คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to sideways up : แรงหนุนจากภาพการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ในประเทศ และลุ้นสัญญาณเชิงบวกจากการประชุมสมาคมธนาคารไทยและ ครม. รวมถึงการสนทนาระหว่างรัสเซียกับสหรัฐฯ หากแต่ลดทอนด้วยความกังวลต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลก

แนวรับ-ต้าน
1,165-1,185

กลยุทธ์การลงทุน
1) BOI เคาะส่งเสริมการลงทุน BEM, CK, GULF, INTUCH, SEAFCO, STECON
2) Dividend : AP, NER, KBANK, KKP, KTB, SCB, SPALI, TISCO, TTB
3) Selective : ASIAN, PSL, PT, SABINA, TFG
4) Short sell : BGRIM, CRC, GPSC, HMPRO, OR

หวังพลังในประเทศและสงครามยุติลง

 หวังแรงขับเคลื่อนจากเม็ดเงินลงทุน : คาด Sentiment หนุนมาจากภาพการลงทุนขนาดใหญ่ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต หลังวานนี้ BOI ได้อนุมัติส่งเสริมการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญขนาดใหญ่ 4 โครงการ รวมมูลค่าเงินลงทุนกว่า 2 แสนล้านบาท ได้แก่ โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มช่วงบางขุนนนท์-มีนบุรี (สุวินทวงศ์) เงินลงทุน 1.09 แสนล้านบาท และโครงการ Data Center 3 โครงการจากไทย จีน และสิงคโปร์ นอกจากนี้ ติดตามการประชุมการประชุมสมาคมธนาคารไทยในวันนี้ ซึ่งอาจเป็น Sentiment หนุนเพิ่มเติม หลังมีประเด็นหารือในหลายเรื่อง เช่น การปล่อยเงินเข้าสู่ระบบ การดูแลลูกหนี้ และมาตรการ LTV รวมถึงการประชุม ครม. ว่ามาตรการเรียกความเชื่อมั่นตลาดทุน โดยการออก พ.ร.ก. เป็นการเร่งด่วนเพื่อให้อำนาจ ก.ล.ต. และโครงการ Entertainment Complex จะเข้าสู่ที่ประชุมหรือไม่

 หวังสงครามรัสเซีย-ยูเครนยุติ : นอกจากนี้ คาด SET Index จะได้ Sentiment เชิงบวกจากความหวังว่าหนึ่งในสมรภูมิสำคัญจะยุติลง หลังโฆษกทำเนียบเครมลินยืนยันว่า รัสเซียกำลังเตรียมการสำหรับการสนทนาทางโทรศัพท์ระหว่างปธน.รัสเซียและปธน.สหรัฐในวันนี้ โดยการสนทนาดังกล่าวมีเป้าหมายที่จะยุติสงครามในยูเครน

 OECD หั่น GDP โลก ท่ามกลางสงครามการค้า : มองทางขึ้นจากัด หลัง OECD คาดว่าเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัวสู่ระดับ 3.1% และ 3.0% ในปี 68 และ 69 ตามลำดับ หลังเติบโต 3.2% ในปี 67 โดยการตั้งกำแพงภาษีในกลุ่มประเทศ G20 รวมทั้งการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนด้านนโยบายส่งผลกระทบต่อการลงทุนของภาคเอกชนและการใช้จ่ายของภาคครัวเรือน อีกทั้ง OECD คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯจะชะลอตัวสู่ระดับ 2.2% และ 1.6% ในปี 68 และ 69 ตามลำดับ ทั้งนี้ ในเดือนธ.ค.67 OECD คาดว่าเศรษฐกิจโลกจะขยายตัว 3.3% ทั้งในปี 68 และ 69 และคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯจะขยายตัว 2.4% และ 2.1% ในปี 68 และ 69 ตามลำดับ นอกจากนี้ ทางฝ่ายมองภาพข้างต้นได้เข้ามาบดบังการส่งผ่าน Sentiment เชิงบวกจากการเผยยอดค้าปลีกเดือนก.พ.68 ของสหรัฐฯที่พลิกมาขยายตัว m-m ทั้ง Advance และ Core มาสู่ SET Index กอปรกับคาดนักลงทุนมีแนวโน้มชะลอการเพิ่มสถานะในสินทรัพย์เสี่ยงก่อนที่จะทราบผลการประชุม FOMC ในสัปดาห์นี้

ปัจจัยเพิ่มเติม
 (+) รองนายกฯและรมว.ดีอี เผยสถิติการรับแจ้งคดีอาชญากรรมออนไลน์ของไทยพบว่าวันที่ 1-31 ม.ค.68 มีการแจ้งความ 31,159 คดี และหลังจากมาตรการตัดน้ำ-ตัดไฟและตัดอินเทอร์เน็ต ในวันที่ 5 ก.พ.68 จนถึงปัจจุบันมีจำนวนคดี 25,487 คดี ลดลงเฉลี่ยประมาณ 20% และมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง

 (-) UBS เผยราคาทองคำแท่ง มีแนวโน้มที่จะซื้อขายที่ 3,200 ต่อออนซ์ ในอีก 4 ไตรมาสข้างหน้า ซึ่งเป็นการปรับเพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 3,000 โดยความขัดแย้งทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นเน้นย้ำถึงบทบาทของโลหะมีค่าในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน

(-) สมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติสหรัฐฯเผยดัชนีความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านลดลง 3 จุด สู่ระดับ 39 ในเดือนมี.ค.68 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนส.ค.67 โดยได้รับผลกระทบจากการพุ่งขึ้นของราคาวัสดุก่อสร้างที่มีการนำเข้าจากต่างประเทศ อันเนื่องจากการทำสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและประเทศคู่ค้า

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์