สำนักข่าวหุ้นอินไซด์( 11 มีนาคม 2569)--------------• ในปี 2569 การนำเข้า Power Supply ของสหรัฐฯ จากไทยยังคงเติบโตตามการเร่งลงทุนใน Data Center และ AI นอกจากนี้ Static Converter สำหรับอุปกรณ์โทรคมนาคมยังขยายตัวได้จากการลงทุนโครงข่ายบรอดแบนด์

• อย่างไรก็ดี AC/DC Converter โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานแสงอาทิตย์ มีแนวโน้มหดตัวจากการชะลอการลงทุนพลังงานสะอาดในสหรัฐฯ

• ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินว่า ในปี 2569 มูลค่าการนำเข้าเครื่องแปลงไฟฟ้าของสหรัฐฯ จากไทย มีแนวโน้มขยายตัวราว 18.9%

การเติบโตของการส่งออกเครื่องแปลงไฟฟ้าไทยไปสหรัฐฯ

ไทยเป็นหนึ่งในประเทศผู้ส่งออกสำคัญของกลุ่มเครื่องแปลงไฟฟ้า ซึ่งเป็นอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่ทำหน้าที่แปลงหรือควบคุมพลังงานไฟฟ้าให้อยู่ในรูปแบบที่เหมาะสมต่อการใช้งานของอุปกรณ์ต่างๆ อุปกรณ์สำคัญในกลุ่มนี้ ได้แก่ 1) Power Supply สำหรับคอมพิวเตอร์และเซิร์ฟเวอร์ 2) AC/DC Converter สำหรับระบบพลังงานแสงอาทิตย์และระบบขับเคลื่อนรถไฟฟ้า 3) Static Converter สำหรับอุปกรณ์โทรคมนาคม

ในช่วงปี 2562 - 2567 การนำเข้าเครื่องแปลงไฟฟ้าของสหรัฐฯ จากไทยขยายตัวเฉลี่ย 41% ต่อปี (รูปที่ 1) เนื่องจากการย้ายฐานการผลิตออกจากจีนหลังสหรัฐฯ ปรับขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจีนในช่วง Trump 1.0 ส่งผลให้ผู้ผลิตจากจีนและไต้หวันบางส่วนเลือกใช้ไทยเป็นฐานการผลิตเพื่อส่งออกไปยังสหรัฐฯ นอกจากนี้ การลงทุนด้านพลังงานสะอาดของสหรัฐฯ ยังช่วยหนุนความต้องการเครื่องแปลงไฟฟ้า โดยเฉพาะ AC/DC Converter ซึ่งเติบโตเฉลี่ย 78% ต่อปี และมีสัดส่วน 54% ของการนำเข้าเครื่องแปลงไฟฟ้าจากไทยของสหรัฐฯ ในปี 2567

ในปี 2568 สหรัฐฯ นำเข้าเครื่องแปลงไฟฟ้าจากไทยมากที่สุด

ในปี 2568 ไทยก้าวขึ้นเป็นผู้ส่งออกเครื่องแปลงไฟฟ้ารายใหญ่ที่สุดไปยังตลาดสหรัฐฯ แซงหน้าจีนและเม็กซิโก (รูปที่ 2) โดยมีสัดส่วนราว 15% ของมูลค่าการนำเข้าเครื่องแปลงไฟฟ้าทั้งหมดของสหรัฐฯ (รูปที่ 3) ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากการปรับขึ้นอัตราภาษี Reciprocal ของสหรัฐฯ ที่ส่งผลกระทบต่อประเทศคู่แข่ง ประกอบกับการเร่งนำเข้าในช่วงเดือน เม.ย. - ก.ค. ส่งผลให้มูลค่าการนำเข้าจากไทยขยายตัวถึง 28% ขณะที่การนำเข้าจากจีนและเม็กซิโกหดตัว 19% และ 26% ตามลำดับ

สหรัฐฯ เป็นตลาดส่งออกหลักของอุตสาหกรรมเครื่องแปลงไฟฟ้าไทย โดยสัดส่วนครึ่งหนึ่งของมูลค่าการส่งออกเครื่องแปลงไฟฟ้าทั้งหมดของไทยมุ่งไปยังตลาดสหรัฐฯ (รูปที่ 4)

