วันจันทร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway Up เล็กน้อย โดยมีแรงหนุนจาก Fund Flow นักลงทุนต่างชาติที่ไหลกลับเข้ามาอย่างต่อเนื่อง แรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน โรงพยาบาล ค้าปลีก และอิเล็กทรอนิกส์ ขณะที่สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและยุโรป เป็นปัจจัยกดดันดัชนีปรับตัวขึ้นได้อย่างจำกัด ส่งผลให้ดัชนีSET Index ปิดตลาดที่ 1,283.20 จุด +7.60 จุด +0.60% มูลค่าการซื้อขาย 36,145.56 ลบ. ProgramTrading +859.74 ลบ. ต่างชาติ+1,064.32 ลบ. TFEX +18,707 สัญญา ตราสารหนี้-5,439.33 ลบ.

ปัจจัยบวก
+/- ตลาดหุ้นนิวยอร์ก ตลาดน้ำมัน WTI ปิดท าการวันจันทร์ที่19 ม.ค. เนื่องในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์
+/- ธนาคารกลางจีน (PBOC) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 ปีเอาไว้ที่ระดับ 3% และคงอัตราดอกเบี้ยLPR ประเภท 5 ปีเอาไว้ที่ระดับ 3.5% ซึ่งเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นเดือนที่ 8 แม้เศรษฐกิจจีนชะลอตัวลงก็ตามสะท้อนว่า ทางการจีนมุ่งเน้นการสนับสนุนบางภาคส่วนอย่างเฉพาะเจาะจง แทนการใช้นโยบายผ่อนคลายเป็นวงกว้างในการพยุงเศรษฐกิจที่ก าลังอ่อนแอลง
+ ก.ล.ต.เปิดแผนยุทธศาสตร์ปี 69-71 ชูแนวคิด Building Trust,Powering Growth ฟื้นศรัทธา ดันตลาดทุนโตอย่างยั่งยืน
+ BOI อนุมัติส่งเสริมโครงการลงทุนของบริษัทเพ๊ง เชิน เทคโนโลยี (ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งเป็นการร่วมทุนของZhen Ding Technology (ZDT) ผู้ผลิตแผงวงจรอิเล็กทรอนิกส์(PCB) อันดับ 1 ของโลกมีฐานการผลิตที่จีนและไต้หวัน โดยZDT ตั้งเป้าให้ประเทศไทยเป็นฐานการผลิตอุตสาหกรรม PCBที่มีความซับซ้อนสูง เพื่อส่งออกไปทั่วโลก

ปัจจัยลบ
- ปธน.ทรัมป์เตรียมประกาศแผนการจัดตั้งคณะกรรมการสันติภาพเพื่อกาซา (Board of Peace for Gaza) บนเวที WEF ซึ่งอาจเป็นคู่แข่งขององค์การสหประชาชาติ (UN) ในอนาคต
- ปธน.ทรัมป์ขู่จะเรียกเก็บภาษี 10% สำหรับสินค้าจากประเทศในยุโรปที่คัดค้านสหรัฐฯ ซื้อกรีนแลนด์เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ก.พ.และจะปรับขึ้นเป็น 25% ในวันที่ 1 มิ.ย. และจะคงอัตราภาษีนี้ไว้จนกว่าจะบรรลุข้อตกลงในการซื้อเกาะกรีนแลนด์

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้พักฐานหลังปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 4 วันทำการ โดยได้แรงหนุนจาก Fund Flow ที่ไหลเข้าหุ้น MKT CAPขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามดาวโจนส์ฟิวเจอร์ที่ปรับตัวลงจากความกังวลเรื่องนโยบายของ ทรัมป์ เป็นปัจจัยกดดันและคืนนี้มีคำตัดสินของศาลเรื่องการเก็บภาษีการค้า มองกรอบดัชนี 1,275-1,290 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTGSTECON ออก ITC MBK WHAUP
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : MTC SAWAD TIDLOR BAM
- เงินบาทแข็งค่า : ADVICE COM7 SYNEX SIS GULF BGRIM GPSC
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากช่วงเลือกตั้ง : PLANB VGI BEC TKS CPALL