คาด SET Index ยังพอมีแรงไปต่อ: ท่ามกลางแรงกดดันของการขาย LTF ที่มีแนวโน้มลดลง และความหวังต่อเม็ดเงินลงทุนเพิ่มเติมในระยะข้างหน้าจากการจัดตั้งกองทุน Thai ESGX หากแต่ยังมีSentiment เชิงลบจากความไม่แน่นอนของทิศทางสงครามการค้า และรอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯคืนนี้

แนวรับ-ต้าน
1,180 –1,200

กลยุทธ์การลงทุน
1) Dividend: AP, NER, KBANK, KKP, KTB,SCB, SCCC, SPALI, TISCO, TTB
2) SET100 with ESG ratings > A: ADVANC,BTG, CENTEL, CPALL, CPF, CPN, GULF,INTUCH, MINT, TLI
3) Selective: ASIAN, BA, PT, SABINA, TFG

หวังพลังจาก Thai ESGX
หวัง Thai ESGXช่วยลดแรงขาย LTF: คาด Sentiment หนุนมาจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ดีขึ้น ท่ามกลางแรงกดดันจากการขาย LTFที่มีแนวโน้มลดลง หลังครม.เห็นชอบจัดตั้งกองทุน Thai ESGX รองรับเงินลงทุน 2 ส่วน ได้แก่ 1) LTFที่ปัจจุบันมีคงค้างอยู่ประมาณ 1.8 แสนล้านบาท โดยจะให้นักลงทุนโยกเงินจากกองทุน LTF มาอยู่ในกองทุนThai ESGXได้สิทธิลดหย่อนภาษีสูงสุด 5 แสนบาท สามารถใช้สิทธิในปี68 ได้ 3 แสนบาท และอีก 2 แสนบาท จะให้ใช้สิทธิในปีภาษีต่อๆไป 5หมื่นบาท/ปี และ 2) เปิดให้นักลงทุนที่ต้องการซื้อหน่วยลงทุนกองทุนThai ESGX เพื่อลดหย่อนภาษี ซึ่งถือเป็นเงินลงทุนใหม่ โดยใช้สิทธิลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 3 แสนบาทในปี 68 และจะต้องซื้อหน่วยลงทุนภายในเดือนพ.ค.-มิ.ย.68 ทั้งนี้ก.ล.ต.คาดจะสามารถเปิดให้บลจ.ยื่นขอจัดตั้งThai ESGX ได้ภายในเดือนเม.ย.68 นอกจากนี้ ตลท.และก.ล.ต.คาดเม็ดเงินจาก LTFที่ครบกำหนดไถ่ถอนจะโยกเข้ามาลงทุนต่อราว 1.35แสนล้านบาท หรือ 75% ของวงเงินที่คงค้างอยู่ และเม็ดเงินลงทุนใหม่คาดจะเข้ามาอีกราว 3 หมื่นล้านบาท ขณะที่หุ้นที่น่าสนใจทางฝ่ายมองคือหุ้นที่อยู่ใน SETESG สอดรับกับนโยบายของ Thai ESGX ที่จะต้องลงทุนในหุ้นกลุ่มความยั่งยืนเฉลี่ยรอบปีบัญชไม่น้อยกว่า 65% ของ NAV

สงครามการค้ายังต้องจับตา: สหรัฐฯประกาศเพิ่มการเรยีกเก็บภาษีน าเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมจากแคนาดาเป็น 50% จากเดิม 25% โดยจะมีผลบังคับใช้วันนี้ เพื่อตอบโต้ต่อการที่แคนาดาประกาศเรียกเก็บภาษีกระแสไฟฟ้าที่ส่งให้แก่สหรัฐฯในอัตรา 25% หากแต่ในภายหลังนายกฯแคนาดาได้เผยว่าจะระงับภาษีกระแสไฟฟาเป็นการชั่วคราว หลังได้มีการพูดคุยกับรมต.พาณิชย์สหรัฐฯ ภาพข้างต้นช่งชี้ถึงความไม่แน่นอนของทิศทางสงครามการค้าและอาจส่งผลให้นักลงทุนชะลอการลงทุนออกไป

ติดตามบอร์ดค่าจ้างและเงินเฟ้อสหรัฐฯ: ปัจจัยติดตามในวันนี้ ได้แก่1)การประชุมบอรด์ ค่าจา้งซ่งึอาจเผยถึงแนวทางการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ
400 บาท และ 2) การเผย CPI เดือนก.พ.68 ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ทิศทางเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ โดยตลาดคาด Headlineขยายตัว 2.9%y-y และ 0.3%m-mชะลอลงจาก 3.0%y-yและ 0.5%m-mในเดือนม.ค.68 และ Core ขยายตัว 3.2%y-y และ0.3%m-m ชะลอลงจาก 3.3%y-y และ 0.4%m-m ในเดือนม.ค.68

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รองนายกฯและรมว.คลังเผยมีมาตรการที่จะเรียกความเชื่อมั่นนักลงทุนโดยอยู่ระหว่างเตรียมออกพ.ร.ก.ให้อ านาจก.ล.ต.เร่งรัดจัดการกับผู้ที่ไม่ท าตามกฎกติกาจนท าให้นักลงทุนรายย่อยได้รับความเสียหาย คาดว่าจะเสนอเข้าครม.พิจารณาอนุมัติได้ไม่เกิน 2 สัปดาห์
(+)ครม.เห็นชอบลดค่าไฟฟ้าลง 16.05 สตางค์/หน่วย ในงวดเดือนม.ค.-เม.ย.68แก่กลุ่มเปราะบางที่ใช้ที่ใช้ไฟไม่เกิน 300 หน่วย/เดือน โดยคาดว่าจะมีประชาชนได้รับความช่วยเหลือ 21.3 ล้านคน คิดเป็นงบประมาณราว 1.7 พันล้านบาท
(+)REIC เผยดัชนีความเชื่อมั่นความต้องการซื้อที่อยู่อาศัยในกทม.-ปริมณฑล4Q67 อยู่ที่ 42.9 เพิ่มข้ึน2.4 จุดจาก 3Q67และสัดส่วนของผู้ที่วางแผนจะซื้อที่อยู่อาศัยภายใน 6 เดือนข้างหน้าเพิ่มข้ึนเป็น 28.2% จาก 24.7% ใน 3Q67
(+) รมว.ท่องเที่ยวฯเผยเตรียมเสนอมาตรการกระตุ้นเดินทางในประเทศเที่ยวคนละครึ่งเข้าครม.พิจารณาภายในเดือนมี.ค.68 ตัง้ เป้าเรมิ่ โครงการเดือนพ.ค.-ก.ย.68

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์