News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

7 ต.ค. 2568 08:56:19 107

Market Wrap-Up

SET วันที่ 6 ต.ค.68 ปิด -7.97 จุด อยู่ที่ 1,285.64 จุด มูลค่าการซื้อขาย 33,100 ลบ. สถาบันขาย 1,707 ลบ. ต่างชาติขาย 1,402 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 100 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,009 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิ 187 ลบ.โดยมียอดซื้อในหุ้น DELTA,BDMS,ADVANC,CPN,TRUE และยอดขายหุ้น AOT,KTB,KBANAK,MINT,TOP มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,322 ลบ.หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ QH,WHAUP,PTTGC โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 10,983 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 54,467 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 1,052 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.14%, S&P500 +0.36%, Nasdaq +0.71% นำโดยกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย +1.05%, สาธารณูปโภค +0.98% ขณะที่กลุ่มอสังหาฯ -0.99%, สินค้าอุปโภคจำเป็น -0.59% โดยกลุ่มเทคโนโลยี AI ปรับขึ้นรับข่าว AMD ร่วมลงทุนกับ OpenAI ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.04% จากแรงขายกลุ่มธนาคาร & ประกันภัย เช่น BNP Paribas -3.5%, AXA -2.5% หลังนายก ฯ ฝรั่งเศสคนที่ 5 ลาออกจากตำแหน่ง
Market View
ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ S&P500, Nasdaq ทำจุดสูงสุดใหม่ ได้แรงหนุนจาก AMD +23.7% หลังบรรลุข้อตกลงจัดหาชิป AI ให้กับ OpenAI เพื่อใช้ในการประมูลผลกราฟฟิก Instinct จำนวน 6 กิกะวัตต์ โดยจะเริ่มติดตั้งชิปขยาด 1 กิกะวัตต์ในช่วง 2H/69 และยังเปิดให้ AMD เข้าถือหุ้น OpenAI จำนวน 10% ขณะที่นักลงทุนรอประเมินผลกระทบจากภาวะชัตดาวน์วันที่ 6 ซึ่งทางรัฐบาลทรัมป์ขู่จะมีการเลย์ออฟเจ้าหน้าที่รัฐบาลจำนวนกว่าแสนราย จากปัจจัยดังกล่าว CME FedWatch ชี้มีโอกาส 94.6% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 29 ต.ค. ข้อมูลเศรษฐกิจวันนี้ติดตามยอดส่งออก – นำเข้าสหรัฐ ส.ค., พุธ Fed Minutes ก.ย., พฤหัส ปธ.เฟดแถลงในงาน Community Bank Conference, ศุกร์ ม.มิชิแกนเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ต.ค. และการเริ่มรายงานกำไร Q3/68 ของ บจ. ใน S&P500 ซึ่ง LSEG คาดกำไร +8.8% YoY
Stoxx600 ยุโรปปรับลดลง นำโดย CAC-40 ฝรั่งเศส -1.36% หลังนายก ฯ เซบาสเตียน เลอกอร์นู ลาออกจากตำแหน่ง เนื่องจากรัฐสภาคัดค้าน ม.ตัดลดงบประมาณ & ม.เก็บภาษีเพิ่ม ส่งผลให้ French Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 3.574% และกลุ่มสินค้าแบรนด์เนม เช่น LVMH, Hermes ปรับลดลงกว่า -2% แต่ยังได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตอุปกรณ์ชิป เช่น ASML, ALYEN ปรับขึ้นรับข่าว AMD ร่วมลงทุนกับ OpenAI
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีนิเกอิปิด +4.75% รับทาคาอิจิ ซานาเอะ ได้รับเลือกเป็นหัวหน้าพรรค LDP คนใหม่ ซึ่งจะดำรงตำแหน่งนายก ฯ หญิงคนแรกของญี่ปุ่น โดยมีนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน & การคลัง เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และคาด BOJ จะยังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 30 ต.ค. ส่วนดัชนีฮั่งเส็งปิด -0.67% จากแรงชายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี & ยานยนต์ เช่น Li Auto -3.3%, Xpeng -1.8% แต่ยังได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเหมืองค่ำทอง หลังราคาทองคำปรับขึ้นอยู่ที่ $3,900/ออนซ์
SET -0.62% ปริมาณการซื้อขาย 3 หมื่น ลบ.สถาบันขาย 1,707 ลบ. ต่างชาติขาย 1,402 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 100 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,009 ลบ. ดัชนีปรับลดลงจากแรงขายกลุ่มขนส่ง -2.99% นำโดย AOT -4.6% ถูกแรงชายทำกำไรหลังราคาหุ้นปรับขึ้นรับข่าวมีโอกาสปรับขึ้นค่า PSC 200 บาท/ราย ส่วนกลุ่ม Global Play เช่น พลังงาน, ปิโตรเคมี ก็ปรับลดลงตามราคาน้ำมันดิบ กอปรยังกังวลต่อภาวะชัตดาวน์ของสหรัฐ และยังรอ ม.กระตุ้นเศรษฐกิจจีนในการประชุม CPC วันที่ 20 – 23 ต.ค. ขณะที่กลุ่มที่ช่วยหนุนดัชนี คือ อิเล็ก ฯ +0.88% นำโดย CCET +14.0% รับข่าวยอดขาย ก.ย.+13.4% YoY, +100% MoM บ่งชี้อุปสงค์ของอุปกรณ์อิเล็ก ฯ ในตลาดโลกยังขยายตัวได้ดี โดยภาพรวมนักลงทุนยังรอผลการประชุม ครม.วันนี้ ที่จะพิจารณาอนุมัติโครงการคนละครึ่งพลัสวงเงิน 6.6 หมื่น ลบ. ที่จะเริ่มเบิกจ่ายได้ตั้งแต่ 29 ต.ค. – สิ้น ธ.ค. และวันพุธติดตามผลการประชุม กนง. ซึ่ง BB.Consensus คาดมีโอกาสลดดอกเบี้ยลง 0.25% อยู่ที่ 1.25%

