News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

4 ธ.ค. 2567 09:34:08 253

Market Wrap-Up

SET วันที่ 3 ธ.ค.67 ปิด +17.65 จุด อยู่ที่ 1,454.76 จุด มูลค่าการซื้อขาย 46,701 ลบ. สถาบันซื้อ 3,545 ลบ. ต่างชาติซื้อ 1,406 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 78 ลบ. และรายย่อยขาย 4,873 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิ 588 ลบ. โดยมียอดซื้อในหุ้น SCB,INTUCH,EA,DELTA,SCC และยอดขายหุ้น BH,IVL,KBANK,CPALL,BTS มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 2,020 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ BH,CBG,OR โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 36,951 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 64,959 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 368 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA -0.17%, S&P500 +0.05%, Nasdaq +0.40% ได้แรงหนุนจากกลุ่มบริการสื่อสาร +1.12%, เทคโนโลยี +0.56% ขณะที่กลุ่มสาธารณูปโภค -0.88%, การเงิน -0.75% ส่วน JOLTs เผยตัวเลขเปิดรับสมัครงานสหรัฐ ต.ค. เพิ่มขึ้น 372,000 อยู่ที่ 7.744 ล. สูงกว่าคาดที่ 7.49 ล.ตำแหน่งงาน ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.37% ได้แรงหนุนจากกลุ่มค้าปลีก, กลาโหม +1.4% และ ASML ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอน ฯ เผยกำไร บจ.คาดไม่ถูกกระทบจาก ม.จำกัดการส่งออกไปจีนของสหรัฐ

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ S&P500 , Nasdaq ปิดทำจุดสูงสุดใหม่ หลัง ปธ.เฟดสาขานิวยอร์ค & แอตแลนตาหนุนให้เฟดลดดอกเบี้ยในปีหน้า ส่วนนายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ คณะกรรมการเฟดหนุนให้ลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18 ธ.ค. แต่รอดูข้อมูลการจ้างงานสหรัฐในสัปดาห์ ส่งผลให้ CME FedWatch ชี้โอกาส 72.9% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม ธ.ค. โดยค่ำวันนี้ติดตามถ้อยแถลงของ ปธ.เฟดในงานเสวนา NY Times Dealbook Summit, ADP รายงานตัวเลขจ้างงานภาคเอกชน พ.ย., ISM ดัชนีภาคบริการสหรัฐ พ.ย. และวันศุกร์ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ พ.ย. คาด 183,000 & ต.ค. 12,000 ราย
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ +0.37% และ CAC-40 ฝรั่งเศส +0.26% โดยประเด็นเมืองฝรั่งเศส รัฐสภาไม่เห็นชอบร่างงบประมาณรายจ่ายของนายก ฯ มิเชล บาร์นิเยร์ ส่งผลให้พรรคฝ่ายขวาจัดและฝ่ายข้ายเตรียมยื่นอภิปรายไม่ไว้วางใจรัฐบาล ซึ่งเป็นผลลบต่อเสถียรภาพการเมือง และอาจเป็นปัจจัยหนุนให้ ECB ลดดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 12 ธ.ค.สัปดาห์นี้ติดตาม GDP ยูโรโซน Q3/67 , PMI ภาคบริการยูโรโซน พ.ย. และ PPI ยูโรโซน ต.ค.
ตลาดเอเชียวานนี้ปรับขึ้นตามหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ ส่วนดัชนีเซี่ยงไฮ้ +0.44% ได้ปัจจัยหนุนจาก Caixin PMI ภาคการผลิตจีน พ.ย. ปรับขึ้นอยู่ที่ 51.5 & ต.ค. 50.3 หลัง ธ.กลางจีนออก ม.อัดฉีดสภาพคล่องในช่วง ต.ค. ที่ผ่านมา ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงการเมืองของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น หลัง ปธ.เกาหลีใต้ ยุน ซอก ยอล ประกาศกฏอัยการศึก สาเหตุจากวิตกเสถียรภาพการเมืองภายในประเทศ แต่รัฐสภา ฯ เกาหลีใต้ได้ลงมติคว่ำกฏอัยการศึกแล้ว ส่งผลให้ดัชนี Kospi เกาหลีใต้เช้านี้ -1.79% และค่าวอนเกาหลีใต้/ เช้านี้อ่อนค่า +0.12%
ดัขนี SET วานนี้ +1.23% ปริมาณการซื้อขาย 4.67 หมื่น ลบ. สถาบันซื้อ 3.54 พัน ลบ. ต่างชาติซื้อ 1.4 พัน ลบ. พอร์ตโบรกขาย 78 ลบ. และรายย่อยขาย 4.8 พัน ลบ. โดยดัชนีได้แรงหนุนจากกลุ่มไอซีที +3.1%, โรงไฟฟ้า +2.3% รับข่าว CEO Nvidia เดินทางเยือนไทย ซึ่งอาจมีข้อตกลงการลงทุนในด้าน Cloud Services & AI ส่งผลบวกต่อกลุ่ม New Co. ของ GULF & INTUCH และหุ้นกลุ่มที่ให้บริการด้านข้อมูลและการลงทุนก่อสร้าง Data Center ด้วย ส่วนกลุ่มค้าปลีกปรับขึ้นรับมติ ครม.วานนี้อนุมัติเงินช่วยเหลือชาวนาไร่ละ 1 พัน บาท, ไม่เกิน 10 ไร่ต่อครัวเรือน และยังรอการอนุมติ ม.แจกเงินให้ผู้สูงอายุมาก 60 ปี รายละ 1 หมื่นบาท ซึ่งจะช่วยกระตุ้นกำลังซื้อในช่วงปลายปีจนถึง Q1/68 ทางด้านการลงทุนได้อนุมัติโครงการมอเตอร์เวย์บางขุนเทียน – บางบัวทอง วงเงิน 4.75 หมื่น ลบ. กอปรกับ รมว.คลังให้ความเห็นจะลดภาษีเงินได้นิตติบุคคลลงจาก 20% เหลือ 15 % ซึ่งถือว่าเป็นผลบวกต่อกำไร บจ.ได้ +5% ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกหนุน Upside ของดัชนี

