วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวพักฐานหลังปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 3 วันทำการ โดยนักลงทุนยังคงจับตาการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจและตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ แรงขายกดดันหลักมาจากหุ้นกลุ่ม Big-Cap นำโดยค้าปลีก พลังงาน อิเล็กทรอนิกส์ และไอซีที ขณะที่มีแรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,479.71 จุด -14.20 จุด -0.95% มูลค่าการซื้อขาย 90,486.03 ลบ. (ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี+49.30 จุด +3.45%) Program Trading -1,748.23 ลบ. ต่างชาติ+644.68 ลบ. TFEX +33,743 สัญญาตราสารหนี้+443.54 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 230.81 จุด หรือ +0.47% โดยได้แรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้น Alphabet, Amazon และหุ้นบลูชิปรายใหญ่อื่น ๆ หลังศาลสูงสุดของสหรัฐฯ มีคำตัดสินยกเลิกมาตรการภาษีทั่วโลกของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ
+ ศาลฎีกาสหรัฐฯ มีมติ 6 ต่อ 3 เสียง คัดค้านการกำหนดมาตรการภาษีทั่วโลกของทรัมป์ที่ประกาศใช้เมื่อปี 2568 ภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางที่ให้อำนาจในสถานการณ์ฉุกเฉินระดับชาติ
+ เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวยืนยันว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐมีกำหนดเดินทางเยือนจีนระหว่างวันที่ 31 มีนาคม ถึง 2 เมษายน เพื่อเข้าร่วมการประชุมสุดยอดกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน

ปัจจัยลบ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 4 เซนต์ หรือ 0.06% ปิดที่ 66.39 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดบวกจากแรงซื้อเพื่อชดเชยการทำชอร์ตเซลล์ หลังนักลงทุนกังวลว่า สหรัฐฯ อาจใช้ปฏิบัติการทางทหาร ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ กดดันให้อิหร่านยุติการพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์
- เครื่องบินขับไล่ของจีนและสหรัฐฯ เผชิญหน้ากันช่วงสั้น ๆ เหนือน่านน้ำใกล้คาบสมุทรเกาหลี ซึ่งนับเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนักในพื้นที่ดังกล่าวระหว่างสองมหาอำนาจ
- ปธน.ทรัมป์ประกาศว่าจะปรับขึ้นอัตราภาษีนำเข้าจากทุกประเทศทั่วโลก (Worldwide Tariff) เป็น 15% จากเดิม 10% โดยให้มีผลบังคับใช้ทันทีและอ้างว่าหลายประเทศเหล่านี้เอาเปรียบสหรัฐฯ มานานหลายทศวรรษโดยไม่เคยถูกตอบโต้
- สันนิบาตอาหรับพร้อมพันธมิตรอย่างอียิปต์และซาอุดีอาระเบียร่วมกันประณาม เอกอัครราชทูตสหรัฐอเมริกาประจำอิสราเอล หลังให้สัมภาษณ์ว่าอิสราเอลมี "สิทธิตามพระคัมภีร์ไบเบิล" ในการครอบครองพื้นที่ตะวันออกกลางทั้งหมด โดยชี้ว่าเป็นการละเมิดกฎหมายระหว่างประเทศและบ่อนทำลายกระบวนการสันติภาพ
- กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านแถลงว่าอิหร่านได้ประกาศขึ้นบัญชีกองทัพเรือและกองทัพอากาศของชาติสมาชิกสหภาพยุโรป (EU) ทุกประเทศ เป็นองค์กรก่อการร้าย

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีมีโอกาสแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงหนุนจากศาลฎีกาสหรัฐคัดค้านภาษีทรัมป์ขณะที่ทางปธน.ทรัมป์ประกาศว่าจะปรับขึ้นอัตราภาษีนำเข้าจากทุกประเทศทั่วโลก (Worldwide Tariff) เป็น 15% จากเดิม 10% มองกรอบ
ดัชนี 1,470-1,485 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
-หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 4Q68 จะออกมาดี : TACC STECON CK WHA
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่ : STECON CK CPALL CPAXT CRC BJC
-MSCI Rebalance (ใช้ราคาปิด 27 ก.พ.) : MSCI Thailand เข้า – ออก CPAXT MSCI Global Small Cap เข้า CRC IVL JTS ออก HANA JMT M PLANB
-หุ้นที่ได้ประโยชน์ศาลฎีกาสหรัฐ ยกเลิกภาษีทรัมป์: KCE HANA DELTA CCET TU ASIAN STA NER