มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SETคาดย่อลงต่อ :ด้วยปัจจัยเชิงลบที่มองยังมีน้ำหนักมากนำโดย 1) ความกังวลต่อภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐหลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาที่ 1.14 แสนตำแหน่ง ต่ากว่าที่ตลาดคาดจะออกมาที่ 1.76 แสนตำแหน่ง และทำจุดต่าสุดใหม่นับตั้งแต่เดือน ก.พ. 2021 ขณะที่ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงและอัต ราการว่างงานออกมาที่3.6%y-y(ตลาดคาดการณ์ที่ 3.7%) และ 4.3%(ตลาดคาดการณ์ที่ 4.1%) ร่วมกันชี้นำภาพการชะลอตัวของภาคแรงงาน ตลาดสหรัฐตอบรับเชิงลบและย่อลง ตามแรงขายนำโดยหุ้นในกลุ่ม AI คาดจะสร้าง Sentiment ลบกดดันตลาดหุ้นไทยด้วยเช่นกัน ขณะที่ Dollar Index ร่วงลงต่อสู่ระดับ 103 จุด ผลักดันเงินบาทแข็งค่า แต่หนุนหุ้นกลุ่ม โรงไฟฟ้า ปิโตรเคมี ที่มีสัดส่วนหนี้ในสกุลต่างประเทศค่อนข้างสูง 2) ความกังวลในภาพสงครามตะวันออกกลางหลังในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐเสริมกำลังอาวุธให้อิสราเอลเพื่อป้องกันภัยจากอิหร่านและกลุ่มตัวแทน หลังกลุ่มอิซบอลเลาะได้ยิงขีปนาวุธโจมตีอิสราเอลกว่า 50 ลูกจากเลบานอน แต่เบื้องต้นอิสราเอลยังสามารถสกัดการโจมตีไว้ได้ อย่างไรก็ดี อิหร่านคาดการโจมตีจะขยายวงกว้างขึ้นไปสู่ส่วนกลางของอิสราเอล 3) ภาพการเมืองในประเทศยังกดดัน โดยในวันที่ 7 ส.ค. จะเป็นวันที่ศาลรธน.นัดวินิจฉัยคดียุบพรรคก้าวไกล ทางฝ่ายมองอาจมีผลกระทบต่อเสถียรภาพรัฐบาลจำกัด ตลาดจึงอาจให้น้าหนักกับการพิจารณาคดีของนายกฯในวันที่ 14 ส.ค. มากกว่า มองทิศทางของตลาดจะชัดเจนขึ้นหลังทราบผลการวินิจฉัย ส่วนในระหว่างรอคำตัดสินอาจยังมีแรงกดดันเป็นระยะ 4) ความกังวลประเด็ฯดิจิทัลวอลเล็ตหลัง รองนายกฯเผย เลื่อนวันแถลงการลงทะเบียนร้านค้าจากเดิมในวันนี้เป็นช่วงเดือน ก.ย. เนื่องจากอยากให้เน้นการลงทะเบียนของประชาชนก่อน อาจกดดันหุ้นค้าปลีกปัจจัยอื่นติดตาม Service PMI และ Composite PMI สหรัฐเดือน ก.ค. รวมถึง Caixin Service PMI จีน เดือน ก.ค.

กลยุทธ์การลงทุน : 1) ปันผลน่าสนใจ: SCB, PRM, STA, FTREIT, LHHOTEL, WHART 2) Defensive : BH, TTW 3) เก็งงบ2Q67: ADVANC,OSP, INTUCH 4) บาทแข็ง: AAV,COM7, SYNEX,GPSC,GULF,PTTGC, IVLและ5)Short: SAWAD, ERW

แนวรับ-ต้าน
1,300 –1,315

ปัจจัยบวก
+เจ้าหน้าที่กระทรวงพาณิชย์ของจีน จีนจะไม่มีข้อจำกัดต่อการลงทุนจากต่างชาติในภาคการผลิต ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามอย่างต่อเนื่องของจีนที่จะเปิดประเทศ
+ ก.ล.ต. มีมติเห็นชอบการปรับปรุงหลักการในการตั้งGreen InvestmentTrust : GIT เพื่อยกระดับการกำกับการซื้อขายหุ้น และ หน่วยลงทุน
+ นายกเผยเตรียมออกโครงการฟื้นฟูเศรษฐกิจในส.ค.-พ.ย. ก่อน Kick off"ดิจิทัลวอลเล็ต“ ซึ่งเป็นการลดรายจ่าย เพิ่มรายได้ และ เพิ่มช่องทางการ
ซื้อขาย ซึ่งเป็นการบรรเทาค่าใช้จ่ายที่ประชาชนจับต้องได้
+ ผู้อ านวยการสำนักงานกองทุนน้ามัน เผยว่าขณะนี้กองทุนน้ามันฯมีเงินไหลเข้าเป็นบวกเฉลี่ย 88.15ล้านบาทต่อวนั และ เชื่อมั่นวว่ากองทุนน้ำมันฯจะสามารถทยอยชำระหนี้เงินกู้ 1.05 แสนล้านบาทครบตามกำหนด 5 ปี
+ สำนักงานสถิติแห่งชาติของฝรั่งเศส เผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมของฝรั่งเศสในเดือนมิ.ย. 2567 เพิ่มขึ้น 0.8%m-m หลังจากที่หดตัวถึง 2.2% ในเดือน พ.ค

ปัจจัยลบ
-อธิบดีกรมธุรกิจพลังงาน ยอดการใช้น้ำมันเชื้อเพลิงรอบครึ่งปีแรกของปี 2567ลดลง 0.05%y-y โดยยอดใช้งานน้ามันเตาลดลงมากที่สุดเทียบกับน้ำมันเชื้อเพลิงอื่นๆ ลดลงกว่า 19.7%y-y
- กระทรวงเกษตร ป่าไม้ และประมงของญี่ปุ่น รายงานว่า มูลค่าการส่งออกผลิตภัณฑ์อาหาร การเกษตร ป่าไม้ และประมงในช่วงครึ่งแรกของปี 2567 ลดลง 1.8%y-y โดยลดลงครั้งแรกในรอบ 4 ปี สาเหตุจากยอดส่งออกไปจีนลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
- ธนาคารใหญ่เตรียมคุมเข้มธรรมาภิบาลในการปล่อยกู้ พร้อมเตรียมทบทวนพอร์ตลูกค้ารายเก่า เพื่อลดความเสี่ยง มองมีโอกาสที่สินเชื่อจะชะลอการขยายตัว
- Citibank และ JP Morgan มองเฟดอาจต้องจำใจลดดอกเบี้ยถึง0.5% ติดกันสองครั้งเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้เศรษฐกิจสหรัฐเผชิญสภาวะถดถอย

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์