Market Wrap-Up

• SET วันที่ 16 เม.ย.69 ปิด -17.11 จุด อยู่ที่ 1,489.73 จุด มูลค่าการซื้อขาย 81,680 ลบ.ลบ. ต่างชาติขาย 3,191 ลบ. พอร์ตขาย 148 ลบ. สถาบันขาย 114 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,453 ลบ. NVDR ซื้อสุทธิ 535 ลบ.ซื้อ SCC,PTTEP,AOT,BANPU,BDMS และขาย DELTA,SCB,PTT,CPALL,ADVANC มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,611 ลบ. หุ้นที่มี % ช็อตเซลสูง เช่น CN23,DCC,BANPU โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 31,388 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 42,370 สัญญา ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 2,174 ลบ.

Market View

• DJIA +0.24%, S&P500 และ Nasdaq ทำ New High ปิด +0.26%, +0.36% ตามลำดับ ได้แรงหนุนจากกลุ่มพลังงาน +1.55%, อสังหาฯ +1% ขณะที่กลุ่มเฮลธ์แคร์ -0.7%, อุตสาหกรรม -0.5% หลังอิสราเอล – เลบานอนบรรลุข้อตกลงหยุดยิง 10 วัน และยังรอความคืบหน้าการเจรจารอบที่ 2 ระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน เนื่องจากสหรัฐต้องการให้อิหร่านยุติการพัฒนานิวเคลียร์เป็นเวลา 20 ปี โดยทาง รมว.คลังสหรัฐเผยจะไม่มีการยึดระยะเวลาหยุดยิงที่จะสิ้นสุดในวันที่ 21 เม.ย. ส่วนรายงานทางเศรษฐกิจนั้น จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลง 11,000 อยู่ที่ 207,000 ต่ำกว่าคาดที่ 217,000 ราย
• Stoxx600 ยุโรป -0.05% รอความคืบหน้าการเจรจาระหว่างสหรัฐ – อิหร่านรอบที่ 2 ว่าจะเกิดขึ้นภายในสัปดาห์นี้หรือไม่ โดยดัชนีได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี +1.5%, พลังงาน +0.7%, กลุ่มซอฟท์แวร์ SAP ของเยอรมัน +3.5% ขณะที่กลุ่มการเงิน -1%, กลาโหม -1.8% ,กลุ่มท่องเที่ยว Lufthansa ประกาศระงับเที่ยวบิน เนื่องจากต้นทุนน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น ขณะที่รัฐบาลเยอรมันได้ปรับลดคาดการณ์ GDP ปีนี้ลงอยู่ที่ +0.5% & เดิมคาด +1.0% และปีหน้าคาด +0.9% & เดิมคาด +1.3% และคาดเงินเฟ้อปีนี้อยู่ที่ 2.7%
• ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ นิเกอิ +2.38% ทำจุดสูงสุดใหม่ ได้แรงหนุนจากกลุ่มโลหะที่ไม่มีส่วนผสมของเหล็ก, เครื่องใช้ไฟฟ้า โดยนักลงทุนยังรอผลการเจรจาระหว่างสหรัฐ – อิหร่านรอบที่ 2 ส่วน Kospi เกาหลีใต้ +2.2% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิป เช่น Samsung Electronics, SK Hynix ขณะที่ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.70% หลัง NBS เผย GDP จีน Q1/69  +5.0% & Q4/68 +4.5% YoY ได้ปัจจัยหนุนจากภาคส่งออกจีนขยายตัวดี
• SET -1.14% ปริมาณการซื้อขาย 1 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 3,191 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 148 ลบ. สถาบันขาย 114 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,453 ลบ. โดยดัชนีถูกกดดันจากแรงขาย DELTA -5.68% ส่งผลลบต่อดัชนี -18.0 จุด หลัง DELTA เข้าเกณฑ์ Cash Balance ตั้งแต่วันที่ 16 เม.ย. – 30 เม.ย. ส่วนกลุ่มพลังงานก็ปรับลดลงตามราคาน้ำมันดิบ หลัง ปธน.ทรัมป์เผยภาวะสงครามสหรัฐ – อิหร่านใกล้ยุติในเร็ว ๆ นี้ กอปรกับนักลงทุนยังรอกำหนดการเจรจารอบที่ 2 ของสหรัฐ – อิหร่านที่คาดจะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ ส่วนกลุ่มธนาคารก็ถูกแรงขายทำกำไร ก่อนที่ธนาคารหลายแห่งจะขึ้น XD ในสัปดาห์หน้า และยังรอรายงานกำไร Q1/69 ของกลุ่มธนาคาร ซึ่งคาดอาจมีการกันสำรอง ECL เพิ่มขึ้นจากปัจจัยสงครามในตะวันออกกลางที่อาจจะยืดเยื้อ อาจส่งผลกระทบด้านลบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ โดยเม็ดเงินลงทุนได้สลับเข้าซื้อในกลุ่มวัสดุก่อสร้าง SCC, รับเหมาก่อสร้าง, ขนส่ง & ท่องเที่ยว ที่เป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลง และยังคาดหวังเชิงบวกต่อการเจรจาข้อสันติภาพระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน ประเด็นที่ต้องติดตามในสัปดาห์หน้า คือ รายงานกำไร Q1/69 ของกลุ่มธนาคารคาด +QoQ รวมถึงการประชุม ครม.เศรษฐกิจ

