SET คาดแกว่งตัวออกข้าง : แรงกดดันจากภาพ CPI สหรัฐ และการซื้อขายกระจุกเพียงในหุ้น DELTA แต่ลุ้นแรงเข้าซื้อของนักลงทุนต่างชาติ และ มาตรการกระตุ้นอสังหาจีนจะเข้ามาหนุน

แนวรับ-ต้าน
1,440–1,460

กลยุทธ์การลงทุน
1) ท่องเที่ยว และ Spending : AU, ADVANC, BTS, CPALL, CPAXT, GLOBAL, ILM, KTC, LHHOTEL, TRUE, AAV, HTC
2) ส่งออก: GFPT, CPF, CBG, AAI
3) Defensive: INTUCH, PR9, BDMS
4) Selective: BBIK, KBANK, KKP, TISCO, PTG, IVL
5) เก็งงบ 3Q67 : AMATA, CK, CENTEL, ERW, BCH, PRM

กังวล CPI แต่ไม่เป็นไรมีจีนและต่างชาติ

CPI สหรัฐออกมาตามคาดอาจทำให้เฟดต้องคิดดูใหม่ : ตัวเลข CPI สหรัฐเดือน ต.ค.67 ออกมาที่ 2.6%y-y ขยายตัวมากกว่าในเดือนก่อนที่ 2.4%y-y แต่ภาพ m-m ยังทรงตัวที่ระดับ 0.2% ส่วน Core CPI ออกมาที่ 3.3%y-y และ 0.3%m-m ทรงตัวที่ระดับเดียวกับเดือนก่อนทั้งภาพ y-y และ m-m ไม่ได้ชี้นำภาพการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อมากนัก ทำให้ตลาดเริ่มกลับมากังวลถึงทิศทางนโยบายการเงินของเฟด เนื่องจากการพิจารณาปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยนโยบายในระยะถัดไป ต้องคำนึงถึงการเข้ามาของนโยบายการคลังที่เน้นการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศให้ฟื้นตัว หรือ Trumponomics ทำให้เงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น เฟดอาจเริ่มพิจารณาชะลอวงจรดอกเบี้ยขาลง สร้างแรงหนุนให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น Dollar Index ทำระดับสูงสุดในรอบปีที่ 106.49 จุด ยังคงกดดันค่าเงินในเอเชียให้อ่อนค่าลง ค่าเงินบาทล่าสุดอยู่ที่ 34.93 บาทต่อดอลลาร์ อ่อนค่าสุดในรอบ 4 เดือน เป็นบวกต่อหุ้นส่งออก

น่ากังวล นี่ SET Index หรือ DELTA Index : ล่าสุด DELTA มี Market Cap. ทะลุ 2 ล้านล้านบาท โดยมีน้ำหนักกว่า 11% ใน SET Index และ มีน้ำหนักกว่า 15.74% ใน SET50 Index ทำให้ตลาดอาจเผชิญความผันผวนได้ง่ายหาก DELTA ปรับตัวลงแรง โดยวานนี้ การปรับตัวขึ้นของ SET Index กว่า 6.40 จุด เป็นผลของ DELTA กว่า 4.51 จุด ดังนั้น หุ้นอื่นๆหนุน SET สุทธิเพียง 1.89 จุด

หวังใจให้ต่างชาติซื้อต่อ หลังเข้าซื้อทั้งหุ้นทั้งตราสารหนี้ : วานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในหุ้นไทยมูลค่า 165.91 ล้านบาท โดยซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 และยังเข้าซื้อสุทธิในตลาดตราสารหนี้มูลค่ากว่า 435 ล้านบาท โดยเน้นเข้าซื้อในพันธบัตรระยะยาวอายุ 5-10 ปี มองยังช่วยหนุนราคาหุ้นขนาดใหญ่ที่มักเป็นเป้าหมายของนักลงทุนต่างชาติ

จีนเตรียมลดภาษีซื้อบ้านเพิ่ม หวังฟื้นอสังหาฯ : จีนเตรียมปรับลดภาษีซื้อบ้านในเมืองใหญ่อย่างเซี่ยงไฮ้ และปักกิ่ง จาก 3% เป็น 1% โดยในเดือน ต.ค.67 เป็นเดือนแรกที่ยอดขายอสังหาในจีนพลิกกลับมาขยายตัวเป็นบวก

ปัจจัยเพิ่มเติม
(+)รองประธาน ส.อ.ท. เผยภาครัฐเตรียมขยายพื้นที่โครงการเขตอีอีซี เพิ่มเติมจากปัจจุบันหลังทิศทางการลงทุนในปีนี้มีแนวโน้มเติบโตได้ดี
(+) ททท. จัดงาน "สีสันแห่งสายน้า มหกรรมลอยกระทง ปี 2567“ ปักหมุด 5 แลนด์มาร์คทั่วไทย ระหว่างวันที่ 13-16 พฤศจิกายน 2567
 (-) คณะกรรมการเฟดเริ่มมีแนวโน้มชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลังประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส และประธานเฟดสาขาริชมอน มองว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง(Neutral Rate) ของสหรัฐ อาจต้องปรับสูงขึ้นตามผลิตภาพ (Productivity) ที่เพิ่มขึ้น จึงมีแน้วโน้มลดดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป
(-) ประธาน TDRI เผยเงื่อนไขสำคัญที่จะทำให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศไทย คือ ไทยต้องมีพลังงานสะอาด และเป้าหมาย Net Zero ในปี 2065 เป็นช่วงที่ค่อนข้างช้ากว่าประเทศอื่นในโลก

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธีรดา ชาญยิ่งยงค์ -นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
.
ฐนพงษ์ แซ่โล้ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ชนพัฒน์ สุวิยานนท์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์