คาด SET Index sideways up: ด้วยแรงหนุนจากความหวังการบรรลุดีลระหว่างสหรัฐ-จีนในหลายด้านช่วยคลายความกังวลใน Geopolitical Riskและ คาดผลกระทบจากความสูญเสียต่อภาพการท่องเที่ยวช่วง High Season จำกัด

แนวรับ-ต้าน
1,305 –1,320

กลยุทธ์การลงทุน
1) มาตรการภาครัฐ:BJC, CPALL, CPAXT, CENTEL,DOHOME, ERW, GLOBAL, OR, PTG, TNP,SPALI
2) เ ก็ ง ง บ 3Q68: ADVANC, BH, KCE, MTC,PR9, PSL, TIDLOR, TRUE, TTW
3) China play: HANA, IVL, PTTCG, SCC, SCGP
4) Oil Play : PTTEP, TOP, SPRC, BCP, IRPC
5) Selective : WARRIX, MC

รับพลังบวกจากสหรัฐ-จีน
สัญญาณดีระหว่างจีน-สหรัฐเริ่มมา : สก๊อตต์ เบสเซนต์เผยว่าจีนและสหรัฐได้บรรลุดีลข้อตกลง ระหว่างกันในการประชุมที่ประเทศเกาหลีใต้ โดยมีประเด็นที่บรรลุข้อตกลงระหว่างกันได้แก่การค้า การส่งแร่หายาก สารเสพติดเฟทานิล ประเด็นTikTokสินค้าเกษตร(ถัว่ เหลือง) และ ความสัมพนั ธแ์ บบทวภิ าคีของทัง้ สองประเทศ พร้อมเสริมว่าดารขยายระยะเวลาพักรบทางการค้าน่าจะเดินหน้าต่อไป ทางฝ่ายมองเป็นสัญญาณบวกช่วยคลายความกั ง ว ล ใ ห้ ต ล า ด เ กี่ ย ว กั บ Geopolitical Risk ม อ ง ช่วยหนุนSentiment การลงทุนในตลาดหุ้นเอเชีย

คาดตลาดจะรับผลกระทบจำกัดจากการสูญเสียคร้ังนี้:ท่ามกลางข่าวการสวรรคตของสมเด็จพระพันปีหลวง รัฐบาลประกาศแนวทางการปฏิบัติสำหรับหน่วยงานราชการ และ
รัฐวสิ าหกิจต่างๆ รวมถึง ประชาชนทั่วไป และ สถานบันเทิง โดยสำหรับประชาชนทั่วไป ขอให้พิจารณาจัดงานรื่นเริง/กิจกรรมบันเทิง ตามความเหมาะสม ส่วน สถานบันเทิง ขอให้งด หรือ ลดกิจกรรมบันเทิงตามความเหมาะสมภายในเวลา 30 วัน ส่วนกิจกรรมใดที่ได้ด าเนินการไปแล้ว ขอให้ปรับลักษณะงานให้เหมาะสม โดยรวมแนวทางของภาคเอกชนค่อนข้างมีความแตกต่างกับการดำเนินการในอดีตที่มีการกำหนดให้สถานบันเทิงงดเว้นการละเล่น การแสดงใดๆ จึงมองจะส่งผลต่อภาพการท่องเที่ยวจำกัด โดยในช่วงปลายปียังมีศิลปินใหญ่หลายคนที่เดินหน้ามาเยือนไทย รวมถึงยังมีการจัดแข่ง Sea Game 2025จึงมองยังเป็น High Season ส าหรับการท่องเที่ยว นอกจากนี้หุ้นบางตัว เช่น WARRIX และ MC ที่อยู่ในอุตสาหกรรมเสื้อผ้า อาจได้ประโยชน์จากอุปสงค์เสื้อผ้าที่เร่งตัวข้ึนในระยะสั้น เป็นบวกต่อผลประกอบการในไตรมาส 4

ประเด็นอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ : TH- รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยจากธปท.ประจ าเดือน ก.ย./ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนใน Real Sector/ ตัวเลขน าเข้า-ส่งออกไทย(ก.ย.), USคำสั่งซื้อสินค้าคงทน(ก.ย.)/ จับตาผลการประชุมAPEC(28-31ต.ค)/ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรฐั ฯ(ต.ค.)

ปัจจัยเพิ่มเติม

(+)รมว.พลังงานเผยการที่สหรัฐฯประกาศคว่าบาตรน้ามันของรัสเซียว่า แม้จะทำให้ราคาน้ำมันตลาดโลกปรับตัวสูงข้ึนมากในระยะสัน้ แต่ในส่วนของไทยราคาดีเซลยังคงตรึงอยู่ที่ 32 บาท/ลิตร โดยใช้เงินจากกองทุนน้ามันเชื้อเพลิงเข้ามาช่วย
(+) จีนเผยการค้าปลีกออนไลน์ของจีนยังคงรักษาการเติบโตต่อเนื่องในช่วง9M68 โดยได้แรงหนุนจากความพยายามในการเพิ่มความต้องการในประเทศและกระตุ้นการบริโภค โดยยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 9.8% y-y ในช่วงเวลาข้างต้น
(+)CPI และ Core CPI สหรัฐในเดือน ก.ย. ออกมาขยายตัวแบบ y-y ที่ 3.0% ทัง้ คู่ส่วนภาพ m-m ออกมาที่ 0.3% และ 0.2% ตามลำดับ โดยรวมเห็นการชะลอตัวลงจากเดือนก่อนทั้งในภาพ y-y และ m-m หนุนการลดดอกเบี้ยของเฟด
(+)Bloomberg คาดตัวเลขส่งออกไทยในเดือน ก.ย. 68 จะออกมาที่ 10.4%y-yลดลงจากเดือนก่อนที่ 15.8% ส่วนตัวเลขนำเข้าจะออกมาที่ 7.2%y-y เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 5.8%y-y

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์