สำนักข่าวหุ้นอินไซด์( 1 ธันวาคม 2568 )-------บริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ จำกัด ออกบทวิเคราะห์ จากการคำนวนหุ้นเข้าออก SET50/100 โดยใช้ข้อมูลถึงสิ้นเดือน พ.ย. (final estimate) ซึ่งจะประกาศผลช่วงกลางเดือน ธ.ค. โดยเราคาดหุ้นเข้า SET50 รอบนี้ ได้แก่ ITC, SAWAD และคาดหุ้นเข้า SET100 ได้แก่ PTG, GFPT, STECON ดังนั้นกลยุทธ์แนะสะสม ITC, SAWAD และ GFPT

รอประกาศรายชื่อหุ้นกลางเดือน ธ.ค. : ตลาดหลักทรัพย์จะมีการปรับหุ้นเข้า/ออก SET50/100 ปีละ 2 ครั้ง ซึ่งจะประกาศรายชื่อหุ้นในช่วงกลางเดือนมิถุนายน (เพื่อใช้ช่วง ก.ค.-ธ.ค.) และกลางเดือนธันวาคม (เพื่อใช้ช่วง ม.ค.-มิ.ย.ในปีถัดไป) โดยสำหรับการปรับหุ้นรอบนี้จะใช้ข้อมูลในการคำนวนตั้งแต่ 1 ธ.ค. 2024 – 30 พ.ย. 2025) และคาดประกาศรายชื่อหุ้นในช่วงกลางเดือน ธ.ค. 2025 ซึ่งหุ้นที่ถูกปรับเข้าออกจะมีผลทำให้นักลงทุนสถาบันที่บริหารกองทุน Passive Fund ที่อิงกับดัชนี SET50/100 จะต้องปรับหุ้นเข้าออกตามสัดส่วนการเปลี่ยนแปลง จึงมีผลต่อราคาหุ้นที่เกี่ยวข้อง ดังนั้นอาจใช้เป็นจังหวะในการเก็งกำไรได้
สถิติบ่งชี้หุ้นเข้าคำนวน SET50/100 บวกเฉลี่ย 1.5/2.3% : จากการคำนวนผลตอบแทนเฉลี่ยในช่วง 6 ปีที่ผ่านมาจะพบว่า หุ้นที่ได้รับการคัดเลือกเข้าดัชนี SET50 และ SET100 จะให้ผลตอบแทนตั้งแต่วันประกาศรายชื่อช่วงกลางเดือน ธ.ค. จนถึงสิ้นเดือน ธ.ค. ด้วยค่าเฉลี่ยราว +1.5% และ +2.3% ตามลำดับ ขณะที่หุ้นที่ถูกคัดออกจากดัชนี SET50 และ SET100 จะปรับลดลงเฉลี่ย -0.4% และ -3.2% ตามลำดับ ดังนั้นจึงแนะเก็งกำไรหุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้าดัชนีรอบใหม่ ขณะที่เพิ่มความระมัดระวังในหุ้นที่ถูกคัดออก
มีหุ้นตัวไหนที่คาดเข้า SET50/100 ในรอบนี้บ้าง : สำหรับการคำนวนหุ้นเข้า-ออก SET50/100 รอบนี้จะใช้ข้อมูลจนถึงสิ้นเดือน พ.ย. 2025 โดยจากการคำนวน คาดว่าหุ้นที่ เข้า-ออก ดัชนี SET50 มีทั้งหมด 2 ตัว และดัชนี SET100 มีทั้งหมด 3 ตัว ดังต่อไปนี้
เข้า SET50 : ITC, SAWAD
ออก SET50 : BCP, VGI
เข้า SET100 : PTG, GFPT, STECON
ออก SET100 : MBK, JTS, WHAUP
แนะเก็งกำไร ITC, SAWAD, GFPT : ผลการคำนวนรอบนี้ได้หุ้นที่เหมือนกับการคาดการณ์ครั้งแรกที่ใช้ข้อมูลถึงสิ้นสุดเดือน ต.ค. โดยหากพิจารณาเพิ่มเติมโดยนำปัจจัยพื้นฐานที่น่าสนใจเข้ามาประกอบการตัดสินใจ โดยเน้นหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรยังเติบโตดี และมี Valuation อยู่ในระดับที่น่าสนใจ เราแนะนำทยอยสะสม ITC, SAWAD และ GFPT

Equity Strategy
วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักกลยุทธ์การลงทุน #44799
Wijit.A@liberator.co.th