ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ปรับขึ้นทดสอบ 1370 ไปแล้ว แต่ปิดตลาดลดช่วงบวกสู่ 1364.60 (+10.96 จุด) มูลค่าซื้อขาย 4.2 หมื่นลบ. โดยนลท.คาดหวังว่าหลังมีครม.ใหม่แล้วรัฐบาลจะเร่งเดินหน้ามาตรการกระตุ้นศก. รวมถึงมีแรงซื้อในกลุ่มแบงค์ไฟแนนซ์ จากการที่ธปท.จะปรับเกณฑ์ให้กู้ร่วมสินเขื่อเช่าซื้อรถยนต์ รวมถึงซื้อกลับหุ้นในกลุ่มปิโตรเคมี (IVL, PTTGC) โรงไฟฟ้า (BGRIM, GPSC) ด้วย สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ 1.66 พันลบ. ต่างชาติขายสุทธิ

ปัจจัยต่างประเทศ
- สหรัฐ: ดัชนีPMI ภาคการผลิตสหรัฐส.ค.หดตัวต่อเนื่อง โดยของ S&P Global อยู่ที่47.9 และ ISM อยู่ที่47.2 (ดัชนีต่ำกว่า 50 บ่งชี้ถึงการหดตัว)...ตลาดกลับมาวิตกศก.สหรัฐชะลอตัว ซึ่งผลักดันให้เฟดลดดอกเบี้ย...ติดตามตัวเลข NFP เดือนส.ค.ที่จะออกมาศุกร์นี้ต่อ ซึ่งนวค.คาดจะเพิ่ม 1.64 แสน จาก 1.14แสนตำแหน่งในเดือนมิ.ย.และคาดอัตราว่างงานลดสู่4.2% จาก 4.3% ในเดือนมิ.ย.
- ราคาน้ำมันดิบร่วงแรงกว่า 4% โดย WTI/BRENT ลงมาที่70.3/73.7 US$/bblจากการเมืองในลิเบียคลี่คลาย...เป็นลบกับ PTTEP และโรงกลั่น
-/+ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ทรงตัว 101.7 บาทอ่อนมาที่34.27 บาท/ดอลลาร์ ด้าน US bond yield 10 ปีถอยเป็น 3.83% ดัชนี VIX พุ่งสู่20.72 ดัชนีราคาถ่านหิน(NC)อ่อนเป็น 142 ดัชนีBaltic Dry Index ปรับขึ้นต่อเป็น 1947 (จาก 1919)

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• ดันกม.เก็บภาษีบ.ข้ามชาติเริ่มปี68 ด้าน BOI ออกมาตรการชดเชย…คาด DELTA จะเสียภาษีเพิ่มปี 25F เราสะท้อนในประมาณการแล้ว ให้ TP 105 บาท
• โผครม.นายกฯแพทองธารเรียบร้อยแล้ว คาดจะนำรายชื่อขึ้นทูลเกล้าฯสัปดาห์นี้หลังจากนั้นจะประกาศนโยบายรัฐบาล

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, โครงการดิจิตอลวอลเล็ต, การจัดตั้งคณะรัฐมนตรีนายกฯแพทองธาร, ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนส.ค.ของสหรัฐวันศุกร์6 ก.ย., การประชุม FOMC 18 ก.ย.นี้

กลุยทธ์: ไม่หลุด 1354-1350 และทดสอบ 1370-1375 แล้ว…ผ่านได้พ้นขาลง...ระยะสั้นหากยังไม่หลุดต่ำกว่า 1354-1350 ยังตีความว่าเป็นการพักฐานสั้นหลังขึ้นแรงแนวโน้มยังขึ้นต่อ การมาทดสอบ 1370-1375 อีกครั้งเป็นสัญญาณบวก แม้ว่าอาจจะเแกว่งบ้าง แต่หากผ่านได้จะมีแนวต้านหลักถัดไปที่1390/1395 ส่วนกรณีแย่ลงหลุดต่ำกว่า 1354-1350 มีโอกาสพักตัวนาน มีแนวรับถัดไปที่1340/1333-1330 หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น CHG, SAWAD

หุ้นพืน้ฐานแนะน าลงทุน : KTB คาดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแข็งแกร่งต่อใน 3Q24F สินเชื่อภาครัฐขยายตัวดีขึ้น NIM แม้จะอ่อนลงแต่ก็ยังอยู่เกณฑ์สูง รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโตดี คุณภาพสินทรัพย์จัดการได้โดยใน 2Q24 มีNPL ratio ทรงตัวที่3.1% และมี Coverage ratio สูงที่181% คาดการณ์กำไรสุทธิปี24Fเติบโต +17.6%YoY หนุนโดยรายได้เพิ่มและตั้งสำรองฯ ลดลง Valuation ถูก โดยมีP/BV ปีนี้ต่ำเพียง 0.6 เท่า คาด DY ปีนี้5% แนะน าซื้อ ให้ TP 21 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829