วันจันทร์ที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวกตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยได้แรงหนุนจากประธานเฟดส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย.นี้ ขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาการพิจารณาคดีนายกฯในวันที่ 29 ส.ค.นี้ มีแรงซื้อนeโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน อิเล็กทรอนิกส์ และค้าปลีก ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,262.67 จุด +9.28 จุด +0.74% มูลค่าการซื้อขาย 39,908.97 ลบ. Program Trading -291.77 ลบ. ต่างชาติ -513.08 ลบ. TFEX -14,826 สัญญา ตราสารหนี้+762.92 ลบ.

ปัจจัยบวก
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 1.14 ดอลลาร์ หรือ +1.79% ปิดที่ 64.80 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าสหรัฐฯ จะออกมาตรการคว่ำบาตรเพิ่มเติมต่อรัสเซีย รวมทั้งข่าวยูเครนโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซีย ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมัน
+ ประธานาธิบดีโวโลดิเมียร์ เซเลนสกี ผู้นำยูเครน กล่าวว่า เจ้าหน้าที่ของยูเครนและสหรัฐฯ จะพบปะกันในสัปดาห์นี้เพื่อหารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการจัดการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน
+ สนค.เผยยอดส่งออกประเทศไทย เดือน ก.ค. เติบโต 11% ต่อเนื่องติดต่อกัน 13 เดือน อานิสงส์ผู้นำเข้าสหรัฐฯ เร่งนำเข้าหนีภาษีทรัมป์ ดันตลาดสหรัฐฯ พุ่งทะลัก 31.4% ส่วนดุลการค้าภาพรวมบวกต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 ขณะที่ช่วง 7 เดือนส่งออกเติบโต 14.4% ไทยยังได้ดุลสหรัฐฯ 2.7 หมื่นล้านเหรียญ

ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 349.27 จุด หรือ -0.77% ขณะที่นักลงทุนจับตาข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพื่อประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ นอกจากนี้ นักลงทุนยังรอดูผลประกอบการของบริษัทผลิตชิป AI รายใหญ่อย่างอินวิเดีย (Nvidia) ในสัปดาห์นี้ด้วย
- กองทัพอิสราเอลปฏิบัติการโจมตีทางอากาศถล่มโรงพยาบาลนาสเซอร์ในฉนวนกาซา ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 15 ราย ในจำนวนนี้เป็นผู้สื่อข่าวถึง 4 ราย โดยหนึ่งในนั้นเป็นช่างภาพของสำนักข่าวรอยเตอร์
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่จะระดมกำลังทหารเพิ่มเติมไปยังเมืองบัลติมอร์ของรัฐแมริแลนด์ เพื่อตอบโต้เวส มัวร์ ผู้ว่าการรัฐแมริแลนด์ที่วิจารณ์เรื่องการส่งกองกำลังพิทักษ์มาตุภูมิไปยังกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. พร้อมทั้งทำให้ทรัมป์มาเยือนรัฐของตัวเองและร่วมพูดคุยเรื่องความปลอดภัยในเมือง
- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สั่งปลด ลิซา คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งนับเป็นการเคลื่อนไหวที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และสะท้อนถึงการยกระดับการโจมตีของทรัมป์ต่อเฟด
- ส.อ.ท.เผยยอดผลิตรถยนต์เดือน ก.ค.2568 ลดลง 11.39% สวนทางรถไฟฟ้าส่งออกได้ 167 คัน สร้างประวัติศาสตร์ไทย เผยยอดขายในประเทศโต 5.84% เป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 4 เดือน แนะรัฐเร่งอัดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจห่วงตลาดรถซบยาว
- สภาพัฒน์หวั่นหนี้ครัวเรือนแก้ยากหลังคนแห่กู้ผ่านแอปฯ และ "ซื้อก่อนจ่ายทีหลัง" ขณะที่กู้เงินกับสหกรณ์ออมทรัพย์ที่สูงถึง 15% ของหนี้ครัวเรือนแต่กลับไม่อยู่ในระบบเครดิตบูโร ส่งผลประเมินหนี้ครัวเรือนต่ำกว่าความเป็นจริง

แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยยังขาดปัจจัยใหม่หนุนตลาด ประกอบกับ MSCI จะมีการปรับน้ำหนักในวันนี้ซึ่งอาจส่งผลให้ช่วงบ่ายหุ้นกลุ่ม Big Cap. มีความผันผวน คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,255-1,270 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
- เที่ยวไทยคนละครึ่ง : AWC MINT ERW CENTEL SHR
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการภาษีที่ต่ำกว่า 36% : AMATA WHA ROJNA TU ITC AAI HANA KCE DELTA
- MSCI ปรับน้ำหนักวันที่ 26 ส.ค. : MSCI Thailand เข้า - ออก HMPRO, OR MSCI Global Small Cap
เข้า KTC, HMPRO ออก ICHI, SISB, TPIPL
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : SAWAD TIDLOR THANI NCAP SAK
- รัฐบาลเปิด Sandbox ให้ชาวต่างชาตินำคริปโตแลกเงินบาทผ่านโครงการ TouristDigiPay : ธนาคาร KBANK SCB BAY โรงแรม MINT CENTEL ERW AWC สายการบิน AAV BA บันเทิง MAJOR
- ผู้ให้บริการระบบเสนอขาย G-Token : SCB KBANK XPG