News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

17 ธ.ค. 2567 09:46:20 510

Market Wrap-Up

SET วันที่ 16 ธ.ค.67 ปิด -11.95 จุด อยู่ที่ 1,419.72 จุด มูลค่าการซื้อขาย 40,481 ลบ. ต่างชาติขาย 1,270 ลบ. สถาบันขาย 2,380 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 288 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,362 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 781 ลบ. โดยมียอดซื้อในหุ้น VGI,DELTA,BH,TRUE,PTT และยอดขายหุ้น CPALL,BDMS,ADVANC,KBANK,PTTEP มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 1,674 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ MDX,IRPC,DCC โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 5,384 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Short สุทธิรวม 9,873 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,465 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.25%, S&P500 +0.38%, Nasdaq +1.24% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี เช่น Alphabet, Tesla, Broadcom ปรับขึ้นตอบรับคาดการณ์เฟดมีโอกาสลดดอกเบี้ยในการประชุมวันพรุ่งนี้ ขณะที่ PMI รวมภาคผลิต & บริการสหรัฐ เบื้องต้น ธ.ค. อยู่ที่ 56.6 & พ.ย. 54.9 สูงสุดในรอบ 33 เดือน ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 -0.12% จากแรงชายกลุ่มสินค้าหรูหรา, พลังงาน และยานยนต์ โดย PMI ภาคการผลิตยูโรโซน เบื้องต้น ธ.ค. ลดลงอยู่ที่ 45.2 & คาด 45.3 ขณะที่ PMI ภาคบริการยูโรโซน เบื้องต้น ธ.ค.อยู่ที่ 51.4 & คาด 5

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี หลัง CME FedWatch ชี้โอกาส 4% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% ลงอยู่ในที่ 4.25 – 4.50% ในการประชุมวันที่ 18 ธ.ค. โดยรอฟังถ้อยแถลงของ ปธ.เฟดต่อแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐปีหน้า รวมถึงคาดการณ์ US GDP, เงินเฟ้อ & อัตราว่างงานสหรัฐในปีหน้า สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูลตลาดอสังหา ฯ สหรัฐ ,วันพุธการประชุมเฟด และวันศุกร์ US PCE พ.ย. คาด 2.5% & ต.ค. 2.3% YoY
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ปรับลดลง จากแรงขายกลุ่มสินค้าหรูหราที่ชะลอตัวตามข้อมูลเศรษฐกิจจีน และกลุ่มพลังงานลดลงตามราคาน้ำมันดิบ ขณะที่ดัชนี CAC-40 ฝรั่งเศส -0.71% หลัง Moody’s ได้ปรับลดอันดับเครดิตของฝรั่งเศสจาก Aa2 ลงอยู่ที่ Aa3 สาเหตุมาจากสถานะการเงินสาธารณะมีแนวโน้มอ่อนแอลง ส่วนประเด็นการเมืองในเยอรมัน วันนี้สภา ฯ เยอรมันจะลงมติในญัตติไม่ไว้วางใจนายก ฯ โอลาฟ โชลซ์ ซึ่งอาจส่งผลให้ต้องจัดการเลือกตั้งใหม่ในช่วง ก.พ. 68 สัปดาห์นี้วันพุธติดตาม CPI ยูโรโซน พ.ย. คาดที่ 2.3% & ต.ค. 2.0% YoY
ตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้ -0.16%, ฮั่งเส็ง -0.88% หลัง NBS จีนเผยยอดค้าปลีกจีน พ.ย. อยู่ที่ 3.0% ชะลอตัวจาก ต.ค. ที่ 4.8% และต่ำกว่าคาดที่ 4.6% YoY บ่งชี้อุปสงค์ผู้บริโภคจีนยังฟื้นตัวช้า ขณะที่ดัชนีนิเกอิทรงตัว -0.03% ระหว่างรอผลการประชุม BOJ ในวันพฤหัสนี้ ซึ่งคาดจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ 0.25% สัปดาห์นี้วันศุกร์ติดตามขัอมูลดอกเบี้ย LPR จีน 1 ปี, 5 ปี คาดทรงตัวที่ 3.1%, 6% ตามลำดับ
ดัขนี SET วานนี้ -0.83% ปริมาณการซื้อขาย 4.0 หมื่น ลบ. สถาบันขาย 2,380 ลบ. ต่างชาติขาย 1,270 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 288 ลบ. และรายย่อยซื้อ 3,362 ลบ. หลัง CPAXT -18.7% และ CPALL -5.6% ส่งผลให้ดัชนี SET -8.0 จุด สาเหตุมาจาก CPAXT เข้าร่วมลงทุนในโครงการ Habitat ของ MQDC ซึ่งอาจส่งผลลบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท เนื่องจากต้นทุนการเงินที่สูงขึ้น และบริเวณพื้นที่บางนามีบริษัทคู่แข่งอยู่หลายราย กอปรนักลงทุนสถาบันยังกังวลต่อมาตรฐานด้าน ESG ของบริษัท ขณะที่ Fund Flow ต่างชาติยังชะลอตัวระหว่างรอผลการประชุมเฟดในวันพรุ่งนี้ รวมถึงรอประเมินผลกระทบจาก ม.กีดกันการค้าของทรัมป์ ประเด็นที่ต้องติดตามวันนี้ คือ ผลการประชุม ครม. คาดจะยังไม่สามารถอนุมัติโครงการแจกเงิน 1 หมื่นบาท ให้กับผู้สูงอายุเกิน 60 ปี ซึ่งคาดจะเสร็จทันก่อนช่วงตรุษจีน 29 ม.ค. 68

