วันอังคารที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway โดยแรงขายกดดันหลักมาจากหุ้นกลุ่มขนส่ง น าโดย AOTขณะที่มีแรงซื้อนำโดยหุ้น SCGP จากผลประกอบการไตรมาส 1/69 ดีกว่าตลาดคาดการณ์ และแรงซื้อเพิ่มเติมในหุ้นกลุ่มธนาคาร เป็นปัจจัยช่วยพยุงดัชนี ทั้งนี้นักลงทุนยังคงจับตาการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่าน และการเปิดเผยผลการประชุมเฟดในช่วงเช้ามืดวันพรุ่งนี้ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่1,480.20 จุด +1.07 จุด +0.07% มูลค่าการซื้อขาย 60,040.99 ลบ. Program Trading -1,075.50 ลบ.ต่างชาติ-2,062.34 ลบ. TFEX -22,838 สัญญา ตราสารหนี้+669.16 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีมติด้วยคะแนนเสียง 6 ต่อ 3 ให้คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 0.75% พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อปีงบประมาณ 2569 สู่ระดับ 2.8%
+ ครม.อนุมัติ 45 โครงการก่อหนี้ผูกพันข้ามปีวงเงินทะลุ 1.11 แสนล้านบาทเดินหน้าโครงสร้างพื้นฐานและบริการรัฐกระจาย 6 กระทรวงหลัก

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 25.86 จุด หรือ -0.05% ขณะที่ดัชนี S&P500และ Nasdaq ปรับตัวลงเช่นกัน กังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ (AI) กดดันหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีก่อนที่บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ 5 แห่งจะรายงานผลประกอบการ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่ ม ขึ้ น 3.5 6 ด อ ล ล า ร์ ห รื อ 3.6 9% ปิ ด ที่99.93 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงกังวลว่าความไม่แน่นอนของการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านอาจท าให้การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นไปอย่างจ ากัด ซึ่งจะส่งผลให้อุปทานน้ำมันในตลาดโลกอยู่ในภาวะตึงตัว อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันลดช่วงบวก หลังจากสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์(UAE) ประกาศถอนตัวจากการเป็นสมาชิกกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก)
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ กล่าวว่า อิหร่านเป็นฝ่ายที่ทำให้การเจรจาเพื่อยุติสงครามที่สหรัฐฯ และอิสราเอลเปิดฉากโจมตีต่ออิหร่านเมื่อ 2 เดือนก่อนต้องหยุดชะงักอีกครั้ง
- ธนาคารโลกคาดการณ์ว่า ราคาพลังงานอาจพุ่งขึ้น 24% ในปีนี้ สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครนในปี 2565 อันเนื่องจากสงครามในตะวันออกกลาง ขณะที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 16%
- มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยว่า ภาพรวมการใช้จ่ายในช่วงวันแรงงานปีนี้สะท้อนชัดเจนว่า เศรษฐกิจไทยยังอยู่ในภาวะชะลอตัว โดยเฉพาะพฤติกรรมการจับจ่ายของประชาชนที่ลดลงต่อเนื่องจากช่วงสงกรานต์ นับเฉพาะการใช้จ่ายในช่วงวันแรงงาน
- สศค. แถลงผลการประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 69 ว่า จากเหตุขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ส่งผลให้เกิดวิกฤติพลังงาน ทำให้ สศค.ต้องปรับประมาณการGDP ใหม่เหลือ 1.6% จากประเมินไว้เมื่อเดือน ม.ค.69 ที่ 2%

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้แกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยมีแรงหนุนจากราคาน้ำมันลดช่วงบวก หลังจาก UAEประกาศถอนตัวจากการเป็นสมาชิกกลุ่ม OPEC ขณะที่นักลงทุนยังติดตามการเจรจาสันติภาพของสหรัฐ-อิหร่านอย่างใกล้ชิด มองกรอบดัชนีวันนี้ 1,470-1,485 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นที่ได้ประโยชน์ศาลฎีกาสหรัฐ ยกเลิกภาษีทรัมป์: KCE HANA DELTA CCET TU ASIAN STA NER
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กกพ. ปรับขึ้นค่า Ft : GULF BGRIM GPSC RATCH EGCO
- หุ้นเด่น IAA : ADVANC AMATA BDMS GULF KTB TRUE
- นโยบายคนละครึ่งพลัสเฟส 2 : CPAXT BJC TNP MOTHER
- ราคายางพาราทรงตัวในระดับสูง : STA NER TRUBB TEGH