ภาพตลาดและแนวโน้ม

Market wrap & Outlook

สรุปภาพตลาดวานนี้

SET ถูกซื้อคืนต่อ โดยเฉพาะหุ้น Short Covering นำขึ้นด้วย CPALL CPAXT TOP PTTGC SCC BDMS ทำให้ Momentum การเล่นกลับมาดีขึ้น และหุ้นขนาดกลางๆ ก็เลยกลับมาเล่น เช่น VGI ROCTEC NETBAY เป็นต้น ส่วน DELTA CCET ถูกขายทำกำไรออกมาแทน

แนวโน้มตลาดวันนี้
Short Covering
ฟันธงหุ้นไทยรอดแล้ว ไม่หลุด 1350 ในรอบนี้ และรีบาวด์ต่อเนื่องจากแรงซื้อคืน (Short Covering) โดยวันนี้คาดจะได้แรงซื้อคืนหุ้นกลุ่ม ซีพี เข้ามาช่วยหนุน หลังชี้แจงเรื่องการลงทุน โครงการ Happittat ชัดเจนแล้วกับทาง สมาคม บ.จัดการลงทุน หรือ AIMC เหมือนที่เกิดกับหุ้นเชื่อมโยง ไทยออยล์ เมื่อวานนี้ เด้งแรง ซึ่งจะหนุนบรรยากาศลงทุนหุ้นไทยตัวอื่นๆให้กลับมาคึกคัก ตามไปด้วย

เรา ประเมินว่าราคาหุ้นกลุ่ม ซีพี (CPAXT CPALL) และ ปตท. (TOP GPSC) ที่เคยกดดันตลาดหุ้นไทยอย่างหนักตลอดสัปดาห์ที่แล้ว... หลังมีคำชี้แจงชัดว่าการลงทุนนั้นมีความโปร่งใส และคุ้มค่าเพื่อสร้างความเชื่อมั่น นลท. จะหนุนให้ราคาหุ้นหยุดไหล และจะเป็นตัวแปรเร่ง ให้เกิดการ Short Covering รวมถึงหุ้นอื่นๆด้วยที่โดนกระทบไปตามอารมณ์และบรรยากาศการลงทุน

อย่างที่เราคาดว่า ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ อยู่ในช่วงรอรีบาวด์ หลังเคลียร์ประเด็นลบเหล่านี้ได้
ส่วนปัจจัยอื่นๆ เรามองเป็นเรื่องรอง ขณะที่ปัจจัยรายตัวน่าจะมีผลต่อราคาหุ้นมากกว่า เช่น รัฐฯคลอดนโยบายช้อปช่วยชาติประจำปี, ขึ้นค่าแรงทั่วประเทศ สูงสุดค่าแรงขั้นต่ำขยับเป็น 400 บาท ในเขตเศรษฐกิจที่มีศักยภาพ ล้วนหนุน Sentiment หุ้นบริโภคในประเทศ

กลยุทธ์การลงทุน
กลยุทธ์แนะนำ เลือกสะสมหุ้นกลุ่มเด่นที่เราคาดว่าจะมี Flows หมุนเข้ามาเล่น และหุ้นรายตัวที่มีประเด็นสนับสนุน

วิเคราะห์ทางเทคนิค
SET ฟื้นตัวต่อเนื่องภายหลังทำจุดต่ำสุดในรอบ 3 เดือน ขณะที่โมเมนตัม RSI ฟื้นจากเขต oversold พยายามตัดเส้น signal line ขึ้น...บ่งชี้ภาวะความแข็งแกร่ง นอกจากนี้ดัชนีดีดเด้งจากโซนรับ Fibo 61.8% 1,360 จุด ส่งสัญญาณรีบาวด์ลูกใหญ่...ตามแผน!
สรุป: SET ลุ้นขึ้นสู่เป้าหมายบริเวณเส้น EMA 75&200 วันบริเวณ 1,410-1420 จุด...ไม่ไกลเกินเอื้อม! จับตาสถิติย้อนหลัง 7 ปีสัปดาห์สุดท้ายดัชนีจะปรับตัวขึ้นได้ไม่ยาก! เนื่องจากเม็ดเงินกองทุนในปท. นั่นเอง

What to watch
ครม.เคาะเงินหมื่นเฟส 2 ผู้สูงอายุ 4 ล้านคนแล้ว ส่วนเฟส 3 ยังต้องรอ, และมาตรการช้อปช่วยชาติ รอบใหม่
CPAXT ชี้แจงการลงทุนโครงการ Happitat กับ AIMC แล้วเมื่อวานนี้ ผลคือไม่ห้ามลงทุน ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจฯ
ประกาศหุ้นเข้า ออก จากการคำนวณ SET50-100 รอบ 1 ม.ค. – 30 มิ.ย. 2024 อย่างเป็นทางการ เป็นไปตามประเมิน โดย
SET50 หุ้นเข้าใหม่ BANPU CCET COM7 SAWAD หุ้นออก BCP CENTEL EA TIDLOR, ส่วน SET100 หุ้นเข้าใหม่ CCET COCOCO JTS PR9 หุ้นออก MBK RBF TIPH TOA
ประชุมไตรภาคี ค่าแรง เห็นชอบการปรับขึ้นค่าแรง 400 บาท เฉพาะพื้นที่ภูเก็ต ฉะเชิงเทรา ชลบุรี ระยอง และเกาะสมุย / ส่วน กทม. และปริมาณฑล ขึ้นเป็น 372 บาท เชิงใหม่-หากใหญ่ 380 บาท และจังหวัดที่เหลือขึ้น 2%

หุ้นแนะนำวันนี้
BJC
BLS Research ออกรายงาน upgrade ไปในสัปดาห์นี้ (หุ้นเด่น ค้าปลีกขานรับ มาตรการช้อปช่วยชาติ (E-Receipt)
(S 23 R 24.5 SL 22)

สรุปประเด็นจาก Quick take

CPAXT
ซีพี แอ็กซ์ตร้า
AIMC ลงมติเตือนกอง ThaiESG และกอง CG ลงทุน CPAXT อย่างระมัดระวัง โดยให้รอ ก.ล.ต.ชี้ขาด
AIMC ย้ำว่า การลงทุนอย่างระมัดระวังขึ้นกับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งอาจจะชะลอการลงทุน หรือลดสัดส่วนการลงทุนก็ได้ อย่างไรก็ดี กองทุนรวมถือเป็นตัวแทนของ นักลงทุนรายย่อยที่ทางกองทนต้องดูแล
View From Fundamental: เรามองบวกเล็กน้อยต่อมติดังกล่าว ลดความกังวลเรื่องเเรงขายนักลงทุนสถาบัน ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน เรามองว่าราคาหุ้น CPAXT ที่ผ่านมา overreact กับข่าวการลงทุนมากเกินไป เชื่อว่าราคาหุ้นอยู่ในจุดที่รอปัจจัยบวกกระตุ้นให้ฟื้นตัวแรงๆ

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ภูวดล ภูสอดเงิน, AISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน