ภาวะตลาด : SET Index วานนี้แกว่งแคบรอผลการตัดสินของศาลฯคดีคุณสมบัตินายกฯ และรอดูตัวเลขเงินเฟ้อผู้ผลิต เงินเฟ้อผู้บริโภค และยอดค้าปลีกเดือนก.ค.ของสหรัฐ ตลาดตอบรับกองทุนวายุภักษ์หนึ่ง วงเงิน 1-1.5 แสนลบ.ในทางบวกแต่ไม่มาก ปิดตลาดดัชนีอยู่ที่ 1297.79 (+0.72 จุด) มูลค่าซื้อขาย 4.0 หมื่นลบ. นักลงทุนสถาบันในปท.ซื้อสุทธิต่อ 331 ลบ. ต่างชาติซื้อสุทธิ 172 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ : ดัชนี PPI ทั่วไปเดือนก.ค.ออกมา 2.2% ส่วน PPI พื้นฐาน 2.4% ตํ่ากว่าที่ตลาดคาดที่ 2.3%/2.7% และลดจากเดือนมิ.ย.หนุนเฟดลดดอกเบี้ย

• สหรัฐ : ตลาดคาดเงินเฟ้อทั่วไปก.ค.ทรงตัวที่ 3.0% ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานลดเป็น 3.2% (จาก 3.4% เดือนมิ.ย.) ซึ่งจะมีรายงานออกมา 14 ส.ค.นี้

+/- ดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนสู่ 102.6 ด้าน US bond yield 10 ปีอ่อนสู่ 3.85% ดัชนี VIX ถอยมาที่ 18.12 ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) ขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 146.90 ส่วนดัชนี Baltic Dry Index ปรับขึ้นเป็น 1670 ซึ่งอยู่ในระดับตํ่า

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• การเมืองไทย : วันนี้ (14 ส.ค.) จับตาศาลรัฐธรรมนูญตัดสินคดีคุณสมบัตินายกฯเศรษฐา

+ CPALL : กำไรสุทธิ 2Q24 เติบโต +40%YoY เป็น 6.24 พันล้านบาท โดยรายได้รวมโต 6.9%YoY (รายได้ร้านสะดวกซื้อโต 9.3%YoY), GPM เพิ่มเป็น 22.4% จาก 22.0% ใน 2Q23 (GPM เฉพาะร้านสะดวกซื้ออยู่ที่ 29%) บริหารค่าใช้จ่ายดำเนินงานได้ดี ต้นทุนการเงินลดลง แนวโน้มดีต่อ และปี 25F คาดจะได้ประโยชน์จากโครงการดิจิตอลวอลเล็ต คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 72 บาท

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, แถลงโครงการดิจิตอลวอลเล็ตเพิ่มเติม, สหรัฐรายงานเงินเฟ้อ PPI 13 ส.ค.- CPI 14 ส.ค.-ยอดค้าปลีก 15 ส.ค., ประชุมประจำปีเฟดที่แจ็กสัน โฮล รัฐไวโอมิง ในวันที่ 22-24 ส.ค.

กลุยทธ์ : ชะลอที่ 1310 แล้ว พักฐานแล้วไม่หลุด 1290/1280/1270 มีลุ้นแกว่งขึ้น ...การพักฐานมีแนวรับ 1292-1290/1280 และแนวรับสุดท้ายที่ไม่ควรลงตํ่ากว่าที่ 1273-1270 หากไม่หลุด มีลุ้นปรับขึ้นต่อ โดยมีแนวต้าน 1310/1319 หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็น CPALL, GULF

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : PLANB กำไรสุทธิ 2Q24 เติบโต +16%YoY, +46%QoQ เป็น 264 ลบ. หนุนโดยรายได้เพิ่ม +10%YoY, +14.5%QoQ นำโดยรายได้สื่อโฆษณานอกบ้าน อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มเป็น 32% (จาก 29%-30% ใน 2Q23 และ 1Q24) ควบคุมคชจ.ในการขายได้ดี ดอกเบี้ยจ่ายลดลงไตรมาสนี้มีตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ 13.5 ลบ. แนวโน้มไปได้ดี ในเชิงกลยุทธ์แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยใน IAA consensus อยู่ที่ 10.35 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829