คาด SET Index แกว่งตัว Sideways: แรงหนุนจากการอ่อนค่าของสกุลเงินท้องถิ่น ช่วยหนุนการส่งออกประกอบกับคาดหุ้นในกลุ่มพลังงานจะได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้น หากแต่มองทางขึ้นจำกัดท่ามกลางการรอติดตามสถานการณ์ชายแดนไทยกัมพูชา และการลดสถานะเสี่ยงก่อนหยุดยาว 5 วัน

แนวรับ-ต้าน
1,245 –1,265

กลยุทธ์การลงทุน
1) บาทอ่อน: AOT, AWC, BA, CPF, ERW, GFPT,MINT, SAPPE, SAT, TU, UVAN
2) พลังงาน: PTTEP, SPRC, TOP
3) Santa rally: AMATA, CPN, GULF, GUNKUL
4) เข้าคำนวณ SET50/100 รอบ 1H69: CENTEL50,SAWAD50, GFPT100, PTG100, STECON100
5) Yield play: AP, ICHI, KBANK, KKP, KTB,LH, PRM, SC, TCAP, TTB, WHA

SET Index เตรียมติดลบ 3 ปีติดต่อกัน

บาทอ่อน หลังธปท.ออกมาตรการสกัดการแข็งค่า: คาดแรงหนุนมาจากค่าเงินบาทที่พลิกมาอ่อนค่า โดยวานนี้ปิดที่ระดับ 31.62 บาท/ดอลลาร์ หรือคิดเป็นการอ่อนค่าประมาณ 2% เมื่อเปรียบเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ขณะที่เช้านี้ (7.00 น.) ค่าเงินบาทยังคงเคลื่อนไหวในระดับข้างต้น ภาพดังกล่าวนับเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความพยายามของธปท. ในสกัดการแข็งค่าสกุลเงนิท้องถิ่นเริ่มเนผลโดยเฉพาะหลังจากที่ได้ยกระดับความเข้มงวดในการกำกับดูแลธุรกรรมเงินตราต่างประเทศขาเข้า ทั้งนีการอ่อนค่าของสกุลเงินท้องถิ่น ส่งผลให้เรามองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่มส่งออกสินค้าและบริการ

ราคาน้ำมันดิบพุ่งรับกังวลอุปทาน: นอกจากนี้ คาดหุ้นในกลุ่มพลังงานจะได้ Sentimentเชิงบวก ตามราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวขึ้น 2.36% ปิดที่ $58.08 ท่ามกลางสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครน หลังรัสเซียแถลงวานนี้ว่ายูเครนใช้โดรนโจมตีบ้านพักของปธน.ปูติน ประกอบกับได้แรงหนุนจากการที่กองกำลังพันธมิตรซึ่งนำโดยซาอุดีอาระเบียได้ทำการโจมตีทางอากาศในเยเมนซ่งึส่งผลกระทบต่อเส้นทางการขนส่งน้ามันในตะวันออกกลาง

ติดตามสถานการณ์ไทย-กัมพูชาครบ 72 ชม.: อย่างไรก็ตาม มองทางข้ึนจา กัดโดยคาดนักลงทุนมีแนวโนม้ ชะลอการลงทุนออกไปเพื่อรอติดตามสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างไทยกับกัมพูชา หลังการประชุม GBC ทัง้ 2 ฝ่ายตกลงให้การหยุดยิงโดยทันที่ โดยมีผลตั้งแต่เวลาเที่ยงของวันที่ 27 ธ.ค.68 และก าหนดระยะเวลาเฝ้าสังเกตการณ์การหยุดยิงเป็นเวลา 72 ชม. ซึ่งจะครบกำหนดในช่วงเที่ยงวันนี้เพื่อประเมินว่าการหยุดยิงจะเกิดขึ้นจริง อย่างมีความต่อเนื่องหรือไม่

ระวังแรงขายก่อนหยุดยาว 5 วัน: นอกจากนี้ คาด SET Index มีแนวโน้มเผชิญแรงขายลดสถานะเสี่ยงก่อนที่จะปิดทำการเป็นเวลา 5วนั ติดต่อกัน นอกจากนี้เนื่องจากตลาดหุ้นในฝ่่งตะวันตกไม่ได้ปิดท าการยาวเหมือนตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะตลาดหุ้นในฝั่งสหรฐั ฯที่ยังคงเปิดท าการจนถึงวันสุดท้ายของ 2568 ส่งผลให้อาจเห็นภาพ Fundflowไหลออกไปสู่ตลาดข้างต้น ทั้งนี้สำหรับนักลงทุนที่ต้องการมีสถานะเสี่ยงต่อหุ้นไทยในลักษณะของการถือข้ามปี แต่รับความเสี่ยงได้อย่างจำกัด เราแนะนำย้ายเงินไปพักในหุ้นกลุ่มปันผล รวมถึงหุ้นใน SETHD

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)BOIอนุมัติให้การส่งเสริมแก่บริษัท วีอาร์วัน.เวิลด์ (ไทยแลนด์) จำกัด ในการจัดงาน “Tomorrowland Thailand” เริ่มจัดครั้งแรกในเดือนธ.ค.69 ที่ WisdomValley เป็นเวลา 3 วัน รองรับผู้ชมได้สูงสุด 5 หมื่นคน/วัน พร้อมคาดว่าจะสร้างมูลค่าทางเศรษฐกิจรวมไม่ต่ากว่า 2.1 หมื่นล้านบาท ตลอด 5 ปี ของการจัดงาน
(+)สศค.เผย RSI เดือนธ.ค.68 ซึ่งสะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจภูมิภาคในระยะ 6เดือนข้างหน้าที่ขยายตัวต่อเนื่อง นำโดยภาคตะวันออกและตะวันออกเฉียงเหนือ
(+)กรมเจรจาการค้าระหว่างประเทศเผยพร้อมเดินหน้าขยายเครือข่าย FTA ฉบับใหม่โดยตั้งเป้าสรุปผลการเจรจา FTA กับสหภาพยุโรป และแคนาดา ภายในปี2569 ควบคู่กับการพิจารณาเปิดการเจรจากับประเทศคู่ค้าใหม่
(-) สศอ.เผย MPI เดือนพ.ย.68 อยู่ที่ 90.54 หดตัว 4.24% y-y โดยอุตฯหลักที่ส่งผลลบต่อดัชนีได้แก่ ผลิตภัณฑ์ที่ได้จากการกลั่นปิโตรเลียม เครื่องจักรอื่น ๆที่ใช้งานทั่วไป และผลิตภัณฑ์ยางอื่น ๆ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์