News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

13 มิ.ย. 2568 08:53:14 142

Market Wrap-Up

SET วันที่ 12 มิ.ย.68 ปิด -12.96 จุด อยู่ที่ 1,128.62 จุด มูลค่าการซื้อขาย 32,483 ลบ. สถาบันขาย 809 ลบ.ต่างชาติขาย 731 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 258 ลบ. และรายย่อยซื้อ 1,798 ลบ. NVDR มียอดขายสุทธิ 1,638 ลบ.โดยมียอดซื้อในหุ้น PTTEP,PTT,SCC,TRUE,BH และยอดขายหุ้น BBL,SCB,KTB,KBANK,DELTA มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,484 ลบ.หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ CKP,CPAXT,STA โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 3,942 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 45,172 สัญญา ต่างชาติขายสุทธิในตลาดพันธบัตรไทย 1,635 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA +0.24%, S&P500 +0.38%, Nasdaq +0.24% ได้แรงหนุนจากกลุ่มสาธารณูปโภค +1.26%, เทคโนโลยี +1.0% ขณะที่กลุ่มบริการสื่อสาร -0.59%, สินค้าฟุ่มเฟือย -0.41% ส่วนรายงาน US Core PPI พ.ค. ออกมาต่ำกว่าคาด ส่งผลให้ตลาดคาดเฟดมีโอกาสลดดอกเบี้ยใน ก.ย. ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.33% จากแรงขายกลุ่มท่องเที่ยว & สันทนาการ นำโดย Boeing -8% จากเหตุเครื่องบินตกในอินเดีย

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับขึ้นได้แรงหนุนจากกลุ่มสาธารณูปโภค, เทคโนโลยี หลังรายงาน US Core PPI พ.ค. +3.0% ต่ำกว่าคาดที่ +3.1% YoY และ +0.1% & คาด +0.2% MoM กอปรกับจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ทรงตัวอยู่ที่ 248,000 ราย แต่สูงกว่าคาดที่ 244,000 ราย ส่งผลให้ CME Fed Watch ชี้มีโอกาส 60% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในการประชุม ก.ย. ขณะที่การประชุมเฟดวันที่ 18 มิ.ย. ติดตามประมาณการณ์เศรษฐกิจสหรัฐ และ Fed Dot Plot ว่าจะยังคงคาดการณ์ลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ต่อหรือไม่ ขณะที่ล่าสุดเช้านี้ Down Jones Futures -1.1% หลังอิสราเอลได้โจมตีอิหร่านแล้ว โดยปฏิบัติการครั้งนี้สหรัฐไม่มีส่วนเกี่ยวข้อง ส่วนค่ำวันนี้ติดตาม ม.มิชิแกนรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ เบื้องต้น มิ.ย.คาด 53.5 & พ.ค.52.2
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับลดลงจากแรงชายหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว & สันทนาการ ขณะที่นักลงทุนยังรอผลการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ – อียู หลัง รมว.คลังสหรัฐไม่แน่ใจว่าจะเสร็จทันเส้นตายวันที่ 9 ก.ค. หรือไม่ ส่วนความเห็นของอิซาเบล ชนาเบล กรรมการบริหาร ECB ชี้อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอยู่ในระดับเหมาะสม แม้ว่าเงินเฟ้อในอนาคตจะลดลง ส่งผลให้ตลาดคาด ECB อาจลดดอกเบี้ยอีกเพียง 1 ครั้งในช่วงปลายปีนี้
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.01% หลังผลการเจรจาการค้ากับสหรัฐสามารถตกลงกันได้บางส่วน ขณะที่สหรัฐยังคงเก็บภาษีนำเข้าสินค้าที่ระดับเดิม 55% ส่วนดัชนีนิเกอิวานนี้ -0.65% จากแรงชายหุ้นกลุ่มส่งออกที่ได้รับผลกระทบจากเงินเยนที่แข็งค่า ขณะที่นายก ฯ ญี่ปุ่นนายอิชิบะเผยจะไม่เร่งปิดดีลข้อตกลงการค้ากับสหรัฐ เนื่องจากจุดยืนยังแตกต่างกัน และยังรอผลการเจรจารอบที่ 6 ในวันนี้
SET วานนี้ -1.14% ปริมาณการซื้อขาย 2 หมื่น ลบ. สถาบันขาย 809 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 258 ลบ. ต่างชาติขาย 731 ลบ.และรายย่อยซื้อ 1,798 ลบ. จากแรงขายกลุ่มอิเล็กฯ, ไฟแนนท์, ค้าปลีก และท่องเที่ยว หลังตลาดได้รับรู้ข่าวข้อตกลงกาค้าเบื้องต้นระหว่างสหรัฐ – จีน และยังกังวลสหรัฐจะสามารถบรรลุข้อตกลงการค้ากับประเทศคู่หลัก ๆ เช่น สหภาพยุโรป, ญี่ปุ่น, เกาหลีใต้, อินเดีย รวมถึงไทยด้วย ว่าได้ทันก่อนเส้นตายวันที่ 9 ก.ค. หรือไม่ ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงในตะวันออกกลางสูงขึ้น โดยเช้านี้อิสราเอลได้เริ่มปฏิบัติการโจมตีอิหร่านแล้ว ส่งผลให้สัญญาน้ำมัน WTI Futures เช้านี้ +8.5% อยู่ที่ $73.8/บาร์เรล ซึ่งจากต้นทุนน้ำมันที่สูงขึ้น จะเป็นอีกปัจจัยที่ฉุดการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย ส่วนปัจจัยการเมืองในประเทศ ยังอยู่ระหว่างรอการปรับ ครม.และวันนี้ศาลฏีกานัดไต่สวนกรณีคุณทักษิณพักรักษาตัวใน รพ. ถือว่าได้รับโทษตามคำสั่งศาลแล้วหรือไม่ หลังวานนี้แพทย์สภา ฯ ลงมติมากกว่า 2/3 ยืนยันความผิดของ 3 แพทย์ในกรณีนี้ ซึ่งส่งผลให้ปัจจัยเสี่ยงด้านการเมืองสูงขึ้นด้วย

