(+) CK รายงานกำไรสุทธิ/หลัก 2Q25 ที่ 863 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 77% YoY และ 206% QoQ ดีกว่าที่เราและตลาดคาด 20% และ 16% ตามลำดับ เกิดจากรายได้อื่นมากกว่าคาด (มีรายได้บริหารโครงการ และอื่นๆ เพิ่มมากกว่าคาด) ทั้งนี้ CK ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 0.20 บาท สำหรับ 1H25 คิดเป็น Div Yield 1.5% ขึ้น XD วันที่ 27 ส.ค. จ่ายเงิน 11 ก.ย. แนวโน้มกำไร 3Q25 คาดเบื้องต้นคาดว่าจะลดลง YoY และ QoQ จากฐานสูง เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 19 บาท