Daily Strategy

วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,410 แนวต้าน 1,425 – 1,430 ประเมินดัชนีมีโอกาสชะลอตัว ระหว่างรอผลการประชุมเฟดในวันพุธ ซึ่งหากเฟดไมได้ส่งสัญญาณเชิงตึงตัวในช่วงต้นปีหน้า คาดดัชนีมีโอกาสฟื้นตัวจากแรงซื้อจากเม็ดเงินกองทุน Thai ESG แนะนำทยอยซื้อ KBANK,SCB,KTB,TTB,MTC,KTC ได้ประโยชน์จาก ม.แก้ไขหนี้ครัวเรือน/ กลุ่มอุปโภค BJC,COCOCO,RBF คาดกำไรฟื้นตัวจากอุปสงค์ใน & ต่างประเทศ/ เก็งกำไร SAWAD,BANPU,COM7,CCET คาดมีโอกาสถูกนำเข้า SET 50 ในรอบ 1H/68
PRM* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 10.40 บาท) ผลประกอบการ 3Q67 สะดุด QoQ ชั่วคราว เนื่องจากธุรกิจเรือขนส่งน้ำมันดิบ (COC) มีการใช้งานเรือ Aframax และ VLCC ลดลง แต่ยังเติบโตสูง YoY สนับสนุนจากส่วนงานธุรกิจ FSU U-rate อยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ยังมีจำนวนเรือจากธุรกิจขนส่งน้ำมันและปิโตรเคมีเหลว (PCT) และธุรกิจ Offshore support (OVS) ส่วนแนวโน้ม 4Q67 คาดว่ากำไรจะกลับมาโต QoQ, YoY จากการกลับมาดำเนินงานของเรือที่ผ่านช่วง dry dock และเป็นฤดูกาลสำหรับธุรกิจขนส่งน้ำมัน สำหรับปี 68 มีแผนรับ Crew Boat เข้ามาเพิ่มอีก 2 ลำ เข้ามาตั้งแต่ 1Q68 ทั้งนี้ตลาดคาดกำไรปี 67-68 ที่ 2 พันล้านบาท +4%YoY และ 2.5 พันล้านบาท +13%YoY
SNPS* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 6.34 บาท) กำไรสุทธิ 9M67 อยู่ที่ 56 ลบ. +82%YoY ตามรายได้ขายที่ +22%YoY เพิ่มจากรายได้สารสกัดที่มีการขยายฐานลูกค้าไปกลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยง และรายได้ ODM ที่โตจากฐานต่ำในปีก่อนที่ผลิตภัณฑ์หมด Product Life Cycle ซึ่งในปีนี้ได้มีการพัฒนาสินค้าใหม่ๆออกมาให้ลูกค้าแล้ว ด้านการดำเนินงานช่วงถัดไปคาดว่าจะยังมีโมเมนตัมการสั่งซื้อเข้ามาต่อเนื่อง และระยะกลางจะมีปัจจัยหนุนจากการลงทุนเพิ่มเติมในเทคโนโลยีการสกัดขั้นสูง Phytoextraction Technology กำลังผลิตที่ 2.8 หมื่น/ปี คาดเริ่มใช้งานในปี69 และ รายได้จากการขอทุนวิจัยจากหน่วยงานภายนอก

