(+) CPF รายงานกำไรสุทธิ 3Q25 ที่ 5,186 ล้านบาท หักรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 6,099 ล้านบาท ลดลง 8% YoY และ 45% QoQ แต่สูงกว่าที่เราและตลาดคาด 9% และ 15% ตามลำดับ แนวโน้ม 4Q25 คาด ลดลง YoY, QoQ ตามราคาเนื้อสัตว์ เราปรับกำไรปี 2025-26 ขึ้น 5% และ 10% ตามลำดับ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 24.60 บาท (จาก 24.20 บาท) ยังแนะนำซื้อเก็งกำไร ดักราคาเนื้อหมูฟื้นตัว