Daily Strategy

ประเมิน SET มีโอกาสปรับฐานลงสู่แนวรับ 1,110 หลังปัจจัยเสี่ยงสงครามในตะวันออกกลางสูงขึ้น กอปรภาวะการเมืองในประเทศยังไม่มีเสถียรภาพ โดยมีแนวต้านที่ 1,130 – 1,140 แนะนำซื้อเก็งกำไร PTT,PTTEP ตามราคาน้ำมันดิบเช้านี้ +7.5% จากเหตุอิสราเอลโจมตีอิหร่าน / พักเงินในกลุ่มปลอดภัย CPF,TFG,BDMS
SCC* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 170.00 บาท) แนวโน้ม 2Q68 คาดผลประกอบการฟื้นตัวขึ้นต่อจากปรับขึ้นราคาขายด้วยการลดส่วนลดทางการตลาดและได้ประโยชน์จากต้นทุนพลังงานที่ลดลง ขณะที่อัตรากำไรของธุรกิจปิโตรเคมีดีขึ้นจากต้นทุน naphtha ที่ลดลงตามราคาน้ำมัน รวมถึง SCGP ที่ทยอยฟื้นตัว มีการบันทึกรายได้เงินปันผลตามฤดูกาล และกำไรพิเศษจากการเข้าซื้อกิจการในสิงคโปร์ นอกจากนี้มีประเด็นบวกจาก SCGC ขายหุ้น CAP 10% ส่งผลให้เปลี่ยนสถานะจากบริษัทร่วม เป็นเงินลงทุนระยะยาว ซึ่งทำให้มีกำไรพิเศษจากการประเมินมูลค่ายุติธรรม และกำไรจากการขายหุ้นเข้ามาอีก สอดคล้องกับแผนลดภาระทางการเงินของบริษัท ไม่ต้องรับส่วนแบ่งขาดทุนจาก CAP เข้ามาในงบ/รอรับเงินปันผลแทน และได้เงินสดกลับมาเสริมสภาพคล่อง ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 68-69 ที่ 8 พันล้านบาท +26%YoY และ 2 หมื่นล้านบาท +52%YoY

