KKP
ธนาคารเกียรตินาคินภัทร
มุมมองต่อการประชุมนักวิเคระห์
KKP ตั้งเป้าสินเชื่อปีนี้ จะเติบโตราว 3% YoY (เติบโตครั้งแรกในรอบ 2 ปี) จากกลุ่มลูกค้าองค์กรรายใหญ่ ซึ่งมีความเสี่ยงน้อยกว่าลูกค้ารายย่อย นอกจากนี้ ตั้งเป้าเติบโตรายได้ค่าธรรมเนียมสูงกว่า 10% YoY จากธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง
View from fundamental: ภาพรวมเป้าหมายทางการเงินปี 2026 ของ KKP สอดคล้องกับประมาณการของเรา โดยเราคาดกำไรปี 2026 ของ KKP จะเติบโต 5% YoY ดีสุดในกลุ่มธนาคาร ขณะที่ราคาหุ้นมี valuation metrics ถูกกว่ากลุ่มฯ และคาด dividend yield ได้ราว 6-7% ต่อปี แนะนำ ซื้อ