Daily Strategy

ประเมินแนวรับดัชนี SET วันนี้ที่ 1,275 - 1,280 แนวต้าน 1,290 - 1,300 คาดดัขนีทรงตัวรอ ม.กระตุ้นกำลังซื้อในประเทศ และรอผลการประชุม กนง. ในวันพุธนี้ แนะนำทยอยซื้อเมื่อดัชนีอ่อนตัว กลุ่มค้าปลีก & อุปโภค CPALL,CPAXT,BJC,TNP,ICHI ได้ประโยชน์ ม.คนละครึ่งพลัส /กลุ่มไฟแนนท์ TIDLOR,KTC,AEONTS,KKP,TISCO คาดได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง
TIDLOR* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 20.40 บาท) บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 2Q68 ที่ 3 พันล้านบาท เติบโต QoQ, YoY รายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิเติบโตตามสินเชื่อรวมและ NIM ขณะที่การตั้งสำรองลดลงสะท้อนคุณภาพสินเชื่อที่อยู่ในระดับแข็งแกร่ง สำหรับแนวโน้มปี 68-69 ตลาดคาดกำไรราว 4.9 พันล้านบาท +15%YoY และ 5.4 พันล้านบาท +11%YoY มีปัจจัยหนุนจากคาดการณ์ต้นทุนการเงินลดลงตามดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่สินเชื่อรวมทยอยปรับเพิ่มขึ้นเน้นจำนำทะเบียนและยังเข้มงวดกับสินเชื่อรถบรรทุกมือสองที่มีความเสี่ยงสูง ส่วนคุณภาพสินเชื่อจะดีขึ้นการตั้งสำรองลดลง และผลขาดทุนรถยึดลดลง
TNP*(ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 4.03 บาท) กำไรสุทธิ 2Q68 อยู่ที่ 50 ลบ.(+19%YoY, -0.1%QoQ) แม้ SSSG -2.0%YoY แต่มีแรงหนุนยอดขายจากการขยายสาขา ขณะที่ SSSG ติดลบน้อยลงจาก 1Q68 ที่ -3.1%YoY ส่วนการดำเนินงานครึ่งปีหลังนี้ แม้ 3Q68 คาดว่ายังกดดันตามฤดูกาล แต่จะกลับมาดีใน 4Q68 เป็น High Season และมีแรงหนุนเพิ่มเติมจากมาตรการของภาครัฐฯ โดยเฉพาะม.ช่วยเหลือค่าครองชีพผ่านบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ รวมถึง ม.คนละครึ่ง ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี68และ69 กำไรสุทธิของ TNP* จะอยู่ที่ 202 ลบ.(+9%YoY) และ 220 ลบ.(+9%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI พ.ย.+$0.81 อยู่ที่ $61.69 / บาร์เรล, Brent ธ.ค. +$0.94 อยู่ที่ $65.47/บาร์เรล หลังกลุ่มโอเปกพลัสมีมติเพิ่มกำลังการผลิต 137,000 บาร์เรล/วัน ใน พ.ย. น้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 500,000 บาร์เรล/วัน กอปรกับโรงกลั่น Kirishi ของรัสเซียถูกโดรนโจมตีวันที่ 4 ต.ค. ส่งผลให้ต้องปิดโรงกลั่นเป็นเวลา 1 เดือน

