มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SETยังคง Sideways:คาดแรงหนุนมาจากการที่ครม.อนุมัติหลักการเงื่อนไขใหม่ของกองทุน TESGโดยให้สามารถลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 3 แสนบาท จำกเดิม 1 แสนบาท และลดระยะเวลาถือครองเหลือ 5 ปี จากเดิม 8 ปีตั้งแต่วนั ที่ 1 ม.ค.67 – 31 ธ.ค.69 รวมถึงขยายขอบเขตให้สามารถลงทุนหุ้นที่มีธรรมาภิบาลในระดับดีเลิศ โดยเบื้องต้น
ก.ล.ต.คาดหวังเม็ดเงินลงทุนจะเข้าตลาดหุ้นไทยประมาณ 6 พันลบ./เดือน ซึ่งปีนี้มีเวลาขาย 5 เดือน จึงคาดเห็นเงินลงทุนไหลเข้าจนถึงสิ้นปีนี้อย่างน้อย 3 หมื่นลบ. ซึ่งเชื่อมั่นว่า จะเป็นปัจจัยบวกเข้ามาช่วยฟื้นภาพตลาดหุ้นไทยในช่วง 2H67นอกจากนี้ มอง SET Index จะได้ปัจจัยหนุนเพิ่มเติมจากภายนอก ทั้งจาก1)การเผย GDP2Q67ของยูโรโซนที่ขยายตัว 0.6%y-yมากกว่าตลาดคาดและ 1Q67ที่ 0.5%y-y ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกในการฟื้นตัวของศก.ยูโรโซน และ 2)USbondyield2และ 10ปีที่ปรับตัวลงสู่ระดับ 4.37%และ 4.15%ตามลำดับซึ่งเป็น Sentimentหนุนต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงและ ขณะที่หุ้นในกลุ่มพลังงานคาดได้ Sentiment หนุนจากการเผยงบ 2Q67ที่ดีเกินคาดของPTTEPอย่างไรก็ดี คาดทางขึ้นของหุ้นในกลุ่มพลังงานถูกลดทอนลงจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง 1.42%สู่ $74.73 ต่อบาร์เรลซึ่งระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วนั ที่ 5 มิ.ย.67 อีกทั้ง คาด SET Index ถูกกดดันจากหุ้น AOTที่มีแนวโน้มปรับตัวลงในวันนี้ หลัง AOT ได้แจ้งการหยุดประกอบกิจการร้านค้าปลอดอากรขาเข้าของ KPDซึ่งจะทำให้รายได้ลดลงประมาณ 143.32 ลบ./เดือน ขณะที่วัน/คืนนี้ติดตาม 1)PMI เดือนก.ค.67 ของจีน ตลาดคาดภาคการผลิตและบริการที่ 49.4 และ 50.2 ลดลงจากเดือนมิ.ย.67 ที่ 49.5 และ 50.5ตามลำดับ และ 2) ผลการประชุม BoJ 3) CPI เดือนก.ค.67 ของยูโรโซน ตลาดคาดขยายตัว 2.5% y-y เท่ากับเดือนมิ.ย.67 และ4)ผลการประชุม FOMC และถ้อยแถลงหลังการประชุมของปธ.เฟด

กลยุทธ์การลงทุน : 1) TESG: ADVANC, BDMS, CPALL, GULF, KBANK, SCB 2) หวังดอกเบี้ยโลกขาลง: DELTA, HANA, KCE3) เก็งงบ 2Q67: BTG, CPF, ITC, OSP, PRMและ 4) เก็บสะสมหุ้น Dividend/กองทรัสต์: INTUCH, FTREIT, LHHOTEL, SIRI, TKN

แนวรับ-ต้าน
1,300 –1,315

ปัจจัยบวก
+ ครม.มีมติเห็นชอบให้ธพว.ดำเนินโครงกำรสินเชื่อ SME green productivityวงเงิน 1.5 หมื่นลบ. โดยวงเงินอนุมัติสินเชื่อสูงสุดต่อรายไม่เกิน 10 ลบ.อัตราดอกเบี้ยปีที่ 1-3 ร้อยละ 3 ต่อปี
+ ครม.อนุมัติงบ 275.65 ลบ. เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงำนโครงการMUAYTHAI SOFT POWER ปี 2567 ทั้งนี้คาดการณ์ว่าจะสามารถสร้างรายได้และมูลค่าทางศก.ให้กับประเทศ 2,234 ลบ. และสร้างการรับรู้กิจกรรมมวยไทยในต่างประเทศ 190 ประเทศทั่ว่โลก
+ รมว.ท่องเที่ยวฯเผยตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-28 ก.ค.67 ไทยมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าประเทศแล้วทั้งสิ้น 20.34 ล้านคน สร้างรายได้จากการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวต่างชาติแล้วประมาณ 9.57 แสนลบ.
+ รมว.คลังเผยเตรียมแถลงความคืบหน้าสำหรับกลุ่มผู้ไม่มีสมาร์ทโฟน และผู้ป่วยติดเตียง ในการลงทะเบียนในช่วงกลางเดือนก.ย.67 พร้อมย้ำไม่มีความกังวลต่อประเด็นการขัดกับกฎหมาย เนื่องจากได้ทำความเข้าใจกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในขั้นกรรมาธิการแล้ว

ปัจจัยลบ
-Toyota เผชิญการผลิตทั่วโลกร่วงลง 12.9% เหลือ 795,862 คัน ในเดือนมิ.ย.67 ซึ่งลดลงเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน โดยได้รับผลกระทบอย่างหนักจากเรื่องอื้อฉาวเรื่องใบรับรองในตลาดภายในประเทศ และสงครามในจีน
- ผู้ผลิตแผงพลังงานแสงอาทิตย์หลายรายในจีนเผชิญกับการปรับโครงสร้างใหม่หรอืไม่ก็ล้มละลำย เนื่องจากมีอุปทานส่วนเกินที่เพิ่มขึ้นและสงครามราคาที่ดุเดือดซึ่งส่งผลให้เกิดความสูญเสียทางการเงินครั้งใหญ่และคุกคามความอยู่รอดของบริษัทขนาดเล็กจำนวนมาก โดยบริษัทในเครือของ ZhejiangAkcome New Energy Technology เป็นบริษัทล่าสุดที่ประกาศล้มละลาย
- กองทัพอิสราเอลออกแถลงการณ์ระบุว่าทางกองทัพได้ทำการโจมตีแบบเล็งเป้าหมายในกรุงเบรุต เมืองหลวงของเลบานอน เพื่อสังหารผู้บัญชำการทำงทหารของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ ส่งผลให้เกิดความกังวลว่าสงครามในตะวันออกกลางอาจลุกลามเป็นวงกว้าง
- Microsoft เผยงบ 4Q67 โดยรายได้และกำไรสูงกว่าตลาดคาด หากแต่สร้างความผิดหวังในแง่ของผลประกอบการด้าน Cloud

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
ภัทรดนัย จตุรพร – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #094041
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์