คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงกดดันจากความกังวลเสถียรภาพของรัฐบาลไทย และสงครามในตะวันออกกลางที่ยังมีความไม่แน่นอนหากแต่มีแรงพยุงจากความหวังต่อตัวเลขการส่งออกไทยเดือนพ.ค.68 และมาตรการจากภาครัฐอีกทั้ง Valuation ยังอยู่ในระดับที่น่าจูงใจ

แนวรับ-ต้าน
1,105 –1,125

กลยุทธ์การลงทุน
1) เข้า SET50/100 รอบ 2H68
-SET50: BCP, KKP, TCAP, TIDLOR
-SET100: AURA, JTS, MBK, TFG, TOA, WHAUP
3) ส่งออก: CPF, DELTA, HANA, KCE
4) Defensive: ADVANC, CHG, PR9, TTW
5) Selective: GULF, PT
6) Short-sell: AOT, AP, BGRIM, CBG, TRUE

หลายสิ่งไม่แน่นอน หลายสิ่งเป็นความหวัง
แรงกดดันจากเกมการเมือง: คาดแรงกดดันมาจากความกังวลการเมืองไทย โดยเฉพาะประเด็นเสถียรภาพและความสามัคคีของฝั่งรัฐบาลหลังวานนี้คุณอนุทิน รองนายกฯและรมว.มหาดไทย ยอมรับว่าได้รับหมายเรียกจากกกต.ให้ไปรับทราบข้อกล่าวหาคดีฮัว้ เลือกสว.ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว และเมื่อถามถูกว่าเรื่องนี้เป็นเป้าโจมตีทางการเมืองหรือไม่ในการเขย่าพรรคภูมิใจไทย คุณอนุทิน ตอบทันทีว่า “แค่นี้ยังมองไม่ออกอีกเหรอว่ามันเป็นเรื่องการเมืองหรือเปล่า”

สงครามตะวันออกกลางยังไม่แน่นอน: นอกจากนี้ คาดนักลงทุนมีแนวโน้มเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงอย่างจำกัด และส่วนหน่ึงอาจเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย สอดรับกับเช้านี้ (เวลาประมาณ 7.15 น.) ที่ DowJonesFuture ปรับตัวลงประมาณ 0.5% แต่ราคา Spot ของน้ำมันดิบWTI และทองต่างปรับตัวขึ้นประมาณ 2% และ 0.5% ตามลำดับ ภาพข้างต้นเกิดขึ้นท่ามกลางสงครามในวัน ออกกลางที่ยังมีความไมแน่นอนแม้ปธน.อิหร่านจะเผยว่าพร้อมกลับสู่โต๊ะเจรจากับสหรัฐฯ หากสหรัฐฯสามารถควบคุมอิสราเอลให้ยุติการโจมตีอิหร่าน ซึ่งสอดคล้องกับวอลล์สตรีท เจอร์นัล ซึ่งระบุว่าอิหร่านได้ส่งสัญญาณอย่างเร่งด่วนว่าต้องการยุติการสู้รบกับอิสราเอลและกลับสู่การเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์อีกครั้ง หากแต่การโพสต์ข้อความลง Truth Socialเช้านี้ (ตามเวลาไทย) ของปธน.ทรัมป์ได้สร้างความกังวลว่าสงครามระหว่างอิสราเอล-อิหร่านอาจยังไม่จบลง หลังใจความตอนหนึ่งระบุว่า“ทุกคนควรอพยพออกจากเตหะราน (เมืองหลวงของอิหร่าน) ในทันที”

หวังพลังส่งออกและลุ้นมาตรการรัฐ:คาดแรงหนุนมาจากภาพการค้าไทย หลังคุณพิชัย รมว.พาณิชย์เผยการส่งออกเดือนพ.ค.68 สามารถขยายตัวได้ดีต่อเนื่องและยังเติบโต 2 หลัก โดยจะรายงานตัวเลขข้างต้นพรุ่งนี้ ส่งผลให้อาจมีแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มที่สินค้าส่งออกขยายตัวได้ดีในช่วงที่ผ่านมา อีกทั้งคาดความหวังต่อมาตรการทางเศรษฐกิจเป็นอีกแรงหนุน หลังสศค.เผยว่าการพิจารณาแผนงานและค าขอภายใต้กรอบวงเงิน 1.57 แสนล้านบาท เสร็จสิ้นเรยีบร้อยแล้วหลังจากนี้เตรยีมนำเข้า สู่การพิจารณาของบอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจและครม.ในวันที่ 18 และ 24มิ.ย.68 ตามล าดับ นอกจากนี้ ติดตามการประชุมครม. วันนี้ซึ่งหากมีการเผยถึงมาตรการทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมจะเป็นอีก Sentiment เชิงบวก

ปัจจัยเพิ่มเติม
+)คาด SET Index จะได้แรงหนุนจากการเข้าเก็บสะสมหุ้นที่พื้นฐานดี ท่ามกลางValuation ที่น่าจูงใจของ SET Index หลัง Forward P/E ปี 68 ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตย้อนหลัง 10 ปีและระดับ -1.5 S.D.
(+)กบน.มีมติเห็นชอบให้ปรับลดอัตราเงินส่งเข้ากองทุนน้ามันเชื้อเพลิง สำหรับน้ามันเบนซินและดีเซลที่ 0.5-0.9 บาท (ยกเว้นอี 85 ที่ไม่เปลี่ยนแปลง) โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 17 มิ.ย.68 เพื่อรักษาระดับราคาขายปลีกน้ามันภายในประเทศ
(+)ธนาคารออมสินคาดว่าภายในปี 68 จะสามารถปล่อยสินเชื่อช่วยเหลือคนกลุ่มเปราะบางได้กว่า 1 ล้านรายตามเป้าหมาย ขณะที่ด้านการแก้หนี้คาดว่าจะมีลูกหนี้ได้รับความช่วยเหลือผ่านมาตรการต่างๆที่ริเริ่มดำเนินการและที่เป็นมาตรการตามนโยบายรัฐบาล รวมแล้วเป็นจำนวนกว่า 9.2 แสนบัญชีลูกหนี้
(-) KResearchคาดปี 68 รายได้ธุรกิจสนามบินที่ 8.07 หมื่นล้านบาท ขยายตัว 0.2%เป็นอัตราที่ชะลอลงจากปี 67 จากปัจจัยแวดล้อมธุรกิจสนามบินมีความท้าทายสูง

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์