…ระยะสั้นให้แนวรับ SET ไว้ที่ 1480-1470, 1460-1440 (Low เดิม) ปัจจัยควรระวังคือ sell on fact หลังรายงานผลประกอบการ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1493 (SMA10)-1500, 1510-1520 (high ก่อนหน้า), 1545-1550 (พื้นที่ high สุดของ 2026-YTD)

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: COM7 : ส่วนกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.23 พันล้านบาท ขยายตัว +25%YoY, +1.5%QoQ มาจากยอดขายที่ดีในธุรกิจค้าปลีกสินค้าไอทีหลักและธุรกิจใหม่ ๆ ควบคู่กับการปรับตัวดีขึ้นของอัตรากำไร จากโครงสร้างรายได้ที่ดีขึ้น ประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สูงขึ้น และการมี Economy of scale แนวโน้ม 2Q26F คาดกำไรยังโต YoY แต่จะอ่อนลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล ธุรกิจ EV ดีขึ้น QoQ เพราะน้ำมันแพงกระตุ้นการซื้อรถ EV คงคำแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 31.50 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829