ธนาคารกรุงไทย
มุมมองต่อการประชุมนักวิเคราะห์
KTB ตั้งเป้าสินเชื่อปีนี้เติบโต 0-2% YoY และตั้งเป้า credit cost ในกรอบ 0.75-1.15% (เราคาดที่ 1.05%) โดยหากเศรษฐกิจฟื้นตัวช้า ทำให้สินเชื่อไม่เติบโตในปีนี้ ธนาคารจะสามารถลดการตั้งสำรองหนี้ได้ ทำให้ credit cost จะลดลงมาในกรอบล่างของเป้าหมาย
View from fundamental: ภาพรวมเป้าหมายทางการเงินของ KTB ค่อนข้างสอดคล้องกับประมาณการของเรา โดยเราประเมินว่าธนาคารมีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี ทำให้สามารถบริหาร credit cost เพื่อลดผลกระทบของ NIM ที่จะอ่อนตัวลงได้ แนะนำซื้อ