(+) GULF รายงานกำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 63,871 ล้านบาท หักรายการพิเศษหลักๆ จากการรวม INTUCH จะได้กำไรหลักอยู่ 7,101 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% QoQ (YoY ยังไม่มีงบฯ จำลองเปรียบเทียบ) สูงกว่าที่เราคาด 7% (แต่เป็นไปตามตลาดคาด) จากรายได้มากกว่าคาด แนวโน้ม 3Q25 คาดกำไรหลักจะ ขยายตัว QoQ ต่อ เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 72 บาท