สรุปภาวะตลาดวันก่อน
แรงขายทำกำไรต่อเนื่อง – SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1253-70 ปิดลบ 2 วันติด หลัง PPI สหรัฐฯ สูงกว่าคาด หนุน US10Y และ USDX ปรับขึ้น โดยหุ้นไทยเผชิญแรงขายทำกำไรต่อเนื่อง ขณะที่หุ้น THAI พลิกปิดลบครั้งแรกในรอบ 1 สัปดาห์ ต่างชาติขายสุทธิ 558 ลบ. 3 วันติด และพลิก Short S50 Futures 854 สัญญา ยุติ Long 2 วัน

หุ้นโลกวันก่อน (15 ส.ค.)
ส่วนใหญ่ปรับตัวลง – นลท.ระมัดระวังก่อนการหารือระหว่างทรัมป์-ปูตินในวันศุกร์และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เบื้องต้นใน ส.ค. ลดลงและต่ำกว่าตลาดคาดจากความกังวลการขึ้นภาษีจะส่งผลต่อราคาสินค้าปรับสูงขึ้น ทั้งนี้คาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภค 1 ปี / 5 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 4.9% / 3.9% จากก่อนหน้าที่ 4.5% / 3.4% ตามลำดับ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงเกือบ 1$ หลังพุ่งแรงวันก่อน จับตาผลการหารือระหว่างทรัมป์-ปูติน

แนวโน้มตลาดวันนี้
พักฐาน – US10Y ที่ไต่ขึ้นมาแตะ 4.3% สูงสุดของเดือนนี้เริ่มกดดันมูลค่าหุ้น ขณะที่หุ้นไทยครึ่งเดือนหลังต้องติดตามคดีการเมือง นอกจากนี้ SET ขึ้นมาแล้ว 8 สัปดาห์ติด โอกาสที่จะขึ้นต่อเป็นสัปดาห์ที่ 9 ในทางสถิติมีเพียง 1.7% และมีสัญญาณเทคนิคเป็น “Negative Divergence” แนวรับ 1250, 1240 แนวต้าน 1270, 1280-85

กลยุทธ์การลงทุน
ลงซื้อ-ขึ้นขาย, ถือลงทุน – มอง SET ขึ้นเข้าใกล้ 1300 Upside เริ่มจำกัดมาก, ในช่วงครึ่งเดือนหลังต่อเนื่องถึงเดือนหน้าต้องติดตามคดีทางการเมืองใกล้ชิด, ยังแนะนำเน้นหาจังหวะขายทำกำไรในช่วงหุ้นขึ้น ถือเงินสดรอตั้งรับ-ซื้อคืนช่วงตลาดอ่อนตัว

ประเด็นหุ้นน่าสนใจ : หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ COM7, SJWD / หุ้นเด่น ส.ค. AMATA, COM7, GPSC, GULF, KKP, PR9, SCB ทางเลือกลงทุนหุ้นตปท.ผ่าน DR - CNTECH01, TENCENT80 / MSCI ทบทวนดัชนีใช้ราคาปิด 26 ส.ค. Global Standard : ไม่มีเข้า ออก 2 ตัว HMPRO, OR / Global Small Cap : เข้า 2 ตัว HMPRO, KTC ออก 3 ตัว ICHI, SISB, TPIPL / หุ้นที่มีสัญญาณตลาดปรับประมาณการกำไรขึ้น BCPG, CK, CRC, SPALI / หุ้นเข้าร่วมงาน Thailand Focus ที่มัก Outperform ตลาด AMATA, COM7, CK, SCB / หุ้นที่ได้ประโยชน์จากแนวโน้มดบ.ปรับลง หุ้นไฟแนนซ์ MTC, TIDLOR หุ้นโรงไฟฟ้า EGCO, GPSC, GULF, RATCH หุ้นปันผลดี ADVANC, AP, DMT, FM, KTB, MC, PTT, SCCC, SIRI, SPALI, TASCO, TTB, TVO / หุ้น SET100 Laggard ที่กำไรโต และต่างชาติยัง Under-owned BEM, BJC, COM7

หุ้นแนะนำประจำวัน
CK – รายงานกำไร Q2 ที่ 863 ลบ. +77%YoY และ +206%QoQ ดีกว่าคาด 22% จากรายได้ก่อสร้าง-มาร์จิ้น-รายได้อื่นๆ ดีกว่าคาด, แนวโน้มกำไร Q3 คาดยังดีอยู่จากเงินปันผลรับและส่วนแบ่งกำไรจาก BEM+CKP, สภาฯ ผ่านงบปี 69 แล้ว, เป้าพื้นฐาน 18 บ.