(+) CPALL รายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 7,179 ล้านบาท หักรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 6,948 ล้านบาท (ทำสถิติสูงสุดใหม่) เพิ่มขึ้น 24% YoY และ 13% QoQ สูงกว่าที่เราและตลาดคาด 6% และ 5% ตามลำดับ เกิดจากรายได้ที่มากกว่าคาด และการเติบโตในรอบนี้หนุนจากทั้ง SSSG และ GM ขยายตัวต่อเนื่องตามที่ประเมิน แนวโน้ม 1Q25 คาดกำไรเติบโตต่อ YoY (ทรงตัว QoQ แม้มีปัจจัยฤดูกาล) หนุนจากทั้งฝั่ง SSSG และ GM เช่นเดิม เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 79 บาท พร้อมทั้งรับปันผลที่ประกาศมา 1.35 บาท คิดเป็น Div. yield 2.7% ขึ้น XD วันที่ 6 พ.ค.