ภาวะตลาด : SET Index วันศุกร์ปิดที่ 1,401.46 จุด เพิ่มขึ้น +3.66 จุด (+0.26%) มูลค่าซื้อขายประมาณ 3 หมื่นล้านบาท ปัจจัยหนุนคือ การทำ Window Dressing และแรงซื้อกองทุนที่นำไปลดหย่อนภาษี ทั้งนี้ นักลงทุนสถาบันในประเทศซื้อสุทธิ 1.45 พันลบ. ส่วนต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อย -80 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ

  -/+ จีน : กำไรบริษัทภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ย.ลด -7.3%YoY และ 11M67 หดตัว -4.7%YoY บ่งชี้ว่าศก.จีนยังฟื้นตัวช้า...ซึ่งในปี 68 จะมีการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่เป็นประวัติการณ์

+/- ราคาน้ำมัน BRENT ขยับขึ้นเป็น 73.67 US$/bbl สูงกว่าระดับปิดสิ้นก.ย.ที่ 71.7 US$/bbl หลังมีรายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐรายสัปดาห์ลดมากกว่าคาด, จีนจะออกพันธบัตรพิเศษวงเงิน 3 ล้านล้านหยวน (ราว 15 ล้านล้านบาท) ในปี 68 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และสงครามรัสเซีย-ยูเครนกลับมามีน้ำหนักทางลบมากขึ้น ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงที่ 125 (สูงสุดรอบนี้ 149) ดัชนี Baltic Dry Index ยังต่ำที่ 997 (รอบนี้สูงสุด 2110)

- สหรัฐ : อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐทรงตัวสูง (อายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.62%) กดดันหุ้นกลุ่มเติบโต กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย และหุ้นเทคโนโลยี เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ทำให้มีต้นทุนการกู้ยืมและดอกเบี้ยจ่ายเพื่อขยายธุรกิจมาก ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลง 0.8%-1.5% เมื่อวันศุกร์ที่ 27 ธ.ค.

สหรัฐ : ติดตามยอดทำสัญญาขายบ้านรอปิดการขาย 30 ธ.ค., ดัชนีราคาบ้าน 31 ธ.ค., ตัวเลขภาคแรงงาน & ดัชนี PMI ภาคผลิตเดือนธ.ค. 2 ม.ค.68

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
  + บ.บริหารสินทรัพย์ อรุณ ภายใต้การร่วมทุน KBANK-BAM ดีเดย์ซื้อหนี้ 1.3-1.5 หมื่นลบ.ต้นปี 68 และคาดว่าจะเพิ่มอีก 2-3 ล็อตภายในปี 68
 • พรรคภูมิใจไทย รอดคดียุบพรรค-กกต.ยกคำร้องปมเงินบริจาค ชี้ไร้พยานหลักฐาน...ติดตามการเมืองไทยต่อในปี 68 อาจมีแรงกระเพื่อมเป็นระยะ

  +/- หุ้นที่เข้าคำนวณใน SET50 คือ BANPU, CCET, COM7, SAWAD หุ้นที่ออกเป็น BCP, CENTEL, EA, TIDLOR ส่วนหุ้นที่เข้าคำนวณใน SET100 คือ CCET, COCOCO, JTS, PR9 หุ้นที่ออกเป็น MBK, RBF, TIPH, TOA มีผล 1 ม.ค.-30 มิ.ย.68

  + แนะนำทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี ปันผลสูง หุ้นเด่นเป็น KTB, TTB, SCB, TISCO, MC, TASCO, AP, SIRI, SPALI เป็นต้น

กลุยทธ์

 แกว่งขึ้นต่อไม่ควรหลุด 1395-1393 /ยืนเหนือ 1405 จึงเป็นบวก...หากยังเป็นการแกว่งตัวขึ้นต้องยืน 1405 และไม่หลุด 1395-1393 อีก การยืนเหนือ 1405 ได้ จะมีแนวต้าน 1413-1415 ผ่านได้จะมีแนวต้านใหญ่ที่ 1420/1430 ที่อาจทำให้ชะลอตัว หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น KTB, TISCO

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน :  COM7 –แนวโน้มกำไรสุทธิ 4Q24F เติบโตดีขึ้น โดยคาดการณ์กำไรสุทธิไว้ที่ 831 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24%YoY หนุนโดยรายได้เพิ่มขึ้น 9.5%YoY (ยอดขาย iPhone 16 เพิ่มใน 4Q24 เพราะขาดแคลนสินค้าในปลาย 3Q24) รวมถึงได้ประโยชน์จากการแจกเงินหมื่นบาทให้กับกลุ่มเปราะบางในปลายก.ย.24 ด้วย และ GPM สูงขึ้นจากทำโปรโมชั่นน้อยลง รวมถึงฐานกำไรสุทธิ 4Q23 ต่ำ เนื่องจากผู้บริโภคเลื่อนการใช้จ่ายไปเป็น 1Q24 เพื่อใช้สิทธิ Easy E-Receive ในการลดหย่อนภาษี ส่วนปี 25F-26F คาดเติบโตเฉลี่ยปีละ 10% แนะซื้อเก็งกำไร ให้ราคาพื้นฐาน 29 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829