สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(27 กุมภาพันธ์ 2568)---------บทวิเคราะห์ บล.พาย เปิดเผยว่า วันนี้ มี2หุ้นแนะนำ

CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 80.00 บาท)
รายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 7.2 พันล้านบาท (+31%YoY) หลังตัดรายการพิเศษจะมีกำไรปกติ 6.9 พันล้านบาท (+23%YoY, +24%QoQ) ใกล้เคียงกับที่เราและตลาดคาด หนุนจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมของ (7-Eleven) ที่ +4.0% YoY จากยอดขายกลุ่มอาหารพร้อมทานและ Personal Care ที่เติบโตดี รวมกับการเติบโตของกำไรของ CPAXT ขณะที่เราคาดว่าแนวโน้มกำไร 1Q25 จะเติบโต YoY ต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของยอดขาย Ready-to-eat และ Ready-to-drinks รวมถึงสินค้าใหม่ๆจาก SME เรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลงจากความกังวลที่ CPALL อาจเข้าลงทุนในบริษัท Seven & I เป็นโอกาสในการเข้าสะสม

TIDLOR (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 19.30 บาท)
ผลการดำเนินงานใน 4Q24 ออกมาแข็งแกร่ง และงบดุลดีขึ้น โดยมีกำไรสุทธิที่ 1 พันล้านบาท (+15.9% YoY, +5.4% QoQ) ด้าน NPL ratio ลดลงที่ 1.8% และ Coverage ratio เพิ่มเป็น 242.7% ทั้งนี้ เรามีความเห็นสอดคล้องในเชิงกลยุทธิกับ TIDLOR เรื่องการเติบโตอย่างมีคุณภาพในปี 2025 เพราะเศรษฐกิจไทยยังมีความไม่แน่นอน ขณะที่ต้นทุนการเงินมีแนวโน้มสูงขึ้นต่อเนื่องใน 1H25 ทำให้มีแรงกดดันต่อ NIM สูงกว่าที่คาดไว้ เราได้ปรับลดคาดการกำไรสุทธิลง แต่ยังคงคาดว่ากำไรสุทธิจะยังขยายตัวได้ต่อเนื่อง 10.8%/11.8% ในปี 2025-26