ภาวะตลาด : SET Index วันศุกร์แกว่งในกรอบ 1446-1460 ปิดตลาดที่ 1450.15 (-4.88 จุด) โดยตลาดรอดูตัวเลขดัชนี PCE ที่จะออกมาในคืนวันศุกร์ประกอบกับเงินบาทเริ่มอ่อนค่าลง หลังแข็งค่าขึ้น ต่อเนื่อง นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1.8 พันลบ. สถาบันในปท.ขายสุทธิ 1.4 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ : ดัชนี PCE ทั่วไปส.ค.เพิ่ม 2.2%YoY ตํ่ากว่าตลาดคาดที่ 2.3-2.4% และลดจาก 2.5% ในก.ค. ส่วนดัชนี Core PCE เพิ่ม 2.7%YoY ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดที่ 2.6-2.7% และเท่ากับเดือนก.ค. นักลงทุนคาดว่ามีโอกาส 52.1% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50% ในการประชุมเดือนพ.ย.

+ สหรัฐ : ม.มิชิแกนเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มเป็น 70.1 สูงกว่าคาดในเดือนก.ย.

• สหรัฐ : ติดตามตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐในสัปดาห์นี้ ทั้งตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน, การจ้างงานภาคเอกชน และการจ้างงานนอกภาคเกษตร

+/- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ทรงที่ 100.4 เงินบาทแข็งเป็น 32.33 บาท/ดอลลาร์ ด้าน US bond yield 10 ปีทรงที่ 3.75% ดัชนี VIX ปรับขึ้นเป็น 16.96 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ปรับขึ้นต่อสู่ 144.75 (จาก 139 ใน 5 วันก่อน) ดัชนี Baltic Dry Index ขยับขึ้นต่อเป็น 2110 (จาก 1977 เมื่อ 5 วันก่อน)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+ วายุภักษ์ 1 ก เริ่มลงทุน 1 ต.ค.นี้...แบงค์ & ประกันลงทุนถ้วนหน้า โดย KTB ลงทุน 3 หมื่นลบ., ออมสิน 2 หมื่นลบ., กบข. 1 หมื่นลบ. ด้าน SCB BBL KBANK BAY TTB รายละไม่เกิน 1 หมื่นลบ. นอกจากนั้นเอไอเอ และ TLI ก็ลงทุนด้วย

+/- ติดตามผลหารือระหว่างรมว.คลังกับผู้ว่าการธปท. เกี่ยวกับเศรษฐกิจไทย อัตราเงินเฟ้อ และทิศทางอัตราดอกเบี้ยซึ่งหากดอกเบี้ยมีแนวโน้มจะลดลงได้เร็วกว่าคาดก็จะเป็นบวกกับหุ้นกลุ่มเช่าซื้อ ไฟแนนซ์ ที่พักอาศัย กลุ่ม Property fund/REIT/IFF และหุ้นปันผลสูง รวมถึงหุ้นที่มีหนี้มาก แต่จะเป็นลบระยะสั้น กับแบงค์ใหญ่ที่จะมี NIM แคบลง

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, โครงการดิจิตอลวอลเล็ตเฟสสอง, มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวเพิ่มเติม, ผลการหารือก.คลังกับธปท., ดัชนี PMI เดือนก.ย.ของประเทศชั้นนำ, ตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐ

กลุยทธ์ : ไม่หลุด 1447-1445 จะแกว่งขึ้นแต่ถ้าหลุดมีสิทธิพักนาน...หากดัชนีจะพักฐานไม่นาน ไม่ควรลงหลุดตํ่ากว่า 1447-1445 อีก ไม่หลุดตํ่ากว่าจะมีช่วงรีบาวด์ โดยมีแนวต้าน 1465/1475/1488-1490 ตามลำดับ แต่หากกลับไปลงหลุดตํ่ากว่า ระวังการพักฐานจะใช้เวลานานและซับซ้อนกว่าเดิม หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น AOT, CPALL

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : CPALL – ได้อานิสงค์จากการแจกเงินกลุ่มเปราะบาง 1 หมื่นบาท ประกอบกับใน 4Q เป็น high season ของท่องเที่ยวไทยทำให้ยอดขายสาขาเดิมจะดีขึ้นขณะเดียวกันมีแรงหนุนจากผลประกอบการ CPAXT ที่ดีขึ้น ด้วย กระแสเงินสดจากการดำเนินงานแข็งแกร่ง คาดกำไรสุทธิปี 24F-25F โตแกร่ง +27% และ +12% ตามลำดับ แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 72 บาท บริษัทมี SET ESG ratings : AAA และ CG rating : 5 ดาว

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829