Daily Strategy

วางแนวรับดัชนี SET ที่ 1,450 แนวต้าน 1,460 – 1,470 ได้ปัจจัยหนุนจากแนวคิดปรับลดภาษีเงินได้นิติบุคคลลง 5 % ซึ่งเป็นปัจจัยบวกหนุนกำไร บจ. กอปรได้ปัจจัยหนุนจาก ม.กระตุ้นกำลังซื้อในช่วงปลายปี แนะนำซื้อกลุ่มอุปโภค & ท่องเที่ยว เช่น CPALL,CPAXT,CRC,AOT,MINT,ERW/ กลุ่มได้ประโยชน์การลงทุน Data Center เช่น GULF,INTUCH,ADVANC,DELTA,WHA,INSET,INET / กลุ่มไฟแนนท์ MTC,JMT,KTC,AEONTS จาก ม.ปรับโครงสร้างหนี้ลูกหนี้รายย่อย จะช่วยลดภาระหนี้เสีย
กลุ่มโรงกลั่น รับ Sentiment บวกจากค่าการกลั่นสิงคโปร์เฉลี่ยในเดือน พ.ย.ปรับขึ้นมาที่ระดับ US$6/bbl +58%MoM ได้แรงหนุนจาก Crack Spread Jet Diesel (Middle Distillates) และ Gasoline เพิ่มขึ้นเด่นอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งจากความต้องการใช้ในการเดินทางระหว่างประเทศและใช้ทำความร้อน ขณะที่ประเด็นหลักจีนประกาศลดการอุดหนุนภาษีส่งออกน้ำมันสำเร็จรูปจาก 13% เป็น 9% ตั้งแต่วันที่ 1 ธ.ค. ส่งผลให้การส่งออกมีแนวโน้มลดลง ส่งผลให้ช่วง 4Q67 ค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น QTD +41%QoQ) และช่วยให้กำไรกลุ่มฟื้นตัว QoQ ช่วยลดผลกระทบจาก stock loss ที่คาดว่ายังมีอยู่ ดังนั้นเลือกเก็งกำไรโรงกลั่นอย่าง BCP, BSRC*, SPRC*
HMPRO* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 12.09 บาท) แม้กำไรสุทธิ 3Q67 อยู่ที่ 1,442 ลบ.(-6%YoY, -11%QoQ) อ่อนตัว QoQ ตามฤดูกาลและอ่อนตัว YoY จากกำลังซื้อในประเทศที่ชะลอตัว แต่คาดว่ามีโอกาสฟื้นตัวใน 4Q67 โดย หุ้นกลุ่มสินค้า Hardline ยังมี Sentiment บวกจากโอกาสซ่อมแซมสิ่งก่อสร้างหลังน้ำท่วม ด้าน HMPRO* มีแผนจะเปิดสาขาเพิ่มใน 4Q67 ราว 4 สาขา เป็น Home Pro 3 แห่ง และ Mega Home 1 แห่ง โดยจะเน้นไปที่ Format Hybrid (Home Pro/ Mega home ในที่เดียวกัน)มากขึ้น ทั้งนี้ ตลาดคาดกำไรสุทธิ HMPRO* ปี67 และ 68 ที่ 6,616 ลบ.(+3%YoY) และ 7,132 ลบ.(+8%YoY)

