(0) CBG รายงานกำไรสุทธิ/หลัก 2Q25 ที่ 800 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% YoY และ 5% QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด แนวโน้ม 3Q25 คาดกำไรหลักจะเพิ่มขึ้น YoY (จากรายได้) แต่ลดลง QoQ (ส่งออกและ GM ลดลง) เรายังคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 70 บาท ทั้งนี้ ประเด็นกัมพูชา (15% ของรายได้) ยังเป็นความเสี่ยง แต่ปัจจุบันชดเชยด้วยส่วนแบ่งการตลาดในประเทศที่เพิ่มขึ้น