ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ปิดลดลงต่อ -3.96 จุด ปิดที่ 1447.20 นำลงโดยหุ้นกลุ่มธ.พ.และพลังงาน มูลค่าซื้อขายลดลงเหลือ 3.96 หมื่นลบ. ทั้งนี้นักลงทุนรอดูตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐ ดัชนี PCE สหรัฐ ผลเลือกตั้งสหรัฐ และรายงานผลประกอบการ 3Q24 นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ -4.25 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ 265 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-/+ สหรัฐ : จีดีพี 3Q24 ประมาณการครั้งที่ 1 ออกมาเติบโต 2.8%YoY ตํ่ากว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 3.0%YoY ส่วนการจ้างงานภาคเอกชนเดือนต.ค.เพิ่มขึ้น 2.33 แสนตำแหน่ง สูงสุดในรอบ 1 ปี; ดีกว่าตลาดคาดที่ 1.13 แสนตำแหน่ง ติดตามดัชนี PCE และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ซึ่งตลาดคาดจะเพิ่มเพียง 1.11 แสนตำแหน่งในเดือนต.ค. ซึ่งลดจาก 2.54 แสนตำแหน่งในเดือนก.ย. อัตราว่างงานคาดทรงตัวที่ 4.1%
+/- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงเป็น 104.1 เงินบาทอ่อนไปที่ 33.78 บาท/ดอลลาร์ ด้าน US bond yield 10 ปีอยู่ที่ 4.28% ดัชนี VIX เพิ่มเป็น 20.35 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ทรงที่ 145 (ระดับสูงสุดรอบนี้ที่ 149) ดัชนี Baltic Dry Index ลดเป็น 1395 (สูงสุดรอบนี้ 2110)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
- ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรม (MPI) เดือนก.ย.หดตัว 3.51%YoY เป็น 92.44 ด้านอัตราการใช้กำลังผลิตอยู่ที่ 57.47% ส่วน 9M24 อยู่ที่ 58.29%
• รมว.คลังคาดจีดีพีปี 68 โต 3% เร่งเดินหน้ามาตรการแก้หนี้ครัวเรือน-หนุนต่างชาติเช่าที่ดิน 99 ปี ด้านธ.พ.เสนอให้ลดเงินนำส่งเข้ากองทุน FIDF เพื่อลดต้นทุน และเร่งช่วยเหลือลูกหนี้กลุ่มเปราะบาง ลดหนี้ครัวเรือน

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, โครงการดิจิตอลวอลเล็ตเฟสสอง, มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวเพิ่มเติม, ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐ, ผลเลือกตั้งปธน.สหรัฐ 5 พ.ย.นี้

กลุยทธ์ : แรงขายยังแรง แต่การดีดกลับยังเกิดขึ้นได้หากไม่หลุด 1443-1440...ระยะสั้นแรงขายยังกดดัน แต่ที่แนวรับ 1443-1440 มีโอกาสชะลอการลงสั้นหรือเด้งได้ ทิศทางระยะกลางจะเริ่มเสียทรงหากหลุดตํ่ากว่า 1430 หากยังไม่หลุดภาพยังเป็นการแกว่งตัวพักฐาน แนวต้านยังอยู่ที่ 1468/1482/1488-1490 ทิศทางระยะกลางคาดว่าจะยังกลับมาเป็นการแกว่งขึ้นหลังพักฐานจบ หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น VGI, WHA

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : ADVANC – คาด Core profit 3Q24F ที่ 8.4 พันล้านบาท (+5%YoY, -1%QoQ) จากรายได้จากบริการหลักที่ 40.2 พันล้านบาท (+18%YoY, ทรงตัว QoQ) ซึ่งการเติบโต YoY มาจากรายได้ด้านมือถือและ FBB ดีขึ้นต่อเนื่อง เป็นผลจากการปรับแพจเกจและการทำ cross-selling ทำให้ ARPU ของมือถือและ FBB เพิ่มขึ้นดี YoY ส่วนการทรงตัว QoQ จากปัจจัยฤดูกาลและมีน้ำท่วมหลายจังหวัด อย่างไรก็ตาม ถือว่ารายได้และกำไร 3Q24 แข็งแกร่งกว่าช่วง Low season ปกติ แนวโน้ม 4Q24 เติบโตแกร่ง YoY และ QoQ แนะนำซื้อ ปรับราคาพื้นฐานเป็น 290 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829