เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย)

ถอยรอดูความชัดเจน
ก่อนหน้าเราคาดราคาหุ้นของ DELTA จะมีความผันผวนในช่วงเดือน ม.ค.-ก.พ. จากทั้งประเด็นข่าวดีและร้ายที่สลับเข้ามา เช่น ข่าวดีจาก AI และข่าวร้ายจาก GMT แต่ล่าสุดคาดประเด็น DeepSeek จะเข้ามาส่งผลกระทบต่อ Sentiment ระยะสั้น โดยตลาดอาจจะมองว่า
1) การใช้เทคโลยีที่ทำให้มีต้นทุนที่ต่ำกว่ามากและยังมีประสิทธิภาพที่ดีอาจจะทำให้ Hyperscalers ชะลอการลงทุนระยะสั้น
2) การทำงานบนชิปเสป็คที่รองลงมา อาจจะไม่ต้องใช้ระบบ Power supply หรือแม้แต่ Cooling system ที่มากเหมือนที่คาด
แม้ประเด็นดังกล่าวจะเร็วไปที่จะสรุปแต่คาดราคาหุ้นจะมีความผันผวนไปตามข่าวที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว (เช่น หาก Hyperscalers ประกาศเดินหน้าลงทุนต่อ หรือมีความคืบหน้าของ Stargate ราคาหุ้นก็อาจจะพลิกกลับมาได้)
แต่เราแนะนำรอดูสถานการณ์ โดยเฉพาะหลังงบ 4Q24 ที่คาดจะตามมาด้วยการชะลอตัวของงบใน 1Q25