คาด SET Index Sideways: รับแรงกดดั นจากความกังวลในทิศทางนโยบายของเฟด ขณะที่ภายในมีแรงหนุนจากความหวัง ครม.เตรียมเคาะแผนการคลังระยะปานกลางหวังเรียกความเชื่อมั่นหนุนงบลงทุนในประเทศ

แนวรับ-ต้าน
1,280 –1,295

กลยุทธ์การลงทุน
1) งบ 3Q68 ออกมาดีกว่าคาด: BA, MAJOR, SAT,TIDLOR, TTW, BDMS
2) หวังเม็ดเงินลงทุน : SCCC, SCC, ITD, UNIQ,AMATA, ROJNA
3) Dividend Play : TISCO, KKP, BBL, SCB, TOP,BAM, KBANK,
4) Selective: BTG, GFPT, SRICHA, PT, CENTEL,EPG, M(Short)

ตลาดเริ่มหวั่นใจ เฟดอาจไม่ลดดอกเบี้ย

แม้ Shutdown ผ่านไป แต่เริ่มไม่แน่ใจการลดดอกเบี้ย : ตลาดหุ้นสหรัฐปรับฐานลง โดย ดัชนี Dowjones NASDAQ และS&P500 ปรับตัวลงกว่า 1.65% 2.29% และ 1.66% ตามล าดับหลังมีการผ่านร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราวแล้วทำให้ตลาดหันไปให้ความสนใจกับตัวเลขเงินเฟ้อซึ่งกระทรวงแรงงานสหรัฐยังไม่ได้ข้อสรุปในการทำข้อมูลดังกล่าวทำให้ยังไม่สามารถระบุวันเผยแพร่ของตัวเลข CPI เดือน ต.ค. 68 ได้ ด้าน Fedwatch toolsปรับพิ่มความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงดอกเบี้ย ในรอบการประชุมเดือนธ.ค.สู่ระดับ 49.3% สอดคล้องกับ BondYields สหรัฐอายุ 2 และ10 ปีที่ปรับตัวขึ้นมาที่ระดับ 3.59% และ 4.10% กดดันต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง และ หุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีรวมถึงชิ้น ส่วนอิเล็กฯ

คลังพร้อมฟื้นความเชื่อมั่นด้วย”แผนการคลังระยะกลาง”:สัปดาห์หน้า ครม.เตรียมพิจารณากรอบการคลังระยะกลางวางเป้าหมายที่จะลดการขาดดุลจาก 4.4% ในปีงบประมาณ ปี 69ให้เหลือไม่เกิน 3% ของ GDP ภายในปี 72 พร้อมยืนยันจะไม่ขยายเพดานหนี้สาธารณะที่ 70% ต่อ GDP ซ่ึงคาดจะสามารถจัดทำให้แล้วเสร็จทันก่อนยุบสภา นอกจากนี้ กรอบงบประมาณอื่นๆ เช่นงบกลางจะถูกจำกัดให้เหลือ 2.0-3.0% ของงบรายจ่ายรวม จากเดิม 2.0-3.5% ขณะที่งบลงทุน จะเพิ่มให้สูงขึ้น และ คงไว้เหนือระดับ 20% ของงบรายจ่ายประจำปี โดยหวังผลในการเพิ่มความน่าเชื่อถือทางการคลัง และ เศรษฐกิจ ในสายตาของบริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือ มองเป็นบวกต่อภาพรวมของระบบเศรษฐกิจและการเพิ่มงบลงทุนในระยะยาวช่วยหนุนภาพบวกให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน เช่น กลุ่มวัสดุก่อสร้างกลุ่มรับเหมา และ กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม

ปัจจัยอื่นที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : TH - GDP 3Q68, US -Industrial Production (Oct)/Building Permits (Sep)/FOMCMeeting Minutes/Philadelphia Fed Manufacturing + Nonmanufacturing Index (Nov)/Existing Home Sales (Oct)/S&PGlobal Manufacturing + Service PMI (Nov), EU - CPI(Oct),JP- GDP 3Q68

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)สถานเอกอัครราชทูตสาธารณรัฐประชาชนจีนประจำประเทศไทย กล่าวว่า การที่ประเทศไทยได้ริเริ่มโครงการ "Trusted Thailand“ นับเป็นก้าวสำคัญที่น่าชื่นชม อีกทั้งยังเป็นสัญลักษณ์ของความร่วมมือ ความรับผิดชอบ และความตั้งใจจริงในการสร้างประสบการณ์การท่องเที่ยวที่ปลอดภัย
(+) กระทรวงพาณิชย์ยืนยันเดินหน้าการเจรจาการค้ากับสหรัฐ แม้สถานการณ์ความขัดแย้งไทย-กัมพูชา ไม่กระทบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ
(+) สมาคมสายการบินฯ เตรียมเสนอชะลอปรับขึ้นค่าบริการเดินอากาศหวังช่วยหั่นตั๋วบินในประเทศเที่ยวละ 100 บาท พร้อมเสนอโปรโมชัน มอบตั๋วฟรีให้นักท่องเที่ยวต่างชาติบินเข้าไทยช่วง 15 ม.ค.-12 เม.ย. 69
(-) กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ได้ออกแถลงการณ์คว่ำบาตรบุคคล 5 รายและนิติบุคคล 3 แห่ง ที่มีฐานอยู่ในเมียนมาและไทย โดยระบุว่า ทั้งหมดมีส่วนพัวพันกับการบังคับใช้แรงงานเพื่อหลอกลงทุนออนไลน์

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วัชรพล สร้างกุศล – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์