วันพุธที่ผ่านมาดัชนีพักฐาน เนื่องจากนักลงทุนจับตาผลการประชุมเฟดที่ประกาศช่วงเช้ามืดที่ผ่านมาเพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ แรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นแรงขายน้าโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร และอิเล็กทรอนิกส์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,338.90 จุด+4.45 จุด +0.33% มูลค่าการซื้อขาย 44,733 ลบ. Program Trading +704.48 ลบ. ต่างชาติ+458.88 ลบ.TFEX -17,328 สัญญา ตราสารหนี้+20,345.52 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 12.19 จุด หรือ +0.02% หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติคงอัตราดอกเบี้ยตามคาด และไม่ได้ส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตแต่อย่างใด
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 82 เซนต์ หรือ 1.31% ปิดที่ 63.21 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ ขู่โจมตีอิหร่าน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ
การขนส่งน้ำมันในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ ราคาน้้ามันยังได้แรงหนุนจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่ลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่ผ่านมา
+/- ธนาคารกลางสหรัฐมีมติ 10-2 ในการคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 3.50-3.75%สมาชิก FOMC จ้านวน 10 รายลงมติคงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ 2 โหวตให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% โดยไม่ได้ส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตแต่อย่างใดในแถลงการณ์หลังการประชุม ทั้งนี้ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนคาดการณ์ว่า FED จะลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ในเดือนมิ.ย.และธ.ค. และจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2570
+ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวว่า เดนมาร์ก กรีนแลนด์ และสหรัฐฯ ได้เริ่มกระบวนการเจรจาเพื่อมุ่งไปสู่การบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับกรีนแลนด์
+ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ช่วยลดความตึงเครียดในรัฐมินนิโซตา โดยหวังให้สภาคองเกรสให้การอนุมัติงบประมาณเพื่อ หลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานรัฐบาล หรือชัตดาวน์
+ ธปท. เตรียมออกมาตรการก้ากับดูแลการซื้อขาย ทองคำ เป็นการก้าหนดซื้อขายทองออนไลน์บนแพลตฟอร์ม (แอปพลิเคชัน) ที่เป็นเงินบาท จ้ากัดวงเงินไม่เกิน 50 ล้านบาท ต่อวัน เนื่องจากปัจจุบันยังไม่มีหน่วยงานใดเข้าไปดูแลฐานข้อมูลอย่างชัดเจน ซึ่งการซื้อขายทองค้ามีผลกระทบต่อค่าเงินบาทอย่างมาก
+ ส.อ.ท. กล่าวว่า จำนวนรถยนต์ที่ผลิตได้ปี 2568 มี 1,455,569 คัน ลดลง 0.91% จากปี2567 แต่มากกว่าเป้าที่ตั้งไว้ที่ 1,450,000 คัน โดยมากกว่า 5,569 คัน หรือมากกว่า 0.38%

ปัจจัยลบ
- กองทัพสหรัฐฯ ได้ส่งกองเรือรบเพิ่มเติมอีกชุดมุ่งหน้าไปยังอิหร่าน พร้อมแสดงความหวังว่าอิหร่านจะยอมท้าข้อตกลงกับสหรัฐฯ
- รัฐมนตรีคลังจากประเทศสมาชิกกลุ่ม G7 เห็นพ้องกัน ให้สำรวจแนวทางเสริมสร้างความมั่นคงให้กับห่วงโซ่อุปทานใหม่ของแร่ธาตุสำคัญ ท่ามกลางความกังวลว่าจีนจะใช้ความได้เปรียบด้านการแปรรูปแร่หายากเป็นเครื่องมือเชิงอิทธิพลทางการทูตและเศรษฐกิจมากขึ้น
- โกลด์แมน แซคส์ ปรับลดน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้นอินโดนีเซียลงเป็นunderweight เนื่องจากคาดว่าจะยังคงมีแรงเทขายจากกองทุนออกมาอีก ซึ่งนักกลยุทธ์ของโกลด์แมน แซคส์มองว่า สถานการณ์ดังกล่าวเป็นปัจจัยกดดันที่อาจฉุดรั้งผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นอินโดนีเซียในระยะต่อไป

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาส Sideway ออกข้าง โดย FOMC มีมติ 10 ต่อ 2 ในการคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ3.50-3.75% ในการประชุม สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวขึ้นช่วยพยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนี 1,330-1,345 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTGSTECON ออก ITC MBK WHAUP
- เงินบาทแข็งค่า : ADVICE COM7 SYNEX SIS GULF BGRIM GPSC
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากช่วงเลือกตั้ง : PLANB VGI BEC TKS CPALL
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 4Q68 จะออกมาดี : TRUE TACC TASCO STECON CK WHA