Daily Key Factors

Oil Update(+) WTI ม.ค. +$1.84 อยู่ที่ $69.94 / บาร์เรล, Brent ม.ค. +$1.79 อยู่ที่ $73.62/บาร์เรล ได้ปัจจัยหนุนหลังกลุ่มโอเปกพลัสจะขยายเวลาลดกำลังการผลิตจนถึง Q1/68 จากเดิมจะสิ้นสุดใน ธ.ค. 67 ขณะที่กลุ่มฮิซบอลเลาะห์ได้ยิงขีปนาวุธโจมตีอิสราเอล ส่งผลให้ข้อตกลงหยุดยิงอาจยุติลง

Gold Update(+) Comex Gold ก.พ.+$9.40 อยู่ที่ $2,667.90 /ออนซ์ ได้แรงหนุนจาก Dollar Index อ่อนค่า -0.08% อยู่ที่ 106.365 และรอผลการประชุมเฟดวันที่ 18 ธ.ค.

Fund Flow(+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +164.57 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +40.80 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโดฯ +130.42 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -6.65 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีแข็งค่าอยู่ที่ 34.34 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 4.232 %

(-) ดัชนี BDI วานนี้ -61 จุด อยู่ที่ 1,237

(-) BitCoinเช้านี้ -0.09% อยู่ที่ 95,737 ดอลลาร์สหรัฐ

(+)PMI ภาคบริการญี่ปุ่น พ.ย. ปรับขึ้นอยู่ที่ 50.5 & ต.ค. 49.7 & คาด 50.2

Economic Calendar

ในประเทศ

2-4 ธ.ค. Thai Entertainment Complex Summit

5 ธ.ค. วันพ่อแห่งชาติ

สัปดาห์ที1 ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย

(ธ.ค.)

ต่างประเทศ

02 ธ.ค. US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต (พ.ย.)

03 ธ.ค. US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTS ( ต.ค.)

04 ธ.ค. US การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรม(ADP)(พ.ย.)

US ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการบริการ (พ.ย.)

05 ธ.ค. US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

06 ธ.ค. US รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เดือนต่อเดือน) (พ.ย.)

US อัตราการว่างงาน (พ.ย.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่น 2H67 คาดหวังการฟื้นตัวเศรษฐกิจไทย ลุ้นมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อเพิ่มเติม, การอนุมัติงบประมาณปี68, กลุ่มที่มี High Season ใน 3Q เช่น กลุ่มส่งออก, กลุ่มร.พ., กลุ่มที่มี High Season ใน 4Q เช่น กลุ่มท่องเที่ยว, คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, NSL* CBG*, AU*, KCG*,

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*,

(3) กลุ่มท่องเที่ยว สายการบิน ขนส่ง สื่อนอกบ้าน ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa, traffic การเดินทางฟื้นตัว AOT*, ERW*, SPA*, BA, AAV, BEM*, PLANB*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, SAWAD*

(5) กลุ่มโรงพยาบาล BDMS, BH, PR9*, WPH*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

(7) กลุ่มธนาคาร KBANK, SCB, BBL, KTB

(8) กลุ่มสินค้า IT ได้ประโยชน์จากการเปิดตัวสินค้าใหม่ๆช่วงปลายปี/ การใช้งบที่เหลือของปี67 SYNEX*, ADVICE*, COM7*

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 55% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 5%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio December 2024: CPALL, SAV, SYNEX*, CRC, WHA