ภาวะตลาด : SET Index วานนี้แกว่งในกรอบ 1431-1439 ปิดตลาดที่ 1436.60 (+1.07 จุด) มูลค่าซื้อขาย 5.4 หมื่นลบ. โดยมีแรงซื้อ/ขายกระจายไปในกลุ่มต่างๆ ระหว่างรอผลประชุมเฟด 17-18 ก.ย. และ Dot plot ใหม่ ส่วนในประเทศยังไม่มีปัจจัยใหม่ที่มีนัยสำคัญ ต่างชาติขายสุทธิ 416 ลบ. สถาบันในปท.ขายสุทธิ 116 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ : ยอดค้าปลีกเดือนส.ค.เพิ่มขึ้น 0.1%MoM ดีกว่าตลาดคาดว่าจะลด -0.2%MoM คลายกังวลเรื่องเศรษฐกิจสหรัฐถดถอย
• จับตาผลประชุม FOMC วันที่ 17-18 ก.ย.นี้ ตลาดให้น้ำหนักมากขึ้น ว่าเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยครั้งนี้ 0.50%...รวมถึงติดตาม Dot plot ใหม่ด้วย
- สถานการณ์ในตะวันออกกลางตึงเครียดมากขึ้นหลังเกิดเหตุเพจเจอร์ระเบิดทั่วเลบานอน...กลุ่มฮิซบอลเลาะห์ประกาศว่าจะล้างแค้นอิสราเอล
+/- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นเล็กน้อยสู่ 100.85 ด้าน US bond yield 10 ปีขยับขึ้นเป็น 3.64% ดัชนี VIX เพิ่มเป็น 17.61 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) เด้งขึ้นเป็น 139.65 (จาก 137.25) ดัชนี Baltic Dry Index ขยับขึ้นเป็น 1901 (จาก 1896)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• คลังจะสรุปแนวทางบริหารพอร์ตหุ้นทั้งในและนอกตลาดภายใน 2 สัปดาห์ สคร.เผยหุ้นที่คลังถือมีมูลค่ารวมประมาณ 4 แสนลบ. หุ้นที่ไม่สร้างผลตอบแทนจะถูกตัดขายทิ้ง
+ ครม.อนุมัติโอนเงิน 1 หมื่นบาทเฟสแรกให้กลุ่มเปราะบาง 14.5 ล้านคน จ่าย 25-27 ก.ย.และ 30 ก.ย. ส่วนเฟส 2 รอปี 68 คาดจ่ายเป็นเงินดิจิทัลทั้งหมด

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, โครงการดิจิตอลวอลเล็ต, ประชุม FOMC -17-18 ก.ย., ประชุม BOJ 20 ก.ย.

กลุยทธ์ : ทำฐานรอทะลุ 1435-1440 ไม่หลุด 1420/1406 พักไม่ลึก...หากดัชนีไม่หลุดตํ่ากว่า 1420/1406 จะเป็นการพักฐานเพื่อรอขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ ถ้าผ่านและยืนเหนือ 1435-1440 ได้ มีแนวต้านถัดไปที่ 1460 ส่วนกรณีหลุด 1420 จะแกว่งลงในกรอบ 1460/1440 ถึง 1435/1440 กรณีแย่คือหลุด 1406 มีแนวรับหลักถัดไปที่ 1390/1380 ภาพรวมยังเป็นการทำฐานเพื่อรอเบรคขึ้นผ่าน 1435-1440 หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น AEONTS, BLA

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : ADVANC – คาดกำไร 3Q24F ขยายตัวแกร่ง YoY ต่อ จากรายได้ที่ขยายตัวทั้งธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และอินเตอร์เน็ตบรอดแบนด์ ขณะที่ค่าใช้จ่ายดำเนินงานขยับขึ้นไม่มาก ส่งผลให้ EBITDA margin อยู่ในระดับสูง ระยะสั้นมีปัจจัยกระตุ้นจากการเปิดตัวโทรศัพท์รุ่นใหม่ เช่น iPhone 16 และอื่นๆ ที่จะทำให้ยอดขายเครื่องและแพจเกจรายเดือนดีขึ้นโดยรวมคาดกำไรสุทธิปี 24F-25F เติบโต +16% และ +10% ตามลำดับ ส่วนระยะยาวมี Catalyst จากธุรกิจคราวด์บนดาต้าเซ็นเตอร์ที่จับมือกับออราเคิล แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 270 บาท (DCF)

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829