วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหว Sideway Down โดยในช่วงเปิดตลาดดัชนีปรับตัวขึ้นราว 6 จุดจากแรงหนุนเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ตามตลาดคาดการณ์ อย่างไรก็ตามตลาดตอบรับปัจจัยดังกล่าวไปแล้วพอสมควร ทำให้มีแรงขายทำกำไรออกมานำโดยหุ้นกลุ่มค้าปลีก ไอซีที และพลังงาน เป็นปัจจัยกดดันดัชนี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,297.01 จุด -9.68 จุด -0.74% มูลค่าการซื้อขาย44,929.51 ลบ. Program Trading -3,020.11 ลบ. ต่างชาติ -3,227.33 ลบ. TFEX +10,995 สัญญาตราสารหนี้-324.69 ลบ

ปัจจัยบวก
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 124.10 จุด หรือ +0.27% โดยตลาดยังคงได้ปัจจัยบวกจากการที่เฟด ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25%ในการประชุมเมื่อวันพุธที่ผ่านมา พร้อมกับส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกในปีนี้ นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นอินเทล(Intel) ที่พุ่งขึ้นกว่า 20%
+ แม้ว่ารายงาน Dot Plot ของเฟดส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกเพียง 1 ครั้งในปีหน้า แต่ล่าสุด FedWatch Tool ของCME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% อีก 2 ครั้งในการประชุมเดือนต.ค.และธ.ค. ซึ่งจะท าให้อัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงมาอยู่ที่ระดับ 3.50-3.75%ในช่วงสิ้นปี 2568
+ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ กล่าวว่าจะสนทนาทางโทรศัพท์กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน หารือในหลากหลายประเด็น รวมทั้งประเด็นติ๊กต๊อก (TikTok) และการขยายเส้นตายการพักรบทางการค้าระหว่างทั้งสองประเทศ
+ คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารกลางอังกฤษ(BoE) มีมติด้วยคะแนนเสียง 7-2 ในการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.00% ในการประชุม สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

ปัจจัยลบ
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 48 เซนต์ หรือ -0.75% ปิดที่63.57 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯโดยนักล งทุนมองว่า การที่เฟดปรับลด
อัตราดอกเบี้ยและยังส่งสัญญาณว่าจะปรับลดดอกเบี้ยลงอีกในปีนี้ สะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวลง
- ผลสำรวจของสมาคมนักลงทุนรายย่อยอเมริกัน (AAII) พบว่านักลงทุนที่มีความไม่เชื่อมั่นต่อทิศทางของตลาดหุ้นในระยะ 6 เดือนข้างหน้า มีจ านวน 42.4% ลดลงจากระดับ 49.5% ในสัปดาห์ที่แล้วแต่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ระดับ 31.0%
- ดีป้า เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นอุตสาหกรรมดิจิทัล ใน 3Q68อยู่ที่ระดับ 46.9 ลดลงจาก 47.2 ของไตรมาสก่อนหน้า เป็นผลมาจากผลประกอบการ ปริมาณ การผลิต ค าสั่งซื้อ การจ้างงาน และการลงทุนที่ปรับตัวลดลง ขณะที่ต้นทุนประกอบการเริ่มปรับตัวดีขึ้น
- รายงานข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า แนวโน้มการจัดเก็บรายได้ของรัฐบาลในปีงบประมาณ 68 ที่จะสิ้นสุดในปลายเดือน ก.ย.นี้ จะทำได้ต่ำกว่าเป้าหมาย แต่ไม่จำเป็นต้องท าเรื่องกู้เสริมสภาพคล่อง หรือกู้รายจ่ายสูงกว่ารายได้มาชดเชยแต่อย่างใด

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงกดดันจากการปรับน้ำหนักดัชนี FTSE ขณะที่ปัจจัยในประเทศนักลงทุนติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ครม. ชุดใหม่ คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,290-1,305 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : SAWAD TIDLOR THANI NCAP SAK
- กระทรวงการคลังพร้อมเดินหน้าโครงการคนละครึ่งเฟสใหม่ : CPALL BJC CPAXT CBG OSP SAPPE TNP
- ปลดล็อกขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ในร้านอาหารช่วง 14.00-17.00 น. : CBG MENA BJC CPALL CPAXT TNP KK MOTHER
- FTSE Rebalance ใช้ราคาปิดวันที่ 19 ก.ย. : Large Cap หุ้นเข้า – หุ้นออก CPAXT Mid Cap หุ้นเข้า CPAXT หุ้นออก BGRIM, SAWAD Small Cap หุ้นเข้า BGRIM,SAWAD หุ้นออก BSRC, BEC, FORTH, PSH, THANI, SINGER, SUPER, TKN, TQM