***คาดกำไร 3Q 67 ลดลงทั้ง y-y และ q-q***
คาดกำไร 3Q67 ลดลงทั้ง y-y และ q-q จากการตั้งสำรองที่ลดลงและกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่ลดลงสินเชื่อเดือนส.ค.ยังคงหดตัวต่อเนื่องจากเดือนก่อนและจะทำให้สินเชื่อ 3Q67 หดตัวลงไปด้วยพร้อมทั้ง NPL อาจจะยังเพิ่มขึ้นต่อทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรปี 67 ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 9.4% y-y ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 68 ที่ 169 บาท แนะนำ"ทยอยซื้อ"

  คาด 3Q67 กำไรลดลง 8.9% y-y และ 12.4% q-q : ทางฝ่ายคาดว่า BBL จะมีกำไร 3Q67 10.3 พันลบ. ลดลง 8.9% y-y จากการตั้งสำรองที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึงแม้จะคาดว่าทั้งรายได้ดอกเบี้ยและไม่ใช่ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นและคาดว่ากำไรจะลดลง 12.4% q-q จากกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่คาดว่าจะลดลงและการตั้งสำรองยังคงอยู่ในระดับสูง

 คาดสินเชื่อ 3Q67 ยังหดตัวต่อ : สินเชื่อเดือนส.ค.ของ BBL หดตัวลง 1.4% m-m และทำให้สินเชื่อหดตัวจากสิ้นปี 66 เพิ่มเป็น 2.4% ytd อย่างไรก็ตามการหดตัวลงของสินเชื่อยังน้อยกว่าเดือนก.ค.ที่สินเชื่อหดตัว 1.7% m-m และทางฝ่ายคาดว่าใน 3Q67 BBL จะมีสินเชื่อหดตัวประมาณ 1.8% q-q และมีความเป็นไปได้ที่ระดับ NPL จะเพิ่มขึ้นต่อจาก 2Q67 ที่มี NPL อยู่ 3.2%

 คงประมาณการกำไรปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 68 : ทางฝ่ายคาดว่า BBL จะมีกำไรปี 67 45.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น 9.4% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ยปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 68 ที่ 169 บาท แนะนำ "ทยอยซื้อ"

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577