Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) : AEONTS แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 125 บาท

122

 

---กำไร1Q68 ฟื้นตัวทั้ง y-y และ q-q---
กำไร 1Q68 เพิ่มขึ้นมาก y-y จากการลดลงของต้นทุนดอกเบี้ย ค่าใช้จ่าย และการตั้งสำรอง และเพิ่มขึ้นด้วย q-q จากค่าใช้จ่ายที่ลดลง สินเชื่อเช่าซื้อเพิ่มขึ้นมาก ชดเชยการหดตัวของสินเชื่อเงินกู้ยืม และสินเชื่อบัตรเครดิต ทำให้สินเชื่อยังสามารถทรงตัวจากไตรมาสก่อนได้ ในขณะที่ NPLลดลง ยังคงประมาณการกำไร และคงราคาพื้นฐาน 125 บาท ส่วนต่างยังมีและจ่ายปันผลสม่ำเสมอ แนะนำ“ซื้อ”


  1Q68 กำไรกลับมาฟื้นตัวทั้ง y-y และ q-q : AEONTS มีกำไร 1Q68 772 ลบ. เพิ่มขึ้นถึง 47.2% y-y ถึงแม้รายได้ดอกเบี้ยจะลดลงตามการหดตัวของสินเชื่อ แต่รายได้ค่านายหน้าขายประกันที่เพิ่มขึ้น และการลดลงของค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย ค่าใช้จ่าย และการตั้งสำรองทำให้กำไรเพิ่มขึ้น และกำไรยังเพิ่มขึ้นด้วย 6.4% q-q จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายลดลง ถึงแม้ว่าการตั้งสำรองจะเพิ่มขึ้นก็ตาม


 สินเชื่อทรงตัว แต่ NPL ก็ลดลง : ถึงแม้ว่าสินเชื่อเช่าซื้อจะมีสัดส่วนเพียง 11% ของพอร์ตก็ตาม แต่การเพิ่มขึ้นมากของสินเชื่อเช่าซื้อ ช่วยชดเชยการหดตัวลงของสินเชื่อเงินกู้ยืม และสินเชื่อบัตรเครดิตได้ และทำให้พอร์ตสินเชื่อโดยรวมของ AEONTS ยังทรงตัวจากไตรมาสก่อน ในขณะที่NPL มีทิศทางที่ดีขึ้น โดยลดลงเหลือ 5.08% จาก 5.22% ในไตรมาสก่อน


 คงประมาณการ และราคาพื้นฐาน : เราคาดว่า AEONTS จะมีกำไรในปี 68 3.1 พันลบ. ถึงแม้จะคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยอาจจะชะลอตัวจากสินเชื่อที่ยังไม่ฟื้นตัว แต่การลดลงของการตั้งสำรองจะทำให้กำไรเพิ่มขึ้นได้ ยังคงราคาพื้นฐาน 125 บาท เหลือส่วนต่างพอสมควร นอกจากนี้ AEONTS ยังมีการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ คงคำแนะนำ "ซื้อ"

 


อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577

 

 

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

บิ๊กแคป ป๋าดัน By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ หุ้นไทยวันศุกร์ มีความสดใส ตามเซนติเมนต์หุ้นนอก ผสานหุ้นใหญ่บิ๊กแคป ....

เลือกตัวเล่น By : เจ๊มดแดง

เจ๊มดแดง ไต่กิ่งมะม่วง วันนี้ นักลงทุน คงเลือกตัวเล่น ตัวหุ้นที่จะเข้าไปเก็งกำไร ตลาดหุ้นรอบนี้ ต้องกล้าเสี่ยง....

มัลติมีเดีย

CRD ครึ่งปีหลัง68 เร่งเครื่องสร้างผลงาน ชูBacklog กว่า700 ลบ. #งานmaiforum2025

CRD ครึ่งปีหลัง68 เร่งเครื่องสร้างผลงาน ชูBacklog กว่า700 ลบ. #งานmaiforum2025

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้