ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ปิดลดลง -3.56 จุดที่ 1170.20 มูลค่าซื้อขายราว 3.6 หมื่นลบ. โดยมีแรงขายทำกำไรหุ้น China Play หลังปรับขึ้นในสัปดาห์ก่อน ขณะที่มีแรงซื้อหุ้นที่พักอาศัยเข้ามา จากเก็งว่าอาจจะมีมาตรการผ่อนคลาย LTV ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอดูตัวเลขค้าปลีกสหรัฐ และผลประชุมธนาคารกลางขนาดใหญ่ เช่น FED, BOJ, BOE ฯลฯ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ -1.3 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ +211 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
- OECD ลดคาดการณ์การเติบโตของศก.โลกปี 25-26 เป็น 3.1% และ 3.0% (จากเดิมที่ 3.3% ทั้งสองปี) โดยปรับลดจีดีพีสหรัฐลงเป็น 2.2% และ1.6% (จากเดิม 2.4% และ 2.1%) และปรับเพิ่มเงินเฟ้อทั่วไปสหรัฐปี 25 เป็น2.8% (เดิม 2.1%) ปรับเพิ่มเงินเฟ้อทั่วไปกลุ่ม G20 ปีนี้เป็น 3.8% (เดิม 3.5%)จากนโยบายของทรัมป์ และสงครามการค้าที่รุนแรงขึ้น ...เศรษฐกิจเติบโตชะลอตัวลง แต่เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็นความท้าทายต่อการใช้นโยบายการเงิน
+/- สหรัฐ : ยอดค้าปลีกเดือนก.พ.กลับมาเติบโต 0.2% MoM (+3.1% YoY) ดีขึ้นจากเดือนม.ค.ที่ติดลบ 1.2% MoM ด้านโมเดล GDPNow ของเฟดแอตแลนตาระบุ ศก.สหรัฐงวด 1Q25 จะหดตัว -2.1% YoY จากการเร่งนำเข้าก่อนสหรัฐเรียกเก็บภาษีสินค้าจากปท.ต่างๆ
• ตลาดจับตาถ้อยแถลงประธานเฟดหลังเสร็จสิ้นการประชุมวันที่ 19 มี.ค. เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ รวมทั้งจับตา Dot Plot ใหม่ของเจ้าหน้าที่เฟด และตัวเลขประมาณการเศรษฐกิจสหรัฐ ได้แก่ จีดีพี อัตราว่างงาน และอัตราเงินเฟ้อ
+/- ตลาดหุ้นสหรัฐรีบาวด์ หลังลงแรง สัญญาน้ำมันดิบ WTI & BRENT ขยับข้นึ เล็กน้อยเป็น 67-71 US$/bbl สหรัฐยืนยันโจมตีกลุ่มฮุตี จนกว่าจะยกเลิกโจมตีเรือสินค้าในทะลแดง ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนเป็น 103.368 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ร่วงสู่ 98.75 (สูงสุด 149) ดัชนี Baltic Dry Index ทรงตัวสูง 1658 แต่ควรระวังการพักฐาน

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+ บอร์ด BOI อนุมัติแผนลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ 3 โครงการ กว่า 1 แสนล้านบาท นำโดย “กัลฟ์ -สิงเทล-เอไอเอส” ลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์เฟสสอง 13,480 ลบ. ค่ายยักษ์จีน Beijing Haoyang Cloud Data Technology ลงทุน 72,670 ลบ. และบริษัทในเครือ Empyrion Digital สิงคโปร์ 4,720 ลบ.
- นักวิชาการมธ.ห่วงอียูประณามไทยส่งอุยกูร์กลับจีน จะส่งผลกระทบต่อการเจราการค้าเสรี (FTA) ไทย-อียู ซึ่งรัฐสภายุโรปมีมติ 482 เสียง ต่อ 57 เสียง ประณามประเทศไทยกรณีส่งตัวผู้ลี้ภัยชาวอุยกูร์กลับจีน
• นายกฯเชิญก.ล.ต.-ตลท.-DSI หารือเร่งฟื้นฟูความเชื่อมั่นตลาดหุ้น...ทักษิณระบุคิดกับนายกฯว่าจะซื้อหนี้ทั้งหมดของปชช.ออกมาจากธนาคารดีหรือไม่?

กลุยทธ์ :
“ขึ้นยังติดแนวต้าน 1173/1187-1190 การลงมีแนวรับหลัก 115/1130” ระยะสั้น SET ยังคงมีแนวรับหลักที่ 1156/1130 ซึ่งเป็นระดับที่มีนัยสำคัญหากทำจุดต่ำสุดใหม่ ทั้งนี้ถ้าดัชนีทำจุดต่ำสุดใหม่ แต่ RSI ยังไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่ สัญญาณ Divergence จะยังคงอยู่ และมีโอกาสดีดกลับ ส่วนการปรับตัวขึ้นมีแนวต้าน 1180/1187-1190 หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น AP, KKP

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน :
CENTEL – คาดเป็นหนึ่งในโรงแรมที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวในประเทศเพิ่มเติม ที่รัฐบาลจะออกมาในเร็วๆ นี้นอกจากนั้นกำไรหลักปี 25F มีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งกว่า 30% YoY จากรายได้โรงแรมที่รีโนเวทเสร็จแล้วเพิ่มขึ้น และมีรายได้โรงแรมใหม่ รายได้ธุรกิจโรงแรมในญี่ปุ่นเติบโตสูงหลังภาคท่องเที่ยวขยายตัวดี และรายได้ธุรกิจอาหารฟื้นตัวทั้งจากสาขาเดิมและขยายสาขา แนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 42 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829