วันจันทร์ที่ผ่านมาดัชนีปรับตัวขึ้นตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้ และ Fund Flow ที่ไหลกลับเข้ามา เป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมแรงซื้อหนุนหลักมาจากหุ้นกลุ่ม Big-Cap น าโดย อิเล็กทรอนิกส์ โดยเฉพาะหุ้น DELTA หนุนดัชนีราว +6 จุดตามด้วยแรงซื้อในหุ้นกลุ่มพลังงาน ค้าปลีก และขนส่ง ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,276.57 จุด+19.88 จุด +1.58% มูลค่าการซื้อขาย 36,422.92 ลบ. Program Trading +2,211.30 ลบ. ต่างชาติ+1,239.14 ลบ. TFEX +18,221 สัญญา ตราสารหนี้+1,559.48 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 77 เซนต์ หรือ 1.32% ปิดที่59.32 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากกลุ่มโอเปกพลัสมีมติระงับการปรับเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันใน 1Q69 จากความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาดข่าวสหรัฐฯ ประกาศปิดน่านฟ้าเหนือเวเนซุเอลา และข่าวยูเครนโจมตีโจมตีโรงกลั่นน้ำมันและเรือบรรทุกน้ำมันของรัสเซีย
+ FedWatch Tool ของ CME Group ระบุว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 87.6% ที่FED จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.50–3.75% ในการประชุมวันที่ 10 ธ.ค.
และให้น้ำหนัก 12.4% ที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75–4.00%
+ กกพ.มีมติปรับลดอัตราเรียกเก็บค่าไฟ งวด ม .ค.-เม.ย.69 ล งเหลื อ3.88 บาท/หน่วย จากเดิม 3.94 บาทต่อหน่วย ชี้ ปตท.ได้ปรับปรุงแนวโน้มราคาก๊าซธรรมชาติลดลง จากราคา LNG ตลาดโลกปรับลด

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 427.09 จุด หรือ -0.90% โดยตลาดถูกกดดันจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร และข้อมูลที่บ่งชี้ว่าภาคการผลิตของสหรัฐฯหดตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 9 อันเนื่องมาจากผลกระทบของมาตรการภาษีศุลกากร ขณะที่นักลงทุนจับตาผลการประชุมนโยบายการเงินของเฟดในสัปดาห์หน้า
- สหรัฐรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตปรับตัวลงสู่ระดับ48.2 ในเดือนพ.ย. และต่ ากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 48.8 จากระดับ48.7 ในเดือนต.ค. โดยดัชนีอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 9 บ่งชี้ว่าภาคการผลิตหดตัวลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากโรงงานต่าง ๆ เผชิญกับคำสั่งซื้อที่ซบเซาและราคาสินค้าที่ปรับตัวสูงขึ้น สืบเนื่องจากมาตรการภาษีศุลการ
- ประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร ของเวเนซุเอลาเตือนว่า ภัยคุกคามทางทหารที่เกิดจากกองทัพสหรัฐอเมริกาในทะเลแคริบเบียน อาจส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพตลาดพลังงานโลก
- รัสเซียประณามยูเครนกรณีโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันสองลำและท่าเรือแห่งหนึ่งในทะเลดำ
- ผู้เชี่ยวชาญเศรษฐกิจระหว่างประเทศและอาเซียนเปิดเผยถึงแนวโน้มเศรษฐกิจโลกปี 2569 ว่าจะขยายตัวอยู่ที่ 3.0-3.1% ต่ำสุดในรอบ 6 ปี จากความเสียหายเศรษฐกิจโลกที่สะสมมามานาน จากปัญหาเศรษฐกิจจีนชะลอตัว, เศรษฐกิจโลกอยู่ในภาวะหนี้สาธารณะสะสมเพิ่มขึ้น, ความขัดแย้งภูมิรัฐศาสตร์ในหลายประเทศเช่น รัสเซีย-ยูเครน จีน-ไต้หวัน และไทย-กัมพูชา
- ธปท.ยอมรับบาทไทยแข็งค่า 1% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังดอลลาร์อ่อนค่าแรงกดดันจากการเทขายเงินตราต่างประเทศของผู้ส่งออก ผุด 3 แนวทางดูแลใกล้ชิด จ่อชงคลังขยายเพดานวงเงินรายได้ต่างประเทศที่ไม่ต้องนำกลับเข้าประเทศเป็น 10 ล้านดอลลาร์

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยมีแรงกดดันจากภาคการผลิตของสหรัฐหดตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 9 ขณะที่นักล งทุนยั งมีความหวังว่าเฟดจะปรับลดอัต ราดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค.นี้มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,270-1,285 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- Direct PPA : GULF BGRIM GPSC EGCO RATCH
- ครม. อนุมัติมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว “เที่ยวดีมีคืน” : MINT ERW CENTEL AWC BA AAV
- จัดตั้ง JV AMC : BAM KBANK CHAYO JMT
- สินค้าส่งออกเดือน ต.ค. ที่ยังเติบโต : GFPT TFG ITC AAI