Gold Update(+) Comex Gold ธ.ค.+$67.4 อยู่ที่ $3,976.30 /ออนซ์ โดยทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย หลังเกิดภาวะขัตดาวน์ของสหรัฐ รวมถึงวิกฤตการเมืองในฝรั่งเศส

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +72.99 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -43.17 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +122.0 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -5.84 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี่อ่อนค่าอยู่ที่ 32.49 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(+) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.163 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +31 อยู่ที่ 1,932

(+) BitCoin เช้านี้ +0.49% อยู่ที่ 124,645 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

8 ต.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน ครั้งที่ 5/2568

สัปดาห์ที2 ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์

ม.หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ดัชนีความเชื่อมั่นหอการค้าไทย

สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

ต่างประเทศ

08 ต.ค. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

09 ต.ค. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US รายงานการประชุม FOMC

US คำกล่าวของนายพาวเวลล์ (Powell) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ

10 ต.ค. US อัตราการว่างงาน (ก.ย.)

US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (ก.ย.)

US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (ก.ย.)

Theme Strategy

เลือกหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากนโยบายหลักของรัฐบาลอนุทิน (รัฐบาลระยะสั้น 4 เดือน) เร่งใช้จ่ายในการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบ Quick wins, วงจรดอกเบี้ยโลกเป็นขาลง และ Earning momentum / Seasonal 3Q68-4Q68

(1) ค้าปลีก / บริโภค นโยบายคนละครึ่งพลัส – กระตุ้นกำลังซื้อ, ลดค่าใช้จ่าย CPAXT*, BJC, TNP*, KK*, MOTHER*, ICHI*, CBG*

(2) การเงิน / นอนแบงค์ นโยบายแก้ปัญหาหนี้สิน เพิ่มสภาพคล่อง SME, คาดการณ์ลดดอกเบี้ยนโยบาย MTC*, SAWAD*, TIDLOR*, KTC*, NCAP*, SINGER*, SGC*, FSMART*, AP*, SPALI*, CPN*, DIF*, 3BBIF*

(3) รับเหมาก่อสร้าง เร่งเบิกจ่ายงบประมาณ โครงการก่อสร้างภาครัฐ และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน STECON, CK, SEAFCO*, PYLON*

(4) ท่องเที่ยว ฟื้นความเชื่อมั่นนักท่องเที่ยว, มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ AOT, CENTEL*, ERW*

(5) ไอซีที / ดิจิทัล ปราบปรามภัยไซเบอร์, การลงทุนด้าน Digital, Cyber Security, Data Center ADVANC, DELTA*, GULF*, BGRIM*, BCPG*, SECURE*

(6) ด้านสาธารณสุข ศูนย์ฟอกไตฟรีทุกอำเภอและเครื่องฉายรังสีรักษามะเร็งฟรีทุกจังหวัด KTMS*, BIZ* ลดค่ายาและเวชภัณฑ์โรงพยาบาลเอกชน การเปิดเผยราคายาให้ผู้ป่วยมีทางเลือกในซื้อยาเองได้ HL* (เก็งกำไร)

(7) Solar ภาคประชาชน, มาตรการลดหย่อยภาษี Solar rooftop ครัวเรือน / Direct PPA GULF*, GUNKUL*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio October 2025: SEAFCO*, CPN*, PRM*, BJC, CBG*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Meena Tunlayanitigun

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 033662