"ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย US ก.ย."

คาด SET วันนี้ “แกว่งขึ้น” ในกรอบ 1315-1330 จุด FED ส่งสัญญาณโอกาสลดดอกเบี้ยเดือน ก.ย. กระตุ้นแรงเก็งสินทรัพย์เสี่ยง ผสานค่าเงินบาทแข็งสุดในรอบ 4 เดือนครึ่ง กระตุ้นกระแสเงินทุนไหลเข้า ด้านกลยุทธ์ยังแนะสะสมหุ้นพื้นฐานดี แนวโน้มกำไรเด่น ผสานปันผลอยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดยสำหรับวันนี้แนะนำ “SCCC”

ผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) คืนที่ผ่านมา มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิมตามคาด ขณะที่มีการส่งสัญญาณโอกาสในการลดดอกเบี้ยเร็วสุดในเดือนกันยายน ตอบรับแนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐฯมีพัฒนาการที่ดีในช่วงที่ผ่านมา ผสานกับตลาดแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่ง โดยจากมุมมองดังกล่าว หนุนให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯขานรับเชิงบวก รวมทั้งผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยวานนี้ลงสู่ระดับ 4.03% (-11bps) สอดคล้องกับ Dollar Index ที่อ่อนค่าลงสู่ระดับ 104 จุด กระตุ้นให้ค่าเงินสกุลเอเชียเช้านี้แข็งค่า รวมถึงค่าเงินบาทที่ล่าสุด แข็งค่าสู่ระดับ 35.65 บาทต่อดอลลาร์ ถือเป็นระดับที่แข็งสุดในรอบ 4 เดือนครึ่ง กระตุ้นโอกาสที่กระแสเงินทุนไหลเข้า เป็นบวกต่อ SET

ส่วนด้านการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) วานนี้ มีมติปรับเพิ่มดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับ 0.25% จาก 0-0.1% สร้าง surprise ให้ตลาดที่คาดว่าจะยังคงดอกเบี้ยในรอบนี้ นอกจากนี้ยังมีการปรับลดการซื้อพันธบัตรรัฐบาล ไตรมาสละ 4 แสนล้านเยน ทำให้ปัจจุบันที่เข้าซื้อ 6 ล้านล้านเยนต่อเดือน จะเหลือ 3 ล้านล้านเยนต่อเดือน ในไตรมาสแรกของปี 2026 ส่งผลให้แนวโน้มค่าเงินเยนจะแข็งค่ามากยิ่งขึ้น

ส่วนวันนี้แนะติดตามการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) โดยคาดจะลดดอกเบี้ยลงสู่ระดับ 5.0% จาก 5.25% ส่วนฝั่งสหรัฐฯ จับตาดัชนี ISM ภาคการผลิต ขึ้นสู่ระดับ 48.8 จากเดิมที่ 48.5 จุด

Daily Pick : SCCC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 155 บาท)
รายงานกำไร 2Q24 ที่ 874 ล้านบาท (+33%y-y, -25%q-q) ดีกว่าตลาดคาด 20% แรงหนุนจากแนวโน้มผลประกอบการทั้ง ไทย เวียดนาม และศรีลังกา ปรับตัวดีขึ้น ต้นทุนถ่านหิน และไฟฟ้า ลดลง
ขณะที่ในช่วงครึ่งปีหลัง คาดโครงการโครงสร้างพื้นฐานจะออกมามากขึ้น ซึ่งจะกระตุ้นการใช้ซีเมนต์มากยิ่งขึ้น
ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลครั้งแรกในรอบ 5 ปี ที่ระดับ 4 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Yield 3%

Pic of the day
เงินบาทแข็งสุดรอบ 4 เดือนครึ่ง บวกต่อ fund flow

Eyes on
01 ส.ค. PMI ภาคการผลิตของไทย & US &ยูโรโซน,
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US
ดัชนี ISM ภาคการผลิต US, ประชุม BOE
Caixin PMI ภาคการผลิตของจีน
02 ส.ค. การจ้างงานนอกภาคเกษตร US, คำสั่งซื้อภาค
โรงงาน US, ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน US

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th