---กำไร 4Q67 ทำ New high ตามคาด---

กำไร 4Q67 ทำ New high ได้ตามคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้นทั้ง y-y q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น และการตั้งสำรองลดน้อยลง สินเชื่อโตใกล้เคียงกับ 3Q67 ทำให้ทั้งปีสินเชื่อโต 11.1% ในขณะที่ยังสามารถลดระดับ NPL ลงได้อย่างต่อเนื่อง ยังคงประมาณการกำไรปี 68 ที่คาดกำไรจะเพิ่ม 24.2% ยังคงราคาพื้นฐาน 53 บาท แนะนำ "ทยอยซื้อ"

  4Q67 กำไรเพิ่มขึ้น 14.2% y-y และ 3.5% q-q ตามคาด : MTC มีกำไร 4Q67 1.5 พันลบ. ทำ New high ได้ตามคาด โดยเพิ่มขึ้นจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และมีการตั้งสำรองลดลงกำไรปี 67 อยู่ที่ 5.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 19.6% y-y เป็นการกลับมาเติบโตอีกครั้ง หลังจากปีก่อนกำไรหดตัว โดยกำไรเพิ่มขึ้นจากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและมีการตั้งสำรองลดลง

สินเชื่อโตใกล้เคียงไตรมาสก่อน NPL ยังลดลง : สินเชื่อของ MTC ใน 4Q67 เพิ่มขึ้น 2.97% ใกล้เคียงกับ 3Q67 ที่สินเชื่อโต 2.95% และทำให้ทั้งปี 67 MTC มีสินเชื่อโต 11.1% น้อยกว่าเป้าที่ตั้งไว้ที่ 15% ทางด้าน NPL ยังคงลดลงต่อโดยลดเหลือ 2.75% จากไตรมาสก่อนอยู่ที่ 2.82%

คาดกำไรปี 68 เติบโต คงราคาพื้นฐาน แนะนำ "ทยอยซื้อ" : คาดปี 68 MTC จะมีกำไร 7.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 24.2% y-y โดยคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นได้ตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และระดับการตั้งสำรองอาจจะลดลงจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นต่อเนื่อง ยังคงราคาพื้นฐาน 53 บาท แนะนำ "ทยอยซื้อ" ประกาศจ่ายปันผล 0.25 บาท/หุ้น คิดเป็น Div yield 0.5%

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577