Pi Daily : สถานการณ์ภาพรวมยังไม่นิ่งราคาน้ำมันดิบกลับมาฟื้นตัว ระยะสั้นดีกับกลุ่มพลังงาน แต่ Theme ระยะกลางยังมองที่ Anti Oil เพราะเชื่อว่าระยะกลางขึ้นไปจะหาทางออกได้เกี่ยวกับช่องแคบ HORMUZ พร้อมกับ Valuation ที่ไม่แพง วานนี้ SET ปรับลงแต่แรงกดดันมาจาก DELTA หากไม่รวมจะบวกเล็กน้อย สถิติชี้ว่า CB กดดันระยะสั้น แต่ที่น่ากังวลอาจอยู่ที่ Valuation (PE DELTA 150x)

DowJones เมื่อคืนปิดบวก 115 จุด (+0.24%) และ S&P500 ปิดระดับ ATH แรงหนุนมาจากทั้งความคาดหวังเจรจาและ AI ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวกแรงถึง 4.7% นักลงทุนยังไม่มั่นใจว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯกับอิหร่านจะหาทางออกเกี่ยวกับช่องแคบ HORMUZ ได้หรือไม่

ปัจจัยต่างประเทศ

ทรัมป์ออกมาระบุใน TruthSocial ทางอิสราเอลกับเลบานอน ตกลงจะหยุดยิงกันเป็นระยะเวลา 10 วันแต่อย่างไรก็ตามกับฝั่ง สหรัฐฯและอิหร่านยังไม่ชัดเจน เพราะมีรายงานว่าสหรัฐฯต้อง การเวลาถึง 6 เดือนในการบรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน น้ำมันดิบจึงเริ่มฟื้นกลับขึ้นมาพร้อมกับ US Bond Yield กลับมาฟื้นตัว เช่นกันระยะสั้นปัจจัยเช่นนี้สร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้น เช้านี้ Kospi -0.46% Nikkei -0.5% ด้านตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อคืนราย งานคนขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.07 แสนรายดีกว่าตลาดมองไว้ที่ 2.13 แสนรายคืนนี้ไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญต้องติดตามอาจรอติดตามเพียงสถานการณ์ในตะวันออกกลางและสัปดาห์หน้าจะเข้าสู่ช่วงประกาศผลประกอบการ

ปัจจัยในประเทศ

วานนี้ SET ติดลบ 1.1% แรงกดดันจาก DELTA ที่มีผลต่อดัชนีมากถึง 18 จุด หากไม่รวม DELTA อาจบวกได้เล็กน้อยพร้อมกับกลุ่มพลังงานที่กดดัน (PTTEP) แต่สถิติก็บ่งชี้ว่าจากการติด CB ของ DELTA กดดันหุ้นระยะสั้นและวันนี้มีโอกาสที่กลุ่มน้ำมัน จะถูกกลับมาเก็งกำไรจากสถานการณ์ที่ยังไม่แน่นอนในตะวันออกกลางโดยเฉพาะ HORMUZ จะเปิดได้เมื่อใด หากยังถูกปิดอยู่ระยะกลางไทยจะเผชิญความเสี่ยงขาดแคลนสินค้า (TISCO ดีกว่าคาด 5%)

วันนี้คาด SET ในกรอบ 1475 – 1500 กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น Trading (PTT PTTEP) ระยะกลางยัง แนะหาจังหวะทยอยสะสม AntiOil อย่างโรงแรม (MINT AWC CENTEL) ค้าปลีก (CPALL) Non Bank (MTC SAWAD)

หุ้นแนะนำ

CPF (ราคาเป้าหมาย : 24.50)

1Q26 คาดเห็นการเติบโตแรงถึง 179%QoQที่ 3,026 ล้านบาทผลดีของราคาสุกรที่เวียดนามที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 32%QoQ

CPALL (ราคาเป้าหมาย : 61.00)

คาดรายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 8 พันล้านบาท (+7%YoY, +11%QoQ) หนุนจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมของ 7-11 ที่ +1.0%