   Daily Strategy

• ประเมินแนวรับดัชนี 1,470 – 1,480 แนวต้าน 1,500 โดยคาดดัชนีทรงตัวระหว่างรอผลการเจรจาระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน และรายงานกำไรกลุ่มธนาคาร Q1/69 ในสัปดาห์หน้า แนะนำทยอยซื้อกลุ่มค้าปลีก & อุปโภค เช่น CPALL,CPAXT,TNP,CBG,OSP,ICHI จาก ม.กระตุ้นกำลังซื้อ/ กลุ่มได้ประโยชน์จาก ม.หนุนการลงทุน เช่น GULF,GPSC,AMATA,WHA,CK,STECON / กลุ่มปลอดภัย เช่น  ADVANC,TRUE,BH       
• HANA* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 24.40 บาท)แนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วจากการทยอยปรับโครงสร้างลดต้นทุนลดขนาดธุรกิจ แม้ภาพของตัวธุรกิจเดิมยังไม่เห็นสัญญาณฟื้นตัวชัดโดยเฉพาะโรงงานในจีนและธุรกิจ SiC แต่ก็มีความคาดหวังจากการเซ็นสัญญาร่วมกับ Phononic ที่เป็นผู้พัฒนาเทคโนโลยี Solid State Cooling System คาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้เข้ามาใน 2H69 และเติบโตขึ้นในปี 70 สอดคล้องกับความต้องการใช้ในอุตสาหกรรม AI Data Center ที่กินพลังงานสูงซึ่งต้องการระบบ Cooling GPU อิงจาก consensus ตลาดคาดกำไรปี 69-70 อยู่ที่ 843 ล้านบาท +26%YoY และ 16 พันล้านบาท +38%YoY
• COM7* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 29.63 บาท) ภารวมธุรกิจได้อานิสงส์จากสินค้าสมาร์ทโฟนและคอมพิวเตอร์ที่มี AI อยู่ในเครื่องกำลังมาแรง ขณะที่เรายังมีมุมมองบวกต่อกลุ่มธุรกิจ Non-IT ที่มีมาร์จิ้นดีจากการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อ (UFUND) การปล่อยเช่า EV Taxi (AION) และ iCare ส่วนการดำเนินงานช่วง 1Q69 คาดว่าจะดีต่อเนื่อง YoY จากธุรกิจ Non-IT แม้จะกดดันบ้างจากปีนี้ไม่มีม. Easy E-Receipt โดยทาง COM7* ตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้ปี69 +10%YoY ทั้งนี้ ตลาดคาดกำไรสุทธิของ COM7* ปี69 และ70 จะอยู่ที่ 4,411ลบ.(+9%YoY) และ 4,693ลบ.(+6%YoY)