TFG* (ซื้อเก็งกำไร/ ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 6.25 บาท) แนวโน้มระยะสั้นในช่วง 2Q68 คาดว่าจะยังอยู่ในเกณฑ์ดีต่อเนื่องหนุนด้วยราคาเนื้อสัตว์ในประเทศโดย เดือนเม.ย.68 ราคาสุกรไทยอยู่ที่ 87 บาท/กก.(+28%YoY, +6%MoM)/เดือนพ.ค.68 อยู่ที่ 88 บาท/กก.(+22%YoY, +1%MoM) ขณะที่ในส่วนของต้นทุนเลี้ยงยังประคองตัวในโซนค่อนข้างต่ำต่อเนื่อง ด้านการส่งออก ผู้ส่งออกไก่รายใหญ่อย่างบราซิลมีปัญหาการระบาดของไข้หวัดนก ส่วนมูลค่าการส่งออกของไทยช่วงเม.ย.68 ยังบวกดีYoY โดย ไก่แปรรูป+6%YoY และ ไก่สดแช่แข็ง+15%YoY ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี68 และ69 กำไรสุทธิของ TFG* จะอยู่ที่ 4,421 ลบ.(+41%YoY) และ 4,624 ลบ.(+5%YoY) ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI ก.ค.-$0.11 อยู่ที่ $68.04 / บาร์เรล, Brent ส.ค. -$0.41 อยู่ที่ $69.36/บาร์เรล ถูกแรงขายทำกำไร หลังสัญญาน้ำมันปรับขึ้น +4% กว่า จากความกังวลอิหร่านอาจโจมตีฐานทัพสหรัฐในตะวันออกกลาง หากข้อตกลงนิวเคลียร์ล้มเหลว

Gold Update(+) Comex Gold ส.ค.+$58.70 อยู่ที่ $3,402.40 /ออนซ์ ได้แรงหนุนจากความกังวลอิหร่านอาจโจมตีฐานทัพสหรัฐในตะวันออกกลาง หากการผลการเจรจาโครงนิวเคลียร์รอบที่ 6 ในวันที่ 15 มิ.ย.นี้ล้มเหลว

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -39.93 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยขายหุ้นไทย -22.53 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -17.39 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -0.01 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 32.37 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 4.34 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +166 จุด อยู่ที่ 1,904

(-) BitCoin เช้านี้ -4.74% อยู่ที่ 103,354 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

09 มิ.ย. ตลท. แถลงสรุปภาพรวมภาวะตลาดหลักทรัพย์

สศช. รายงานภาวะสังคมไทยไตรมาส 1/68

สัปดาห์ที2 สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและ

อัพเดตสถานการณ์ลงทุน

ม.หอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ดัชนีความเชื่อมั่น

หอการค้าไทย

ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

สัปดาห์ที3 ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วน

ยานยนต์

ต่างประเทศ

09 มิ.ย. CN ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีน ( พ.ค.)

CN ดุลการค้า

11 มิ.ย. US ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ( พ.ค.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

12 มิ.ย. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ( พ.ค.)

13 มิ.ย. EU ดุลการค้า

Theme Strategy

Theme หุ้นที่มีปัจจัยบวกตามกระแส Megatend, ทิศทางดอกเบี้ยเริ่มเข้าสู่ขาลง, และ/หรือ สามารถรับจากความเสี่ยง Trade War ได้

(1) กลุ่มการเงิน Leasing รับแนวโน้มทิศทางดอกเบี้ยในประเทศลดลง NCAP*, S11*, SINGER* ,SGC* ,THANI*

(2) กลุ่มสื่อสาร โรงไฟฟ้า หุ้น defensive ได้ประโยชน์จาก Bond yield ที่ปรับลดลง ธุรกิจหลักมีการเติบโตสอดคล้องเศรษฐกิจใหม่ ADVANC ,TRUE ,GULF*, GPSC*, BCPG

(3) กลุ่มเกษตรได้ประโยชน์จากราคาสุกรในประเทศที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่การส่งออกไก่ไปต่างประเทศยังทำได้ดี CPF, BTG* ,TFG* ,FM* ,GFPT

(4) กลุ่ม China Play คาดความดึงเครียดทางการค้าผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว แม้ยังมีความผันผวนแต่หุ้นที่เกี่ยวข้องมี valuation ที่ปรับตัวลงมาต่ำมากแล้ว น่ากลับไปหาจังหวะเก็งกำไร SCC* ,SCGP* ,PTTGC

(5) กล่มสินค้า IT ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนถ่ายเทคโนโลยี ADVICE* ,COM7* SYNEX*,SIS*

(6) สินค้าจำเป็นและการบริโภคในชีวิตประจำวันที sensitive น้อยต่อกำลังซื้อในประเทศชะลอตัว เช่น CPALL , MALEE*, BJC ,OKJ*, NSL*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 35% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio May 2025: PLANB*, TASCO*, TFG*, STECON, IVL*

Analysts

Apichai Raomanachai

Fundamental and Technical Investment Analysis ID No. 002939

Tel 02-829-6999 Ext 2200

Email : apichai.ra@kfsec.co.th

Meena Tunlayanitigun