Daily Key Factors

Oil Update(-) WTI ม.ค. -$0.58 อยู่ที่ $70.71 / บาร์เรล, Brent ก.พ. -$0.58 อยู่ที่ $73.91/บาร์เรล ปรับลดลงหลัง NBS เผยยอดค้าปลีกจีน พ.ย. +3% ชะลอตัวจาก ต.ค. +4.8% YoY บ่งชี้อุปสงค์น้ำมันจากจีนมีโอกาสฟื้นตัวช้า โดยนักลงทุนรอผลการประชุมเฟด รวมถึงรายงานสต็อคน้ำมันสหรัฐจาก API & EIA

Gold Update(-) Comex Gold ก.พ.-$-5.80 อยู่ที่ $2,670 /ออนซ์ ทรงตัวรอผลการประชุมเฟดในช่วงค่ำวันพรุ่งนี้

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -84.46 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -37.27 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -38.76 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -8.43 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีแข็งค่าอยู่ที่ 34.00 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.391 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +20 จุด อยู่ที่ 1,071

(+) BitCoinเช้านี้ +0.55% อยู่ที่ 105,998 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

18 ธ.ค. ส.อ.ท. แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม

ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน(กนง.) ครั้งที่ 6/2567

สัปดาห์ที3 ส.อ.ท. แถลงยอดผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศ

สศอ. แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม

สศค. รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

ต่างประเทศ

16 ธ.ค. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (ธ.ค.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (ธ.ค.)

17 ธ.ค. US ดัชนียอดขายปลีก (เดือนต่อเดือน) (พ.ย.)

18 ธ.ค. EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (พ.ย.)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

19 ธ.ค. US การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

US การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของ FOMC

US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 3)

US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (พ.ย.)

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

20 ธ.ค. US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) (พ.ย.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่น 2H67 คาดหวังการฟื้นตัวเศรษฐกิจไทย ลุ้นมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อเพิ่มเติม, การอนุมัติงบประมาณปี68, กลุ่มที่มี High Season ใน 3Q เช่น กลุ่มส่งออก, กลุ่มร.พ., กลุ่มที่มี High Season ใน 4Q เช่น กลุ่มท่องเที่ยว, คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, NSL* CBG*, AU*, KCG*,

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*,

(3) กลุ่มท่องเที่ยว สายการบิน ขนส่ง สื่อนอกบ้าน ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa, traffic การเดินทางฟื้นตัว AOT*, ERW*, SPA*, BA, AAV, BEM*, PLANB*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, SAWAD*

(5) กลุ่มโรงพยาบาล BDMS, BH, PR9*, WPH*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

(7) กลุ่มธนาคาร KBANK, SCB, BBL, KTB

(8) กลุ่มสินค้า IT ได้ประโยชน์จากการเปิดตัวสินค้าใหม่ๆช่วงปลายปี/ การใช้งบที่เหลือของปี67 SYNEX*, ADVICE*, COM7*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 55% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio December 2024: SAV, SYNEX*, CRC, WHA, SHR