 

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI พ.ค. +$3.40 อยู่ที่ $94.69 / บาร์เรล, Brent มิ.ย. +$4.46 อยู่ที่ $99.39/บาร์เรล สัญญาน้ำมันดิบปรับขึ้น หลังไม่มีกำหนดการเจรจารอบที่ 2 ระหว่างสหรัฐ – อิหร่าน กอปรใกล้จะสิ้นสุดระยะเวลาหยุดยิงในวันที่ 21 เม.ย. ส่งผลให้นักลงทุนกลับมากังวลต่ออุปทานนำมันดิบ

 

Gold Update(-)Comex Gold มิ.ย.-$15.30 อยู่ที่ $4,808.30 /ออนซ์ ถูกกดดันจาก Dollar Index แข็งค่า +0.16% อยู่ที่ 98.212 และรอการเจรจารอบที่ 2 ระหว่างสหรัฐ – อิหร่านว่ามีขึ้นในเร็ว ๆ นี้หรือไม่

 

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -173.81 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขายหุ้นไทย -99.78 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -57.29 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -16.74 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

 

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 31.99 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.309 %

(+) ดัชนี BDI ปิด +39 จุด อยู่ที่ 2,523

(+) BitCoin เช้านี้ +0.24% อยู่ที่ 74,974 ดอลลาร์สหรัฐ

 

 Economic Calendar

 

ในประเทศ

สัปดาห์ที่3 ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

สัปดาห์ที่4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และ

ชิ้นส่วนยานยนต์

 

ต่างประเทศ

13 เม.ย.    US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (มี.ค.)

14 เม.ย.    US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (มี.ค.)

15 เม.ย.    US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

16 เม.ย.    CN ดัชนีจีดีพี (GDP) ของจีน (ไตรมาส 1)

EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (มี.ค.)

US ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย (เม.ย.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

 

Theme Strategy

ทยอยสะสมหุ้น Value Stock / High Dividend Yield ที่มีความทนทานต่อภาวะตลาดที่ผันผวนสูงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง

 

(1) High Dividend Yield กลุ่มธนาคารพาณิชย์ KKP, KTB, SCB, TISCO, TTB กลุ่ม REIT / อื่นๆ CPN*, CPNREIT*, ROJNA*

 

(2) Commodity Linked ได้ประโยชน์จาก Energy Shock กลุ่มพลังงาน PTTEP, BANPU กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IVL, IRPC กลุ่ม Biofuel BBGI*, GGC*, TAE*, UBE*, PCE*, UVAN*, APO*, VPO*, AIE* กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน BCPG*, GUNKUL*

 

(3) ราคาสินค้าเกษตร / อาหาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น STA*, STGT*, TRUBB*, NER*, TFG*, BTG*

 

(4) Defensive กลุ่ม ICT / Data Center ADVANC, TRUE, DELTA*, HANA*, STECON, INSET*

 

 

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

 

Asset Allocation: Equity 45% Fixed Income 40% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

 

Today Fundamental Research: -

 

 

Monthly Portfolio April 2026: NER*, BBGI*, TRUE, TACC*, GUNKUL*

 

 

Analysts

Apichai Raomanachai  

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No.  002939

Tel  02-829-6999  Ext  2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Nopporn Chaykaew     

Fundamental Analysis ID No.  043964

Tel  02-829-6999  Ext  2203

Email : noppoen.ch@kfsec.co.th

Nattawat Poosunthornsri  

Fundamental Analysis ID No.  087077

Tel  02-829-6999  Ext  2204

Email : nattawat.po@kfsec.co.th