ภาวะตลาด : SET Index วานนี้แกว่งแคบในกรอบ 1253.54-1263.01 ปิดตลาดดัชนี +1.00 จุดที่ 1257.48 ปัจจัยกดดันยังคงเป็นแรงขายหุ้น DELTA ตามมาด้วย CCET, ADVANC และหุ้นโรงกลั่น & ปิโตรเคมี แต่มีแรงซื้อหุ้นธ.พ. และโรงพยาบาล ช่วยพยุงตลาดไว้ นลท.สถาบันในประเทศกลับมาซื้อสุทธิ +1.4 พันลบ. ต่างชาติซื้อขายใกล้เคียงกัน

ปัจจัยต่างประเทศ
• คณะกรรมการเฟดมีกำหนดเปิดเผยรายงานการประชุมประจำวันที่ 28-29 ม.ค.ในวันนี้ (19 ก.พ.) ตามเวลาสหรัฐฯ ซึ่งนักลงทุนจับตาเพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด..ซึ่งเจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่มองเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง และเฟดไม่ควรเร่งรีบลดดอกเบี้ย
+ 74% ของบจ.ใน S&P500 รายงานกำไร 4Q24 ดีกว่าคาด โดยนักวิเคราะห์คาดกำไรเพิ่ม 15.3% y/y
•/- ตลาดหุ้นสหรัฐผันผวนแต่ปิดบวกเล็กน้อย ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ขยับขึ้นเป็น 107.04 ราคาน้ำมันดิบ WTI & BRENT เพิ่มเป็น 72-76 US$/bbl หลังยูเครนส่งโดรนโจมตีท่อส่งน้ำมันรัสเซีย ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ลดเป็น 100.85 สูงสุด 149) ดัชนี Baltic Dry Index ขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 841 (สูงสุด 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• สินเชื่อธ.พ.ปี 24 หดตัว -0.4% เป็นการติดลบมากสุดในรอบ 15 ปี ด้าน NPL ratio ลดลงทุกกลุ่มสินเชื่อ ยกเว้นสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้น
+ CPAXT : กำไรสุทธิปี 2024 เติบโต +22.3% y/y เป็น 1.06 หมื่นล้านบาท ด้วยผลประกอบการ CPAXT ที่เติบโตแข็งแกร่ง ทำให้คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิปี 24 ของ CPALL จะขยายตัวดีด้วยเช่นกัน เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ CPALL

กลุยทธ์
“แนวรับหลักอยู่ที่เส้นแนวโน้มลง 1240-1236 ส่วนแนวรับย่อยอยู่ที่ 1249” ระยะสั้นการปรับตัวข้นึ ยังคงมีแนวต้านที่บริเวณ 1263/1270/1280 ถ้าไม่สามารถยืนเหนือได้ยังเป็นเพียงการรีบาวด์หลังลงแรง ส่วนการอ่อนตัวลงของตลาด หาก RSI ไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่อีกในช่วงถัดไป จะมีโอกาสเกิด Divergence และจะเป็นจุดกลับตัวในระยะกลาง โดยแนวรับหลักยังอยู่ที่เส้นแนวโน้มลง 1240-1236 ส่วนแนวรับย่อยอยู่ที่ 1249 ที่ผ่านมายังรีบาวด์ รอการยืนระยะหุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น ADVANC, PTTEP

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน
BBL – ธนาคารมีสินเชื่อต่างประเทศกระจายไปใน 14 ประเทศ ซึ่งเศรษฐกิจบางประเทศยังเติบโตสูง เช่น อินโดนีเซีย ทำให้ได้อานิสงค์ในส่วนนี้ แม้ว่าในประเทศยังชะลอตัว ทั้งนี้ BBL มีสัดส่วนสินเชื่อต่างประเทศ 25% ของสินเชื่อรวม คาดการณ์กำไรสุทธิปี 25F เติบโต +7% ณ ราคาปัจจุบันมี P/BV ต่ำเพียง 0.5 เท่า ประมาณการเงินปันผลไว้ที่ 7 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend yield ที่ 4.6% ต่อปี แนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 196 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829