ยกเลิกภาษี Reciprocal ช่วยลดต้นทุนส่งออกไทยไปสหรัฐฯ

หลังจากคำตัดสินของศาลสูงสุดสหรัฐฯ ยกเลิกเก็บภาษีนำเข้าภายใต้กฎหมาย IEEPA ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศปรับขึ้นภาษีนำเข้าภายใต้ Section 122 กับทุกประเทศคู่ค้าในอัตรา 10% ซึ่งสามารถเก็บได้สูงสุด 150 วัน เว้นแต่สภาคองเกรสจะมีมติขยายเวลาออกไป ส่งผลให้อัตราภาษีนำเข้าเครื่องแปลงไฟฟ้าจากไทยลดจาก 19% เหลือ 10% (ตารางที่ 1) ทำให้อยู่ในระดับเดียวกับเวียดนาม ไต้หวัน และเม็กซิโก (กรณีไม่เข้าเงื่อนไข USMCA) จึงไม่กระทบความสามารถในการแข่งขัน และ อัตราภาษีไทยยังต่ำกว่าจีน ทั้งนี้ แนวโน้มการส่งออกทั้งปี ยังขึ้นอยู่กับมาตรการภาษีสหรัฐฯ ที่อาจประกาศเพิ่มเติมในระยะถัดไป

ตารางที่ 1: อัตราภาษีนำเข้าเครื่องแปลงไฟฟ้าของสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บจากแต่ละประเทศ
ประเทศส่งออก MFN + Section 301 Section 122 อัตราภาษีนำเข้ารวม
ไทย 0% 10% 10%
เวียดนาม 0% 10% 10%
ไต้หวัน 0% 10% 10%
เม็กซิโก 0% 0% (USMCA) หรือ 10% (non-USMCA) 0% (USMCA) หรือ 10% (non-USMCA)
จีน 25% 10% 35%
ที่มา : White House, USTR, USITC, Federal Register วิเคราะห์และเรียบเรียงโดยศูนย์วิจัยกสิกรไทย

การแข่งขันของเครื่องแปลงไฟฟ้าไทยในสหรัฐฯ ต่างกันตามประเภทสินค้า

เมื่อพิจารณาเชิงลึกโดยจำแนกตามประเภทของเครื่องแปลงไฟฟ้าที่สหรัฐฯ นำเข้าจากไทย พบว่า สินค้านำเข้าหลักของสหรัฐฯ จากไทยในปี 2568 คือ Power Supply คิดเป็น 41% ของมูลค่าการนำเข้าทั้งหมด (รูปที่ 5) รองลงมาเป็นกลุ่ม AC/DC Converter คิดเป็น 35% ขณะที่ Static Converter สำหรับใช้ในอุปกรณ์โทรคมนาคมมีสัดส่วน 20%

ทิศทางการส่งออกของเครื่องแปลงไฟฟ้าไทยไปสหรัฐฯ มีความแตกต่างกันตามประเภทสินค้า ดังนี้
• Power Supply: ในปี 2569 ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินว่า มูลค่าการนำเข้าของสหรัฐฯ จากไทยในกลุ่มนี้ จะขยายตัวราว 37.2%YoY

เนื่องจากสหรัฐฯ กำลังเร่งลงทุนใน Data Center เพื่อรองรับการมาของเทคโนโลยี AI ทำให้มีความต้องการ Power Supply สำหรับเซิร์ฟเวอร์เพิ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตมีแนวโน้มชะลอลงจากฐานที่สูงในปีก่อนหน้า

• Static Converter: ในปี 2569 ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินว่า มูลค่าการนำเข้าของสหรัฐฯ จากไทยในกลุ่มนี้ จะขยายตัวราว 36%YoY

เนื่องจากได้รับแรงหนุนจากความต้องการระบบจ่ายไฟสำหรับโครงข่ายบรอดแบนด์ เพื่อรองรับการลงทุน Data Center และการขยายตัวของการให้บริการ AI ในสหรัฐฯ ส่งผลให้ต้องยกระดับประสิทธิภาพระบบจัดการพลังงานในโครงข่ายสื่อสารให้ดีขึ้น
• AC/DC Converter: ในปี 2569 ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินว่า มูลค่าการนำเข้าของสหรัฐฯ จากไทยในกลุ่มนี้ จะหดตัวราว 7.5%YoY

เนื่องจากโครงการติดตั้งระบบพลังงานแสงอาทิตย์ในสหรัฐฯ มีแนวโน้มหดตัวจากการลดสิทธิประโยชน์ภายใต้ Inflation Reduction Act ส่งผลให้การลงทุนโครงการพลังงานสะอาดใหม่ชะลอตัวลง นอกจากนี้ ทิศทางความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่ปรับตัวลดลง ก็มีส่วนกดดันความต้องการ AC/DC Converter

โดยภาพรวม ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินว่า มูลค่าการนำเข้าเครื่องแปลงไฟฟ้าของสหรัฐฯ จากไทยในปี 2569 มีแนวโน้มขยายตัวราว 18.9% โดย Power Supply และ Static Converter มีแนวโน้มเติบโตสูง ตามการลงทุน AI และ Data Center