วันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนลบเป็นหลัก จากแรงขายกดดันในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ขนส่งและค้าปลีก ขณะที่นักลงทุนชะลอการลงทุน เนื่องจากใกล้วันหยุดยาวปีใหม่ ทำให้ปริมาณการซื้อขายลดลงส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,259.25 จุด -5.52 จุด -0.44% มูลค่าการซื้อขาย 17,261.83 ลบ.(ในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี+7.06 จุด +0.56%) Program Trading -1,476.07 ลบ. ต่างชาติ-1,124.30 ลบ.TFEX -15,589 สัญญา ตราสารหนี้-28.61 ลบ

ปัจจัยบวก
+ จีนส่งสัญญาณเดินหน้าสนับสนุนการคลังโดยให้ค ามั่นว่าจะขยายฐานการใช้จ่ายทางการคลังให้กว้างขึ้นในปี 2569 เพื่อผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะในภาคส่วนที่มีความส าคัญเป็นอันดับต้น ๆ เช่น การผลิตขั้นสูง นวัตกรรมทางเทคโนโลยี และการพัฒนาทุนมนุษย์ รวมทั้งโครงการแลกเปลี่ยนสินค้าอุปโภคบริโภค(Trade-in Programs) เพื่อกระตุ้นการบริโภค
+ คณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นอนุมัติร่างงบประมาณเบื้องต้นประจ าปีงบประมาณ 2569 ซึ่งมีมูลค่าสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 122.31 ล้านล้านเยน (7.85 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ)ซึ่งเป็นไปตามแผนเดินหน้านโยบายการคลังแบบขยายตัวเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจพร้อมกับเพิ่มงบประมาณด้านกลาโหมเพื่อเร่งสร้างแสนยานุภาพทางทหาร
+ ก.ล.ต.มีแนวคิดปรับปรุงหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้เพื่อสร้างประสิทธิภาพในการก ากับดูแลผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้จึงได้เปิดรับฟังความคิดเห็นต่อการปรับปรุงหลักเกณฑ์ดังกล่าว

ปัจจัยลบ

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 20.19 จุด หรือ -0.04% ท่ามกลางการซื้อขายที่เบาบางหลังวันหยุดเทศกาลคริสต์มาส ขณะที่ไม่มีปัจจัยกระตุ้นตลาดที่ชัดเจน
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 1.61 ดอลลาร์ หรือ -2.76% ปิดที่56.74 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่นักลงทุนกังวลกับภาวะน้ำมันล้นตลาดโลกพร้อมติดตามความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพยูเครน-รัสเซียก่อนการเจรจาในช่วงสุดสัปดาห์นี้ระหว่างประธานาธิบดีโวโลดิเมียร์ เซเลนสกีของยูเครนและประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ
- จีนรายงานว่า กำไรของบริษัทอุตสาหกรรมรายใหญ่เพิ่มขึ้น 0.1%YoYในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2568 ซึ่งชะลอลงจากการเพิ่มขึ้น 1.9% ในช่วงเดือนม.ค.–ต.ค.2568
- จีนประกาศคว่ำบาตรบริษัทในอุตสาหกรรมป้องกันประเทศของสหรัฐฯ จำนวน20 แห่ง และผู้บริหารอีก 10 คน เพื่อตอบโต้การที่สหรัฐฯ เดินหน้าขายอาวุธให้ไต้หวันรอบล่าสุด ซึ่งจีนมองว่าเป็นการยั่วยุและกระทบต่อผลประโยชน์หลักของประเทศ
- รายงานข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ในปี 69 เป็นที่แน่ชัดว่าจะไม่มีการออกมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายเพื่อลดหย่อนภาษี อย่างโครงการ ช้อปดีมีคืน
หรือ อีซี อี-รีซิฟท์ เหมือนที่เคยออกมาเป็นประจำทุกช่วงต้นปี เนื่องจากปัจจุบันอยู่ในช่วงของรัฐบาลรักษาการภายหลังการยุบสภา
- ตลท. สรุปมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์สะสมตั้ งแต่วันที่ 1 มก ร าคม26 ธันวาคม 2568 แยกเป็นสถาบันในประเทศขายสุทธิ 38,268.07 ล้านบาทบัญชีบริษัทหลักทรัพย์ ขายสุทธิ 11,910.53 ล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ106,402.21 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศ ซื้อสุทธิ 156,580.82 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้แกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยคาดปริมาณการซื้อขายชะลอตัว เนื่องจากเข้าสู่ช่วงหยุดยาวเทศกาลปีใหม่ ขณะที่ปัจจัยในประเทศมีแรงหนุนจากการที่ไทย-กัมพูชาลงนามหยุดยิง คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,250-1,270 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50-SET100 รอบ 1H26 : SET50 เข้า CENTEL SAWAD ออก BCP VGI SET100 เข้า GFPT PTGSTECON ออก ITC MBK WHAUP
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : MTC SAWAD TIDLOR BAM
- เงินบาทแข็งค่า : ADVICE COM7 SYNEX SIS GULF BGRIM GPSC