คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to sidewaysdown: แรงกดดันจากการประชุมกนง.ในวันนี้ที่มีแนวโน้มเผยถึงสัญญาณเชิงลบต่อเศรษฐกิจไทยประกอบกับคาดนักลงทุนมีแนวโน้มเปิดรับสถานะเสี่ยงจำกัด เนื่องจากยังรอติดตามผลการประชุมFOMC และสถานการณ์ในตะวันออกกลาง

แนวรับ-ต้าน
1,470 –1,485

กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 1Q69: ADVANC, MTC, HANA, ITC,OSP, SAWAD, TFG, TFM, TOP, TU
2) คาดกนง.คงดอกเบี้ย: BBL, KBANK, KTB
3) ติดต้ัง Solar cell: GUNKUL, GULF, GLOBAL,SCC, SOLAR, TRUE
4) นักท่องเที่ยวจีนฟื้ น: AOT, CENTEL, CPN, ERW
5) เก็งงบ DR:ANET23,AMZN80,AAPL80, MA80,META80, MSFT80, SNDK23, VISA80

กังวลมุมมองเศรษฐกิจและตะวันออกกลาง

คาดกนง.คงดอกเบี้ย พร้อมมุมมองเศรษฐกิจไม่ดี: ติดตามการประชุมกนง.ในวันนี้ซึ่งมีแนวโน้มเป็นแรงกดดันต่อ SET Index แม้เราคาดว่ากนง.จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.00% และไม่ปิดโอกาสในการผ่อนคลายนโยบายเงนิเพิ่มเติม กล่าวคือมีโอกาสปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในช่วงที่เหลือของปีนี้ สอดรับกับการที่เศรษฐกิจไทยได้เผชิญผลกระทบทางลงจากสงครามในตะวันออกกลาง ประกอบกับไทยยังเหลือขีดความสามารถในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงได้อีก 50 bpsเมื่อเปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่เคยลงไปสู่ระดับ 0.5%ในช่วงโควิด 19 หากแต่ที่เรามองเป็นปัจจัยเชิงลบต่อ SET Index เนื่องจากการเผยมุมมองทางเศรษฐกิจของกนง.ที่มีแนวโน้มเป็นไปในเชิงลบ รวมถึงการปรับประมาณการเศรษฐกิจที่อาจบ่งชี้สัญญาณเชิงลบเช่นกัน สอดรับกับวานนี้ที่สศค.ได้ปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยในปี2569 จากเดิมที่ 2.0% เป็น 1.6% เนื่องจากผลของสถานการณ์ความขัดแย้งในภูมิภาคตะวันออกกลางเป็นสำคัญ

รอติดตามผลการประชุมเฟด: คาดอีกแรงกดดันมาจากการเปิดรับสถานะเสี่ยงอย่างจำกัดของนักลงทุน รวมถึงอาจมีการลดสถานะเสี่ยงลงก่อนที่จะทราบผลการประชุม FOMC ในช่วงเวลาตี 1 ของวันที่ 30เม.ย.69 (เวลาไทย) โดยตลาดคาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.50-3.75%ขณะที่สิ่งสำคัญที่ต้องติดตามคือถ้อยแถลงหลังการประชุมของเฟดซึ่งจะเป็นสัญญาณบ่งชี้ทิศทางเศรษฐกิจและนโยบายการเงินของสหรัฐฯนอกจากนี้ ติดตามการเผยงบ AMZN, GOOGL, METAและMSFT ในคืนนี้

ปธน.ทรัมป์ไม่พอใจข้อเสนออิหร่าน: นอกจากนี้ มองนักลงทุนมีแนวโน้มชะลอการเปิดรับสถานะต่อสินทรัพย์เสี่ยง เนื่องจากยังรอติดตามพัฒนาการของความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ดูเหมือนยังไม่มีพัฒนาการเชิงบวกเพิ่มเติม หลังสื่อหลายสำนักซึ่งรวมถึง CNNรายงานโดยอ้างการเปิดเผยของเจ้าหน้าที่สหรัฐฯว่าปธน.ทรัมป์ไม่พอใจกับข้อเสนอล่าสุดของอิหร่าน ส่งผลให้การเจรจาสันติภาพชะงักงันและหนุนให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้น 3.69% ปิดที่ $99.93ต่อบาร์เรล ซึ่งนับเป็นการบดบังประเด็นการถอนตัวออกจาก OPECของ UAEโดยมีผลวันที่ 1 พ.ค.69 ที่อาจส่งผลให้อปุ ทานน้ำมันเพิ่มขึ้นในอนาคต จากการที่จะไม่ถูกกำหนดโควต้าการผลิต

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)สัปดาห์ที่ 17 ของปี 2569 (วันที่ 20-26 เม.ย.) ไทยมีจำนวนนักท่องเที่ยวจีน102,493 คน เพิ่มขึ้น 35.0% y-y (เปรียบเทียบกับสัปดาห์เดียวกันของปีก่อนหน้า) และนับเป็นการเพิ่มข้ึน y-y เป็นสัปดาห์ที่ 12 ติดต่อกัน
(+)ครม.มีมติอนุมัติรายการก่อหนี้ผูกพันข้ามปีงบประมาณวงเงินตั้งแต่1 พันล้านบาทขึ้นไป รวม 45 รายการ คิดเป็นวงเงินทั้งสิ้น 1.11 แสนล้านบาท โดยมีเป้าหมายเพื่อขับเคลื่อนโครงการสำคัญของภาครัฐอย่างต่อเนื่องในระยะยาว
(+)ครม.มีมติเห็นชอบโครงการศูนย์นวัตกรรมทางการแพทย์ชั้นเลิศบูรพาทิศวงเงิน 5,375 ล้านบาท ระยะเวลาด าเนินการ 6 ปี เพื่อยกระดับศักยภาพบริการทางการแพทย์ การผลิตบุคลากร และนวัตกรรมสุขภาพในพื้นที่ EEC
(-) ม.หอการค้าไทยเผยผลสำรวจการใช้จ่ายในช่วงวันแรงงานปี 2569 (ไม่รวมวันหยุดยาวต่อเนื่อง) พบว่ามูลค่าการใช้จ่ายรวมอยู่ที่ประมาณ 2.1 พันล้านบาท ลดลง 3% ถือเป็นการติดลบครั้งแรกในรอบ 5 ปี

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #127632
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้าน
ตลาดทุน และทางเทคนิค #139549
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์